الاتجاهات الجديدة للعملة المستقرة: اجعل أصولك الرقمية تتزايد تلقائيًا
في سوق العملات المشفرة، تحدث تغييرات هادئة في عملة مستقرة. تقليديًا، كانت عملة مستقرة تُستخدم بشكل رئيسي لتخزين القيمة، ولكن الآن تظهر نوع جديد من عملة مستقرة - عملة مستقرة ذات عائد. هذه الفئة من العملات المستقرة لا تحافظ فقط على استقرار الأسعار، بل يمكن أن تجلب أيضًا عوائد إضافية لحامليها. حاليًا، هناك العشرات من مشاريع العملات المستقرة ذات العائد التي تتجاوز قيمتها السوقية 20 مليون دولار، وتصل القيمة الإجمالية إلى أكثر من 10 مليارات دولار. دعونا نستكشف هذا المجال الناشئ معًا، ونتعرف على مصادر العائدات للمشاريع الرئيسية لعملات مستقرة ذات العائد.
جوهر عملة مستقرة ذات عائد
عملة مستقرة تولد دخلاً هي نوع مبتكر من الأصول الرقمية، حيث تحافظ على استقرار السعر وفي نفس الوقت تولد دخلاً سلبياً لحامليها. هذه الخاصية المزدوجة تجعلها المفضلة الجديدة لمستثمري العملات المشفرة.
مصادر العائدات المتنوعة
تنوعت مصادر عائدات عملة مستقرة التي تكسب الفوائد، وتشمل بشكل رئيسي:
الاستثمار في الأصول الحقيقية (RWA): استثمار الأموال في السندات الحكومية الأمريكية أو صناديق سوق المال أو السندات الشركات ذات المخاطر المنخفضة.
استراتيجيات DeFi: الاستفادة من النظام البيئي المالي اللامركزي، والمشاركة في تعدين السيولة أو اعتماد استراتيجية "الحياد دلتا".
الإقراض: إقراض الودائع للمستخدمين الذين يحتاجون إليها، لكسب دخل الفائدة.
دعم الديون: يسمح للمستخدمين بفرض ضمانات من الأصول المشفرة لإقراض عملة مستقرة، وتأتي العائدات من رسوم الاستقرار أو الفائدة الناتجة عن الضمانات.
استراتيجية مختلطة: دمج قنوات متعددة مثل الأصول الرقمية المرمزة، بروتوكولات DeFi ومنصات التمويل المركزي لتحقيق تنويع العوائد.
نظرة عامة على مشاريع عملة مستقرة ذات العائد الرئيسية
وفقًا للإمدادات الإجمالية، يمكننا تقسيم مشاريع عملة مستقرة ذات الفائدة إلى الفئات التالية:
دعم RWA
تقوم هذه المشاريع بشكل رئيسي بالحصول على العوائد من خلال الاستثمار في السندات الحكومية الأمريكية، والسندات الشركات، أو الأوراق التجارية وغيرها من الأصول المالية التقليدية. تشمل المشاريع الممثلة:
USDtb (1.3 مليار دولار أمريكي): مدعوم من قبل شركة إدارة أصول معروفة.
USD0 (6.19 مليار دولار): مدعوم من RWA قصير الأجل 1:1.
USDY (560 مليون دولار أمريكي): مدعوم بالكامل من السندات الحكومية الأمريكية.
USDO (280 مليون دولار): العائدات تأتي من سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء.
USDz (1.228 مليون دولار أمريكي): مدعوم من مجموعة متنوعة من الأصول الملموسة المرمزة.
استراتيجية تداول الفارق / التحكيم
تكتسب هذه المشاريع عائدات من خلال استراتيجيات محايدة السوق، مثل套利 في معدلات التمويل لعقود المشتقات الدائمة،套利 عبر المنصات، وغيرها. تشمل المشاريع الرئيسية ما يلي:
USDe (60 مليار دولار): الحفاظ على الربط من خلال التحوط دلتا بضمانات فورية.
USDX (6.71 مليون دولار أمريكي): استخدام استراتيجيات التحكيم المحايدة دلتا بين مجموعة متنوعة من العملات المشفرة.
USDf (5.73 مليون دولار أمريكي): تحقيق الأرباح من خلال استراتيجيات محايدة في السوق مثل التحكيم في رسوم التمويل، والتداول عبر المنصات.
USR (2.16 مليار دولار): مدعوم بالكامل من قبل تجمّع ETH، ويستخدم العقود الآجلة الدائمة للتحوط من المخاطر.
دعم القرض / الدين
تولد هذه الأنواع من المشاريع عائدات من خلال الإقراض أو رهن مراكز الدين (CDP). تشمل المشاريع الممثلة:
DAI (53 مليار دولار): يعتمد على نموذج CDP، ويتم سكها عن طريق رهن أصول متنوعة.
crvUSD (8.40 مليار دولار): عملة مستقرة مفرطة الضمان، مدعومة بواسطة ETH.
MIM (241 مليون دولار أمريكي): يتم توليد العائدات من الفوائد ورسوم التسوية عن طريق قفل العملات المشفرة المدرة للفائدة.
GHO (2.51 مليون دولار): من خلال الرهن العقاري على منصة إقراض معروفة.
مصدر عائد مختلط
تجمع هذه المشاريع بين استراتيجيات متعددة لتوزيع المخاطر وتحسين العائدات. تشمل المشاريع الرئيسية ما يلي:
rUSD (2.305 مليار دولار أمريكي): مدعوم من قبل موزعي رأس المال المعتمدين على RWA والذين يستندون إلى الدولار ومجموعات خزائن الإقراض.
csUSDL (126.6 مليون دولار أمريكي): مدعوم من السندات الحكومية وإقراض DeFi، يقدم عوائد منخفضة المخاطر خاضعة للتنظيم.
سلسلة mEGDE و mTBILL (100 مليون دولار أمريكي): تمثل حقوق الدين لاستراتيجيات RWA المدارة بنشاط واستراتيجيات DeFi.
تنبيه المخاطر
على الرغم من أن عملة مستقرة ذات عائد تقدم عوائد إضافية، إلا أن المستثمرين بحاجة إلى الوعي بالمخاطر المحتملة المرتبطة بها. قد تشمل هذه المخاطر ثغرات في العقود الذكية، ومشاكل في أمان البروتوكول، وتقلبات السوق، ومخاطر الضمانات وغيرها. قبل الاستثمار، من الضروري فهم خلفية المشروع وآلية عمله بشكل كامل، واتخاذ قرارات حكيمة بناءً على قدرة الفرد على تحمل المخاطر.
مع التطور المستمر لسوق التشفير، أصبحت عملة مستقرة تولد عائدات مجالًا ناشئًا يحظى باهتمام كبير. فهي لا توفر فقط مصادر جديدة للعائدات للمستثمرين، بل تعزز أيضًا الابتكار في النظام البيئي للتشفير بأسره. ومع ذلك، مثل جميع الاستثمارات، فإن العائدات تأتي مع المخاطر. يجب على المستثمرين أن يبقوا يقظين وأن يقوموا بإجراء بحث شامل وإدارة المخاطر عند المشاركة في هذا السوق الناشئ.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ظهور عملة مستقرة ذات عائدات جديدة لأصل رقمي
الاتجاهات الجديدة للعملة المستقرة: اجعل أصولك الرقمية تتزايد تلقائيًا
في سوق العملات المشفرة، تحدث تغييرات هادئة في عملة مستقرة. تقليديًا، كانت عملة مستقرة تُستخدم بشكل رئيسي لتخزين القيمة، ولكن الآن تظهر نوع جديد من عملة مستقرة - عملة مستقرة ذات عائد. هذه الفئة من العملات المستقرة لا تحافظ فقط على استقرار الأسعار، بل يمكن أن تجلب أيضًا عوائد إضافية لحامليها. حاليًا، هناك العشرات من مشاريع العملات المستقرة ذات العائد التي تتجاوز قيمتها السوقية 20 مليون دولار، وتصل القيمة الإجمالية إلى أكثر من 10 مليارات دولار. دعونا نستكشف هذا المجال الناشئ معًا، ونتعرف على مصادر العائدات للمشاريع الرئيسية لعملات مستقرة ذات العائد.
جوهر عملة مستقرة ذات عائد
عملة مستقرة تولد دخلاً هي نوع مبتكر من الأصول الرقمية، حيث تحافظ على استقرار السعر وفي نفس الوقت تولد دخلاً سلبياً لحامليها. هذه الخاصية المزدوجة تجعلها المفضلة الجديدة لمستثمري العملات المشفرة.
مصادر العائدات المتنوعة
تنوعت مصادر عائدات عملة مستقرة التي تكسب الفوائد، وتشمل بشكل رئيسي:
الاستثمار في الأصول الحقيقية (RWA): استثمار الأموال في السندات الحكومية الأمريكية أو صناديق سوق المال أو السندات الشركات ذات المخاطر المنخفضة.
استراتيجيات DeFi: الاستفادة من النظام البيئي المالي اللامركزي، والمشاركة في تعدين السيولة أو اعتماد استراتيجية "الحياد دلتا".
الإقراض: إقراض الودائع للمستخدمين الذين يحتاجون إليها، لكسب دخل الفائدة.
دعم الديون: يسمح للمستخدمين بفرض ضمانات من الأصول المشفرة لإقراض عملة مستقرة، وتأتي العائدات من رسوم الاستقرار أو الفائدة الناتجة عن الضمانات.
استراتيجية مختلطة: دمج قنوات متعددة مثل الأصول الرقمية المرمزة، بروتوكولات DeFi ومنصات التمويل المركزي لتحقيق تنويع العوائد.
نظرة عامة على مشاريع عملة مستقرة ذات العائد الرئيسية
وفقًا للإمدادات الإجمالية، يمكننا تقسيم مشاريع عملة مستقرة ذات الفائدة إلى الفئات التالية:
دعم RWA
تقوم هذه المشاريع بشكل رئيسي بالحصول على العوائد من خلال الاستثمار في السندات الحكومية الأمريكية، والسندات الشركات، أو الأوراق التجارية وغيرها من الأصول المالية التقليدية. تشمل المشاريع الممثلة:
استراتيجية تداول الفارق / التحكيم
تكتسب هذه المشاريع عائدات من خلال استراتيجيات محايدة السوق، مثل套利 في معدلات التمويل لعقود المشتقات الدائمة،套利 عبر المنصات، وغيرها. تشمل المشاريع الرئيسية ما يلي:
دعم القرض / الدين
تولد هذه الأنواع من المشاريع عائدات من خلال الإقراض أو رهن مراكز الدين (CDP). تشمل المشاريع الممثلة:
مصدر عائد مختلط
تجمع هذه المشاريع بين استراتيجيات متعددة لتوزيع المخاطر وتحسين العائدات. تشمل المشاريع الرئيسية ما يلي:
تنبيه المخاطر
على الرغم من أن عملة مستقرة ذات عائد تقدم عوائد إضافية، إلا أن المستثمرين بحاجة إلى الوعي بالمخاطر المحتملة المرتبطة بها. قد تشمل هذه المخاطر ثغرات في العقود الذكية، ومشاكل في أمان البروتوكول، وتقلبات السوق، ومخاطر الضمانات وغيرها. قبل الاستثمار، من الضروري فهم خلفية المشروع وآلية عمله بشكل كامل، واتخاذ قرارات حكيمة بناءً على قدرة الفرد على تحمل المخاطر.
مع التطور المستمر لسوق التشفير، أصبحت عملة مستقرة تولد عائدات مجالًا ناشئًا يحظى باهتمام كبير. فهي لا توفر فقط مصادر جديدة للعائدات للمستثمرين، بل تعزز أيضًا الابتكار في النظام البيئي للتشفير بأسره. ومع ذلك، مثل جميع الاستثمارات، فإن العائدات تأتي مع المخاطر. يجب على المستثمرين أن يبقوا يقظين وأن يقوموا بإجراء بحث شامل وإدارة المخاطر عند المشاركة في هذا السوق الناشئ.
يرجى كتابة تعليق قصير بالصينية:
خداع الناس لتحقيق الربح طرق جديدة؟