BTCFi: رحلة الابتكار للقيمة السوقية للبيتكوين التي تبلغ تريليون دولار

نظرة عامة

• خلفية BTCFi: تضعف الرواية حول الإيثيريوم وسلاسل الكتل العامة الأخرى تدريجياً، وتصل بنية التحتية إلى حالة من التشبع، ويفتقر القطاع إلى روايات جديدة؛ بينما لم يشكل البيتكوين احتكاراً شاملاً للموارد مقارنة بالسلاسل العامة الأخرى.

• تشمل الحلول الرئيسية لتوسيع BTC قنوات الحالة، السلاسل الجانبية، Rollup، UTXO+ التحقق من العميل، الكتل الكبيرة، وغيرها، ولكن تواجه كل من هذه الحلول تحديات تقنية تتعلق بالتحقق من "الأصالة".

• المفتاح لتطور BTCFi: التشغيل البيني عبر السلاسل، حلول التوسع من الطبقة الثانية، وظائف العقود الذكية، أدوات تطوير متكاملة وبنية تحتية.

• التحديات الرئيسية التي تواجه BTCFi: القيود المفروضة على بروتوكول بيتكوين، نقص السيولة، مشاكل أمان الجسور عبر السلاسل، صعوبة دقة التنبؤ بأسعار الأوراق المالية، الحاجة إلى الخروج من مسار التنمية الخاص بها.

مقدمة عن BTCFi

تهدف BTCFi إلى إنشاء سوق مالية لامركزية ضمن القيمة السوقية لبيتكوين التي تبلغ تريليون، مما يتيح لحاملي BTC استخدام أدوات المشتقات المالية المرتبطة ببيتكوين للحصول على العوائد، وإدخال DeFi إلى النظام البيئي الأصلي لبيتكوين، وتنشيط المزيد من قيمة الخصائص المالية.

سنة 2023 هي سنة مهمة لوصول بيئة بيتكوين إلى ذروتها، حيث أثار رموز مثل BRC20 تأثيرا ملحوظا على الثروة. حتى الأول من أكتوبر، كانت بيئة بيتكوين تتلقى تمويلات متكررة، حيث تم جمع 14 تمويلاً علنياً، تجاوزت قيمته 7110 مليون دولار. لا تزال بيئة بيتكوين مليئة بالفرص للمستخدمين والمستثمرين.

خطة التوسع من الطبقة الثانية

تطور BTCFi لا يمكن أن ينفصل عن DeFi، بينما يعتمد توسيع DeFi على توسيع سلسلة الكتل. حتى الآن، لا يوجد تقسيم موحد لطرق التوسيع، ولا تزال هناك خلافات بشأن الجدوى، واللامركزية، والأمان بين الطرق المختلفة. تشمل خطط التوسيع الرئيسية:

1. قنوات الحالة: مثل شبكة البرق، تسمح للمستخدمين بإجراء معاملات متعددة خارج الشبكة الرئيسية.

2. السلاسل الجانبية وRollup: مناسبة للمعاملات السريعة، ومتطلبات اكتمال تورين، والتشغيل البيني.

3. التحقق من عميل UTXO+: خطة خارج السلسلة تعتمد على خصائص بيتكوين، مثل بروتوكول RGB.

4. الكتل الكبيرة: تغيير الإجماع الأصلي، مثل BCH.

شروط وتحديات تطوير BTCFi

شروط التنمية

1. التشغيل البيني عبر السلاسل: تطوير جسر موثوق عبر السلاسل.

2. خطة التوسع من الطبقة الثانية: تحقيق التوازن بين اللامركزية وتأثير الثروة.

3. وظيفة العقد الذكي: مدعومة من خلال الحلول من الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية.

4. أدوات تطوير قوية وبنية تحتية.

التحديات الرئيسية

1. قيود بروتوكول البيتكوين: عدم وجود وظيفة العقود الذكية المدمجة.

2. مشكلة السيولة: السيولة في DeFi أقل من العملات الأخرى.

3. مشاكل الأمان والثقة في الجسور عبر السلاسل: منع المخاطر المركزية والتقنية.

4. من الصعب على الأوراكل التقاط الأسعار بدقة: النشر معقد ويواجه تحديات تقنية وأمنية أكبر.

5. مسار التطوير: يجب أن نسلك مسارًا فريدًا، ويجب ألا نقلد الإيثيريوم بشكل أعمى.

من المحتمل أن يركز BTCFi في المستقبل على المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة، وقد يكون مفهوم PayFi أكثر ملاءمة لبيتكوين. في التصميم، ستظل قابلية قبول السوق والأمان دائمًا في المقام الأول على الوظائف.