تحليل تنظيمات التشفير في الإمارات: مقارنة بين أبوظبي ودبي
بفضل الموقع الجغرافي المتميز، ودعم الحكومة للسياسات، وبيئة الضرائب الودية، أصبحت الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز العالمية المهمة للتشفير وابتكار البلوكشين. ومن الجدير بالذكر أن نظام تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات يتكون أساسًا من منطقتين قضائيتين رئيسيتين: أبوظبي ودبي. تتمتع هاتان المنطقتان بخصائص تنظيمية مختلفة، وسنتناول في هذه المقالة المحتويات الرئيسية والاختلافات في التنظيم المتوافق.
نظرة عامة على التنظيم في أبوظبي ودبي
أبوظبي
تأسست سوق أبوظبي العالمية (ADGM) كمركز مالي دولي لدعم استراتيجيات التنمية الاقتصادية في المنطقة. الجهة التنظيمية المستقلة لـ ADGM هي هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) المسؤولة عن وضع وتنفيذ اللوائح المتعلقة بالتشفير.
تعتبر FSRA الأصول الافتراضية فئة أصول محددة في الصناعة المالية وتقوم بتنظيمها. لذلك، نطاق ترخيص الأصول المشفرة الذي تصدره محدود نسبيًا ولا يمتلك إطار تنظيم مخصص. تستغرق عملية التقديم عادةً من ستة إلى سبعة أشهر، وتتطلب شروط الامتثال من الكيانات المتقدمة أن تكون صارمة نسبيًا، مع اعتماد معايير ترخيص المؤسسات المالية التقليدية. وهذا يجعل منصات التداول ذات الخلفية التقنية تواجه عائق دخول مرتفع، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر ملاءمة للتحول وإطلاق أعمال التشفير.
دبي
تنقسم نظام ترخيص الأصول الافتراضية في دبي إلى فئتين رئيسيتين:
مركز دبي المالي العالمي (DIFC): كمنطقة تجارة حرة مالية، فإن نموذج التنظيم الخاص بها مشابه لـ ADGM. الهيئة المستقلة للتنظيم في DIFC هي هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA). تصنف DFSA الأصول الافتراضية كأصول موحدة ضمن الأدوات المالية، وفترة التقديم تستغرق حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، موجهة بشكل رئيسي نحو المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية. في الوقت نفسه، تقدم DFSA "ترخيص الابتكار" كمسار خاص، حيث تحتاج الشركات التي تركز فقط على التطوير التقني (دون التعامل مع أموال العملاء أو المعاملات المالية) إلى حوالي ثلاثة أشهر للحصول على الموافقة.
هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA): هذه هي الهيئة التنظيمية التي أنشأتها حكومة دبي، ولا تقوم بإصدار تراخيص التشغيل بشكل مباشر، بل تضيف ترخيص تشغيل الأصول الافتراضية على أساس تراخيص الشركات الحالية. تغطي نطاق تنظيمها الشركات في البر الرئيسي لدبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء DIFC)، وتفوض الأعمال المتعلقة بالأصول الافتراضية المحددة من خلال آلية الترخيص.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) مسؤولة عن تنظيم أنشطة الطرح الأولي للعملات (ICO) وإصدارات الرموز. قد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الفروق الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد الموقع
VARA هي جهة حكومية أنشأتها حكومة دبي مختصة بتنظيم الأصول الافتراضية، وتتحمل مسؤولية تنظيم صناعة الأصول الافتراضية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات الافتراضية وصناديق الاستثمار المغامرة في الأصول الافتراضية ومنصات NFT.
ADGM هو منطقة تجارة حرة مالية، حيث يمتلك نظام رقابي مستقل، وتكون هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولة عن تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
نطاق اختصاص VARA هو إمارة دبي (لا تشمل DIFC).
تتمثل نطاق اختصاص ADGM في سوق أبوظبي العالمي وجزيرة المارية.
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
تشمل أنشطة الأصول الافتراضية التي تشرف عليها VARA خدمات الوساطة، خدمات استشارات الأصول الافتراضية، البورصات / التداولات متعددة الأطراف، حفظ الأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، تنفيذ تداولات استثمارية كوكيل، وتضم أيضًا أنشطة تتعلق بـ NFT.
تشمل الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية الخاضعة لرقابة ADGM خدمات الوساطة، خدمات الاستشارات المتعلقة بالأصول الافتراضية، التداول في البورصات/التداولات المتعددة الأطراف، الحفظ للأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، والقيام بالاستثمارات كموكل، ولكن الأنشطة المتعلقة بـ NFT لا تقع ضمن نطاق الرقابة.
شروط ومتطلبات التقديم
تسجيل الشركة:
تطلب VARA من الشركات المتقدمة التسجيل في البر الرئيسي لدبي أو في أي منطقة حرة في دبي (باستثناء DIFC).
تطلب ADGM من الشركات المتقدمة التسجيل في السوق العالمية بأبوظبي.
مساحة العمل:
يجب أن تحتوي كلا المنطقتين على مكاتب فعلية، ولا تقبل المكاتب المشتركة. عادةً ما تتطلب VARA مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من كل اثنين؛ بينما تتطلب ADGM عادةً مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من كل ثلاثة.
رأس المال التنظيمي:
تتراوح متطلبات رأس المال التنظيمي لـ VARA من 11,000 دولار إلى 27,000 دولار، ويمكن أن تصل إلى 408,000 دولار، أو 15%/25% من النفقات السنوية الثابتة، وذلك اعتمادًا على نوع الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية.
يتم تحديد دورة نفقات التشغيل (OPEX) من 6 إلى 12 شهرًا بناءً على نوع النشاط من قبل ADGM.
عملية التقديم والوقت
تشمل عملية التقديم لـ VARA إعداد خطة عمل متوافقة، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المستندات المطلوبة حسب الحاجة، ومراجعة المستندات، وتعديل العمليات وفقًا للشروط، ومراجعة أخرى وإصدار الترخيص، وعادةً ما تتطلب الحصول على ترخيص تجاري من 4 إلى 8 أشهر.
تشمل عملية التقديم لADGM إجراء العناية الواجبة والمناقشات مع فريق FSRA، وتقديم الطلب الرسمي، والحصول على الموافقة المبدئية، والحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء العمليات"، وعادة ما تستغرق عملية التقديم حوالي 6 أشهر.
التكلفة المطلوبة
تتراوح رسوم التقديم لـ VARA بين 11,000 دولار و 27,000 دولار، بينما تتراوح رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط بين 22,000 دولار و 55,000 دولار.
تتراوح رسوم التقديم لـ ADGM بين 20,000 دولار و125,000 دولار، وتختلف رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط، وتتراوح بين 15,000 دولار و60,000 دولار.
من خلال فهم متطلبات التنظيم والاختلافات بين أبوظبي ودبي، يمكن لممارسي التشفير تخطيط وتنفيذ أعمالهم بشكل أفضل، وضمان التشغيل القانوني والامتثال، وتعزيز التنمية الصحية لصناعة التشفير بشكل عام.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 26
أعجبني
26
9
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ForkPrince
· 07-17 02:52
دبي yyds واضح أنها أكثر مستقبلية
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainRetirementHome
· 07-17 02:46
دبي yyds !!!
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoSourGrape
· 07-15 18:52
لو كنت صدقت أن الأخ شياوما انتقل إلى دبي العام الماضي، لربما كنت الآن أكسب المال بسهولة... في الوطن، العمل في البناء حقًا يكبد خسائر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketBarber
· 07-14 20:52
دبي حقًا مكان رائع
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasBankrupter
· 07-14 03:48
الرقابة المرنة لها أيضًا مشاغل
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· 07-14 03:46
تستدعي أحواض الظلام في دبي العوائد المحرمة... بينما تحافظ أبوظبي على التعويذات القديمة سليمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoDeveloper
· 07-14 03:27
من المثير للاهتمام كيف تنفذ فارا في دبي صندوق التنظيم التجريبي... لقد راجعت جيثب الخاص بهم، إنه نهج قوي بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
NotGonnaMakeIt
· 07-14 03:22
دبي هي حقًا المكان الذي يعرف كيف يلعب!
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunterKing
· 07-14 03:21
دبي حقًا تعرف كيف تستمتع، يمكنك الاستمتاع بالمجان بحرية، هناك فرص!
تحليل تنظيم التشفير في الإمارات: الفروق والخصائص بين أبوظبي ودبي
تحليل تنظيمات التشفير في الإمارات: مقارنة بين أبوظبي ودبي
بفضل الموقع الجغرافي المتميز، ودعم الحكومة للسياسات، وبيئة الضرائب الودية، أصبحت الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز العالمية المهمة للتشفير وابتكار البلوكشين. ومن الجدير بالذكر أن نظام تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات يتكون أساسًا من منطقتين قضائيتين رئيسيتين: أبوظبي ودبي. تتمتع هاتان المنطقتان بخصائص تنظيمية مختلفة، وسنتناول في هذه المقالة المحتويات الرئيسية والاختلافات في التنظيم المتوافق.
نظرة عامة على التنظيم في أبوظبي ودبي
أبوظبي
تأسست سوق أبوظبي العالمية (ADGM) كمركز مالي دولي لدعم استراتيجيات التنمية الاقتصادية في المنطقة. الجهة التنظيمية المستقلة لـ ADGM هي هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) المسؤولة عن وضع وتنفيذ اللوائح المتعلقة بالتشفير.
تعتبر FSRA الأصول الافتراضية فئة أصول محددة في الصناعة المالية وتقوم بتنظيمها. لذلك، نطاق ترخيص الأصول المشفرة الذي تصدره محدود نسبيًا ولا يمتلك إطار تنظيم مخصص. تستغرق عملية التقديم عادةً من ستة إلى سبعة أشهر، وتتطلب شروط الامتثال من الكيانات المتقدمة أن تكون صارمة نسبيًا، مع اعتماد معايير ترخيص المؤسسات المالية التقليدية. وهذا يجعل منصات التداول ذات الخلفية التقنية تواجه عائق دخول مرتفع، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر ملاءمة للتحول وإطلاق أعمال التشفير.
دبي
تنقسم نظام ترخيص الأصول الافتراضية في دبي إلى فئتين رئيسيتين:
مركز دبي المالي العالمي (DIFC): كمنطقة تجارة حرة مالية، فإن نموذج التنظيم الخاص بها مشابه لـ ADGM. الهيئة المستقلة للتنظيم في DIFC هي هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA). تصنف DFSA الأصول الافتراضية كأصول موحدة ضمن الأدوات المالية، وفترة التقديم تستغرق حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، موجهة بشكل رئيسي نحو المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية. في الوقت نفسه، تقدم DFSA "ترخيص الابتكار" كمسار خاص، حيث تحتاج الشركات التي تركز فقط على التطوير التقني (دون التعامل مع أموال العملاء أو المعاملات المالية) إلى حوالي ثلاثة أشهر للحصول على الموافقة.
هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA): هذه هي الهيئة التنظيمية التي أنشأتها حكومة دبي، ولا تقوم بإصدار تراخيص التشغيل بشكل مباشر، بل تضيف ترخيص تشغيل الأصول الافتراضية على أساس تراخيص الشركات الحالية. تغطي نطاق تنظيمها الشركات في البر الرئيسي لدبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء DIFC)، وتفوض الأعمال المتعلقة بالأصول الافتراضية المحددة من خلال آلية الترخيص.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) مسؤولة عن تنظيم أنشطة الطرح الأولي للعملات (ICO) وإصدارات الرموز. قد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الفروق الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد الموقع
VARA هي جهة حكومية أنشأتها حكومة دبي مختصة بتنظيم الأصول الافتراضية، وتتحمل مسؤولية تنظيم صناعة الأصول الافتراضية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات الافتراضية وصناديق الاستثمار المغامرة في الأصول الافتراضية ومنصات NFT.
ADGM هو منطقة تجارة حرة مالية، حيث يمتلك نظام رقابي مستقل، وتكون هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولة عن تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
نطاق اختصاص VARA هو إمارة دبي (لا تشمل DIFC).
تتمثل نطاق اختصاص ADGM في سوق أبوظبي العالمي وجزيرة المارية.
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
تشمل أنشطة الأصول الافتراضية التي تشرف عليها VARA خدمات الوساطة، خدمات استشارات الأصول الافتراضية، البورصات / التداولات متعددة الأطراف، حفظ الأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، تنفيذ تداولات استثمارية كوكيل، وتضم أيضًا أنشطة تتعلق بـ NFT.
تشمل الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية الخاضعة لرقابة ADGM خدمات الوساطة، خدمات الاستشارات المتعلقة بالأصول الافتراضية، التداول في البورصات/التداولات المتعددة الأطراف، الحفظ للأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، والقيام بالاستثمارات كموكل، ولكن الأنشطة المتعلقة بـ NFT لا تقع ضمن نطاق الرقابة.
شروط ومتطلبات التقديم
مساحة العمل: يجب أن تحتوي كلا المنطقتين على مكاتب فعلية، ولا تقبل المكاتب المشتركة. عادةً ما تتطلب VARA مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من كل اثنين؛ بينما تتطلب ADGM عادةً مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من كل ثلاثة.
رأس المال التنظيمي:
عملية التقديم والوقت
تشمل عملية التقديم لـ VARA إعداد خطة عمل متوافقة، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المستندات المطلوبة حسب الحاجة، ومراجعة المستندات، وتعديل العمليات وفقًا للشروط، ومراجعة أخرى وإصدار الترخيص، وعادةً ما تتطلب الحصول على ترخيص تجاري من 4 إلى 8 أشهر.
تشمل عملية التقديم لADGM إجراء العناية الواجبة والمناقشات مع فريق FSRA، وتقديم الطلب الرسمي، والحصول على الموافقة المبدئية، والحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء العمليات"، وعادة ما تستغرق عملية التقديم حوالي 6 أشهر.
التكلفة المطلوبة
تتراوح رسوم التقديم لـ VARA بين 11,000 دولار و 27,000 دولار، بينما تتراوح رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط بين 22,000 دولار و 55,000 دولار.
تتراوح رسوم التقديم لـ ADGM بين 20,000 دولار و125,000 دولار، وتختلف رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط، وتتراوح بين 15,000 دولار و60,000 دولار.
من خلال فهم متطلبات التنظيم والاختلافات بين أبوظبي ودبي، يمكن لممارسي التشفير تخطيط وتنفيذ أعمالهم بشكل أفضل، وضمان التشغيل القانوني والامتثال، وتعزيز التنمية الصحية لصناعة التشفير بشكل عام.