استكشاف جديد للتمويل اللامركزي في نظام بولكادوت البيئي: كيف يحرر Gigadot إمكانيات السيولة عبر السلاسل
في نظام Polkadot البيئي، كانت السيولة عبر السلاسل وكفاءة الأصول دائمًا من التحديات الأساسية التي تواجه تطبيقات التمويل اللامركزي. لحل هذه المشكلة، تعاون مشروعان يركزان على مجالات مختلفة لإطلاق منتج DeFi مبتكر يسمى Gigadot. يوفر هذا المنتج للمستخدمين من DOT طريقة أكثر كفاءة لاستخدام الأموال من خلال آلية التشغيل بنقرة واحدة والعوائد المتعددة، كما يفتح أيضًا آفاق جديدة لاستكشاف التمويل اللامركزي عبر السلاسل في Polkadot.
بعد إطلاق Gigadot، كان رد فعل السوق حارًا، حيث تجاوز إجمالي قيمة القفل (TVL) 35 مليون دولار في مرحلة ما، ليصبح واحدًا من المشاريع التجريبية التي تحظى باهتمام كبير في النظام البيئي. في حدث عبر الإنترنت مؤخرًا، قام اثنان من مسؤولي المشروع بتحليل عميق لمنطق منتجات Gigadot، والتنفيذ الفني، والمعنى البيئي، مما سمح لنا بفهم شامل لهذا المنتج الجديد من نوعه في التمويل اللامركزي على Polkadot.
##理念 Gigadot وسبب نشأته
المفهوم الأساسي لـ Gigadot هو "نشر واحد، عوائد متعددة". تقليدياً، كان على المستخدمين استثمار DOT في الرهن، الإقراض أو السيولة بشكل منفصل، مما يجعل العملية معقدة ويقلل من كفاءة استخدام الأصول. ظهور Gigadot فتح هذه المسارات المعقدة، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على مصادر عوائد متعددة من خلال عمليات بسيطة.
في نظام Polkadot البيئي، تعتبر DOT هي الأصول الرئيسية المخصصة للرهان. في الماضي، بمجرد رهن DOT، لم يكن بالإمكان استخدام هذه الأصول لأغراض أخرى. أطلق vDOT لحل هذه المشكلة، وبناء سلسلة تطبيقات مخصصة لتقديم دعم السيولة. من أجل تعزيز الكفاءة، صمم فريق التطوير آلية جديدة تشبه بركة العملات المستقرة، تسمح بتبادل DOT و vDOT بسعر صرف حقيقي، مما يعزز السيولة، ويجعل من الممكن استخدام vDOT كأصل ضمان للإقراض.
قامت Gigadot على هذا الأساس بفتح السيولة بين تجمعات السيولة ووحدات الإقراض. يقوم المستخدمون بإيداع DOT كـ vDOT، ودمجه مع aDOT لتشكيل LP، ثم استخدام LP كضمان لاقتراض الأموال، مما يحقق الاستخدام المتكرر ويحقق فوائد مزدوجة من الإيداع والإقراض.
كيف تحل Gigadot مشكلة السيولة عبر السلاسل؟
أحد أهداف تصميم Gigadot هو دمج وتضخيم مسارات العائد. عند مراجعة المرحلة المبكرة من نظام Polkadot البيئي، قام العديد من الفرق بتطوير LST الخاصة بهم، وبناء برك السيولة، وتقديم الحوافز، مما أدى إلى تشكيل سلسلة من خطوط المنتجات المنفصلة. من خلال التكامل المباشر مع vDOT الناضج، واستغلال الاتصالات عبر السلاسل XCM وآلية الأمان المشتركة لبولكادوت، وفرت Gigadot تكاليف التطوير والحوافز، مما يظهر مزايا التعاون المعياري في Polkadot.
في المستقبل، ستدعم المنصة "الاستثمار بنقرة واحدة"، حيث يمكن للمستخدمين إجراء العملية مباشرة على منصتهم، ويتواصل النظام تلقائيًا عبر XCM مع المشاريع ذات الصلة ويعيد vDOT، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم. ومن الجدير بالذكر أن سعر vDOT على السلسلة لا يعتمد على الوكلاء التقليديين، بل يتم مزامنة البيانات في الوقت الفعلي عبر XCM، مما يجعله أكثر أمانًا ومقاومة للتلاعب.
الهيكلية التقنية وضمان الأمن
جيغادوت هو منتج معقد يحتوي على عدة مستويات من الوظائف. يتكون من فئتين من الأصول: فئة هي مشتقات DOT من سلاسل أخرى (مثل vDOT) ، والفئة الأخرى هي أصول مشتقة من DOT في شكل ERC-20 من سوق الإقراض الخاص. تشارك هذه الأصول معًا في تجمع الاستقرار كضمان ، وتشارك في سوق الإقراض.
Gigadot هو رمز ERC-20 قائم على آلية Rebase، وستتغير قيمته تلقائيًا مع عائدات الأصول الأساسية. عادةً ما يحتاج الأصول عبر السلاسل إلى التغليف (wrapping)، لكن Gigadot من خلال تصميم بنقرة واحدة أخفى هذه العملية المعقدة. مع تقدم Polkadot Asset Hub، سيتم تحسين دعم عبر السلاسل في المستقبل، مع الحفاظ على تجربة مستخدم بسيطة.
من حيث الأمان، تستفيد Gigadot من آلية الأمان المشتركة لسلسلة Polkadot الرئيسية، دون الحاجة للقلق بشأن أمان الأصول الأساسية.
كيف يمكن تعظيم عائدات Gigadot؟
حققت Gigadot تجميعًا لمصادر متعددة من العائدات، والتي تشمل حاليًا: فوائد الاقتراض، عوائد الرهن، رسوم التداول، رموز التحفيز وزيادة قيمة الأصول. يمكن للمستخدمين أيضًا توسيع العوائد من خلال استراتيجية "Looping": استخدام Gigadot كضمان، وإقراض DOT، ثم تحويله إلى المزيد من Gigadot، وتكرار العملية لعدة جولات، مما يؤدي إلى زيادة العوائد.
من المهم ملاحظة أنه نظرًا لأن الأصول الأربعة vDOT و aDOT و Gigadot و DOT مرتبطة بشكل كبير من حيث السعر، فإنها تتحرك بشكل متزامن عند تقلب السوق، لذا فإن مخاطر التصفية نسبياً منخفضة. بالإضافة إلى ذلك، قامت بعض المشاريع بإنشاء لوحات مراقبة الأصول الشفافة، حيث يمكن للمستخدمين الاطلاع في أي وقت على معدل احتياطي vDOT وحالة الرهن وغيرها من المعلومات، لضمان أن كل أصل لديه دعم احتياطي على السلسلة بنسبة 100%.
تأثير تطور آلية Polkadot على Gigadot
على الرغم من أن Polkadot تجري ترقية تقنية باستمرار، إلا أنه لا يوجد حتى الآن أي تحديث يؤثر بشكل مدمر على Gigadot، حيث أن الهيكل العام يتمتع بمرونة جيدة. مع تطور النظام البيئي، بدأ المزيد من المستخدمين في المشاركة في منتجات LP و التمويل اللامركزي، حيث يوفر Gigadot استخدامات جديدة لـ DOT، مما يجلب طرق مشاركة بيئية أكثر ثراءً.
في الوقت الحالي، تقوم بعض المشاريع بالتعاون لدفع نظام الرهان من Relay Chain إلى Asset Hub. بالإضافة إلى ذلك، تواصل Polkadot مؤخرًا دفع بعض التحديثات الكبيرة، مثل الدعم غير المتزامن (async backing)، وتقليل وقت الكتلة إلى 6 ثوانٍ، وتعديل آلية الرهان. على الرغم من التحديثات التقنية المتكررة، إلا أن آلية الرهان الأساسية تظل مستقرة وتتكيف بنشاط مع النظام الجديد.
مستقبل Gigadot وتخطيط المنتجات
سيتم إطلاق المزيد من منتجات سلسلة GIGA في المستقبل. حاليًا، يتم التخطيط لإدخال vBNC إلى بركة الاستقرار، واستخدام آلية مشابهة لـ Gigadot لتعزيز السيولة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون Gigadot أيضًا واحدة من الأصول المضمونة المهمة لعملة Hollar المستقرة.
Hollar هي عملة مستقرة مفرطة الضمان تحدد سعر الفائدة السنوي الثابت، وبالمقارنة مع الأصول ذات سعر الفائدة المتغير مثل USDT/USDC، فهي أكثر ملاءمة لتقدير تكاليف المستخدمين. هذه الآلية من المتوقع أن تؤدي أيضًا إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل استخدام Hollar كرسوم تداول أو كأصل للتسوية المستقرة للاستخدام المتكامل.
آلية التمويل الموجهة للمطورين
بالنسبة للمطورين المهتمين بالمشاركة في بناء النظام البيئي، اعتمدت بعض المشاريع آلية OpenGov لإدارة التمويل. يُنصح المطورون بالشروع في مناقشات على منصات المجتمع قبل البدء في التطوير الرسمي، لفهم مدى اهتمام حاملي العملات بأفكار المشروع، لتجنب استثمار وقت كبير ثم اكتشاف أن المجتمع لا يدعم ذلك. بشكل عام، هناك مسارات واضحة للمكافآت والدعم داخل النظام البيئي، ونرحب بمشاركة المطورين بنشاط.
الخاتمة
Gigadot ليس مجرد محاولة لتكامل الوظائف، بل هو استكشاف عميق لإمكانات التعاون عبر السلاسل في Polkadot وممارسة عملية لتطبيقها. من خلال التجميع بنقرة واحدة، والتكامل عبر السلاسل، والعوائد المتعددة، فإنه يجلب حقًا قابلية الجمع في التمويل اللامركزي لـ Polkadot. في المستقبل، ستستمر Polkadot في إظهار القيمة الفريدة لتصميمها القائم على الوحدات وقابلية الجمع، مما يدفع النظام البيئي بأكمله نحو مستقبل مالي أكثر انفتاحًا وكفاءة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Gigadot: فتح إمكانيات التمويل اللامركزي في نظام Polkadot البيئي والحصول على عوائد متعددة بنقرة واحدة
استكشاف جديد للتمويل اللامركزي في نظام بولكادوت البيئي: كيف يحرر Gigadot إمكانيات السيولة عبر السلاسل
في نظام Polkadot البيئي، كانت السيولة عبر السلاسل وكفاءة الأصول دائمًا من التحديات الأساسية التي تواجه تطبيقات التمويل اللامركزي. لحل هذه المشكلة، تعاون مشروعان يركزان على مجالات مختلفة لإطلاق منتج DeFi مبتكر يسمى Gigadot. يوفر هذا المنتج للمستخدمين من DOT طريقة أكثر كفاءة لاستخدام الأموال من خلال آلية التشغيل بنقرة واحدة والعوائد المتعددة، كما يفتح أيضًا آفاق جديدة لاستكشاف التمويل اللامركزي عبر السلاسل في Polkadot.
بعد إطلاق Gigadot، كان رد فعل السوق حارًا، حيث تجاوز إجمالي قيمة القفل (TVL) 35 مليون دولار في مرحلة ما، ليصبح واحدًا من المشاريع التجريبية التي تحظى باهتمام كبير في النظام البيئي. في حدث عبر الإنترنت مؤخرًا، قام اثنان من مسؤولي المشروع بتحليل عميق لمنطق منتجات Gigadot، والتنفيذ الفني، والمعنى البيئي، مما سمح لنا بفهم شامل لهذا المنتج الجديد من نوعه في التمويل اللامركزي على Polkadot.
##理念 Gigadot وسبب نشأته
المفهوم الأساسي لـ Gigadot هو "نشر واحد، عوائد متعددة". تقليدياً، كان على المستخدمين استثمار DOT في الرهن، الإقراض أو السيولة بشكل منفصل، مما يجعل العملية معقدة ويقلل من كفاءة استخدام الأصول. ظهور Gigadot فتح هذه المسارات المعقدة، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على مصادر عوائد متعددة من خلال عمليات بسيطة.
في نظام Polkadot البيئي، تعتبر DOT هي الأصول الرئيسية المخصصة للرهان. في الماضي، بمجرد رهن DOT، لم يكن بالإمكان استخدام هذه الأصول لأغراض أخرى. أطلق vDOT لحل هذه المشكلة، وبناء سلسلة تطبيقات مخصصة لتقديم دعم السيولة. من أجل تعزيز الكفاءة، صمم فريق التطوير آلية جديدة تشبه بركة العملات المستقرة، تسمح بتبادل DOT و vDOT بسعر صرف حقيقي، مما يعزز السيولة، ويجعل من الممكن استخدام vDOT كأصل ضمان للإقراض.
قامت Gigadot على هذا الأساس بفتح السيولة بين تجمعات السيولة ووحدات الإقراض. يقوم المستخدمون بإيداع DOT كـ vDOT، ودمجه مع aDOT لتشكيل LP، ثم استخدام LP كضمان لاقتراض الأموال، مما يحقق الاستخدام المتكرر ويحقق فوائد مزدوجة من الإيداع والإقراض.
كيف تحل Gigadot مشكلة السيولة عبر السلاسل؟
أحد أهداف تصميم Gigadot هو دمج وتضخيم مسارات العائد. عند مراجعة المرحلة المبكرة من نظام Polkadot البيئي، قام العديد من الفرق بتطوير LST الخاصة بهم، وبناء برك السيولة، وتقديم الحوافز، مما أدى إلى تشكيل سلسلة من خطوط المنتجات المنفصلة. من خلال التكامل المباشر مع vDOT الناضج، واستغلال الاتصالات عبر السلاسل XCM وآلية الأمان المشتركة لبولكادوت، وفرت Gigadot تكاليف التطوير والحوافز، مما يظهر مزايا التعاون المعياري في Polkadot.
في المستقبل، ستدعم المنصة "الاستثمار بنقرة واحدة"، حيث يمكن للمستخدمين إجراء العملية مباشرة على منصتهم، ويتواصل النظام تلقائيًا عبر XCM مع المشاريع ذات الصلة ويعيد vDOT، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم. ومن الجدير بالذكر أن سعر vDOT على السلسلة لا يعتمد على الوكلاء التقليديين، بل يتم مزامنة البيانات في الوقت الفعلي عبر XCM، مما يجعله أكثر أمانًا ومقاومة للتلاعب.
الهيكلية التقنية وضمان الأمن
جيغادوت هو منتج معقد يحتوي على عدة مستويات من الوظائف. يتكون من فئتين من الأصول: فئة هي مشتقات DOT من سلاسل أخرى (مثل vDOT) ، والفئة الأخرى هي أصول مشتقة من DOT في شكل ERC-20 من سوق الإقراض الخاص. تشارك هذه الأصول معًا في تجمع الاستقرار كضمان ، وتشارك في سوق الإقراض.
Gigadot هو رمز ERC-20 قائم على آلية Rebase، وستتغير قيمته تلقائيًا مع عائدات الأصول الأساسية. عادةً ما يحتاج الأصول عبر السلاسل إلى التغليف (wrapping)، لكن Gigadot من خلال تصميم بنقرة واحدة أخفى هذه العملية المعقدة. مع تقدم Polkadot Asset Hub، سيتم تحسين دعم عبر السلاسل في المستقبل، مع الحفاظ على تجربة مستخدم بسيطة.
من حيث الأمان، تستفيد Gigadot من آلية الأمان المشتركة لسلسلة Polkadot الرئيسية، دون الحاجة للقلق بشأن أمان الأصول الأساسية.
كيف يمكن تعظيم عائدات Gigadot؟
حققت Gigadot تجميعًا لمصادر متعددة من العائدات، والتي تشمل حاليًا: فوائد الاقتراض، عوائد الرهن، رسوم التداول، رموز التحفيز وزيادة قيمة الأصول. يمكن للمستخدمين أيضًا توسيع العوائد من خلال استراتيجية "Looping": استخدام Gigadot كضمان، وإقراض DOT، ثم تحويله إلى المزيد من Gigadot، وتكرار العملية لعدة جولات، مما يؤدي إلى زيادة العوائد.
من المهم ملاحظة أنه نظرًا لأن الأصول الأربعة vDOT و aDOT و Gigadot و DOT مرتبطة بشكل كبير من حيث السعر، فإنها تتحرك بشكل متزامن عند تقلب السوق، لذا فإن مخاطر التصفية نسبياً منخفضة. بالإضافة إلى ذلك، قامت بعض المشاريع بإنشاء لوحات مراقبة الأصول الشفافة، حيث يمكن للمستخدمين الاطلاع في أي وقت على معدل احتياطي vDOT وحالة الرهن وغيرها من المعلومات، لضمان أن كل أصل لديه دعم احتياطي على السلسلة بنسبة 100%.
تأثير تطور آلية Polkadot على Gigadot
على الرغم من أن Polkadot تجري ترقية تقنية باستمرار، إلا أنه لا يوجد حتى الآن أي تحديث يؤثر بشكل مدمر على Gigadot، حيث أن الهيكل العام يتمتع بمرونة جيدة. مع تطور النظام البيئي، بدأ المزيد من المستخدمين في المشاركة في منتجات LP و التمويل اللامركزي، حيث يوفر Gigadot استخدامات جديدة لـ DOT، مما يجلب طرق مشاركة بيئية أكثر ثراءً.
في الوقت الحالي، تقوم بعض المشاريع بالتعاون لدفع نظام الرهان من Relay Chain إلى Asset Hub. بالإضافة إلى ذلك، تواصل Polkadot مؤخرًا دفع بعض التحديثات الكبيرة، مثل الدعم غير المتزامن (async backing)، وتقليل وقت الكتلة إلى 6 ثوانٍ، وتعديل آلية الرهان. على الرغم من التحديثات التقنية المتكررة، إلا أن آلية الرهان الأساسية تظل مستقرة وتتكيف بنشاط مع النظام الجديد.
مستقبل Gigadot وتخطيط المنتجات
سيتم إطلاق المزيد من منتجات سلسلة GIGA في المستقبل. حاليًا، يتم التخطيط لإدخال vBNC إلى بركة الاستقرار، واستخدام آلية مشابهة لـ Gigadot لتعزيز السيولة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون Gigadot أيضًا واحدة من الأصول المضمونة المهمة لعملة Hollar المستقرة.
Hollar هي عملة مستقرة مفرطة الضمان تحدد سعر الفائدة السنوي الثابت، وبالمقارنة مع الأصول ذات سعر الفائدة المتغير مثل USDT/USDC، فهي أكثر ملاءمة لتقدير تكاليف المستخدمين. هذه الآلية من المتوقع أن تؤدي أيضًا إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل استخدام Hollar كرسوم تداول أو كأصل للتسوية المستقرة للاستخدام المتكامل.
آلية التمويل الموجهة للمطورين
بالنسبة للمطورين المهتمين بالمشاركة في بناء النظام البيئي، اعتمدت بعض المشاريع آلية OpenGov لإدارة التمويل. يُنصح المطورون بالشروع في مناقشات على منصات المجتمع قبل البدء في التطوير الرسمي، لفهم مدى اهتمام حاملي العملات بأفكار المشروع، لتجنب استثمار وقت كبير ثم اكتشاف أن المجتمع لا يدعم ذلك. بشكل عام، هناك مسارات واضحة للمكافآت والدعم داخل النظام البيئي، ونرحب بمشاركة المطورين بنشاط.
الخاتمة
Gigadot ليس مجرد محاولة لتكامل الوظائف، بل هو استكشاف عميق لإمكانات التعاون عبر السلاسل في Polkadot وممارسة عملية لتطبيقها. من خلال التجميع بنقرة واحدة، والتكامل عبر السلاسل، والعوائد المتعددة، فإنه يجلب حقًا قابلية الجمع في التمويل اللامركزي لـ Polkadot. في المستقبل، ستستمر Polkadot في إظهار القيمة الفريدة لتصميمها القائم على الوحدات وقابلية الجمع، مما يدفع النظام البيئي بأكمله نحو مستقبل مالي أكثر انفتاحًا وكفاءة.