عُقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 مؤخرًا في سنغافورة، حيث أثار مفهوم "XRPFi" المطروح في المؤتمر مناقشات واسعة. يجمع XRPFi بين XRP والمالية اللامركزية (DeFi)، ويُعتبر وسيلة جديدة لتنشيط XRP كأصل تشفيري قديم، وتعزيز تطوير XRPL وRipple.
XRP كأحد الأصول التمثيلية في سوق التشفير، تبلغ قيمته السوقية الحالية حوالي 134.4 مليار دولار، وهو أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. حصلت XRP على تطبيق مستقر في القطاع المالي التقليدي بفضل قدرتها على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة. ومع ذلك، فإن XRP تفتقر منذ فترة طويلة إلى دعم العقود الذكية في مجال السلسلة، مما يجعل من الصعب عليها الاندماج في النظام البيئي DeFi السائد، وأصبح هذا التناقض الهيكلي نقطة اهتمام متزايدة في الصناعة.
مع تراجع بيئة التنظيم المتعلقة بـ XRP، وزيادة القيمة السوقية لعملة Ripple المستقرة RLUSD، واستمرار اهتمام السوق بـ ETF لـ XRP، بدأ المستثمرون في توقع مستقبل XRP بشكل متزايد. بدأت بعض المؤسسات والمستثمرين الأفراد في التركيز على كيفية تعزيز عائدات XRP وكفاءة استخدام الأصول من خلال DeFi، مما أدى إلى ولادة وتطور مفهوم "XRPFi".
شبكة فلير: البنية التحتية الأساسية لـ XRPFi
في مسار تطوير XRPFi، تُعتبر شبكة Flare مزود البنية التحتية الرئيسي. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن لديه قيودًا فطرية في قابلية التوافق ووظائف العقود المطلوبة في DeFi. وبالتالي، اختارت Flare من الناحية التقنية تمكين XRP، لتصبح المحرك الأساسي الذي يربط حاليًا بين XRPL التقليدي وإيكولوجيا DeFi متعددة السلاسل.
Flare هو سلسلة كتل من المستوى الأول متوافقة مع EVM، مصممة لتحقيق التشغيل البيني عبر سلاسل الكتل. بروتوكول FAssets الخاص بها يمكنه تحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الاندماج بسلاسة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في أنشطة كسب العوائد على السلاسل الرئيسية، بما في ذلك الرهن والتعدين السائل.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي يصدر وفق معيار OFT (الرمز القابل للتبادل عبر السلاسل) المستند إلى LayerZero، يتمتع بقدرة التشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد اقترانه بـ XRP، لا يمكن استخدام USD₮0 فقط لبناء برك عمق التداول وضمانات الإقراض، ولكن يمكن أيضًا ربطه بنظام USDT الذي تتجاوز قيمته السوقية 155 مليار دولار، مما يضخ "قاعدة رأس المال" عالية السيولة في نظام XRPFi.
وفقًا للبيانات الرسمية، شهد نظام Flare البيئي نموًا ملحوظًا مؤخرًا: حتى 10 يونيو، تجاوز TVL 157 مليون دولار، وهو ما يعود أساسًا إلى إطلاق USD₮0، حيث تبلغ كمية العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. إذا نظرنا إلى فترة زمنية أطول، بين فبراير 2024 وفبراير 2025، فإن TVL لـ Flare شهد زيادة بنسبة تزيد عن 400% على أساس سنوي. في الوقت نفسه، قامت Flare أيضًا بدمج العديد من أدوات المحفظة المتوافقة مع XRPL، مما يقلل من عائق دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": حيث توفر USD₮0 مصدر رأس المال، و FXRP تحقق القابلية للتجميع للعقود، ومن خلال الربط بين الاثنين يتم تحقيق السيولة، مما يعزز المزيد من تطبيقات DeFi والمشاهدات الحقيقية، وبالتالي تعود بالنفع على القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare أيضًا لإدخال أصول غير قابلة للبرمجة أخرى إلى المنصة، لتوسيع استخداماتها في مجال DeFi.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق على السلسلة، قامت Doppler Finance بتصميم مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، محاولةً سد الفجوة التي تركها XRP في مجال العائدات والمنتجات المالية. حتى 8 يونيو، جذبت هذه المنصة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة السوقية، لتصبح واحدة من المشاركين الرئيسيين في قطاع XRPFi.
تقدم Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في الحالة الأولى بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما تستكشف الحالة الثانية سيناريوهات العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم الاحتفاظ بالأصول من قبل أمين حفظ محترف، ويتم نقلها حسب الجدول الزمني إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات كمية مثل التحكيم، وتجارة الفروق السعرية، وغيرها. يتم تحويل الإيرادات إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
وعلى صعيد العوائد على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بتوصيل نظام XRPL الجانبي البيئي، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته:
اقتراض XRP: من خلال إيداع XRP في بروتوكول اقتراض متوافق مع التدقيق، يتم كسب الفوائد أو المكافآت الأصلية. يقوم المقترضون بتقديم أصول أخرى كضمان، وتدير المنصة عملية التصفية تلقائيًا لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: استخدام XRP كضمان لإقراض العملات المستقرة، ثم نشرها في بروتوكول عائدات العملات المستقرة. تعتمد Doppler على نسبة LTV محافظة، وتقوم بضبط المراكز بشكل ديناميكي لتحقيق عوائد منخفضة المخاطر.
الرهانات السائلة واستراتيجيات الرافعة المالية: يمكن للمستخدمين تنفيذ رهانات رافعة مالية بنقرة واحدة في برك LST المحددة، خاصة حول الرموز الجانبية مثل ROOT. تبسط هذه الآلية العمليات المعقدة من خلال العقود الآلية، مما يحسن تجربة المستخدم.
لخفض المخاطر بشكل أكبر، تقوم Doppler Finance ببناء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وبالتالي تجنب تقلبات الأصول العالية التي تؤثر على استقرار النظام ككل. بالإضافة إلى احتواء البركة الأساسية على أصول رئيسية مثل XRP و USDC و ROOT، تخطط Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة الربحية بالرافعة المالية، بالإضافة إلى سوق معزول يحتوي على رموز الألعاب من نظام Futureverse.
نظرًا لأن XRPFi تتعلق بعمليات نقل الأصول عبر الشبكات المختلفة، والوصاية، وتنفيذ استراتيجيات متقدمة، أصبحت آلية الأمان جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تعتمد Doppler Finance على آلية متعددة المستويات لإدارة المخاطر.
فيما يتعلق بحفظ الأصول، اختارت المنصة مقدمي الخدمة الرائدين في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحفظة الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. أما في جانب التداول الكمي، فتتبنى المنصة نموذج التعاون متعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم معظم العمليات على أنها "هيكل عقد الإقراض"، لضمان استرداد رأس المال في الحالات غير المتطرفة.
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للتقارير الرسمية، يجب على جميع الأطراف المتعاونة المرور بعملية تدقيق صارمة، بما في ذلك أداء التاريخ، استقرار الاستراتيجيات، حجم الأصول المدارة و المخاطر المالية، لتحديد المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
آفاق وتحديات XRPFi
مع تنافس بيئة DeFi في إيثريوم، تتجه الأنظار في السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم يتم تفعيلها بالكامل بعد. ظهور XRPFi يسد الفجوة في "القيمة السوقية العالية، وقلة استخدام الشبكة" الخاصة بـ XRP على مدى طويل. يتمكن XRP من دخول بيئة DeFi من خلال تقنيات مثل بروتوكول FAssets لشبكة Flare، والذي يتيح له القدرة على العقود الذكية. تقوم Doppler Finance ببناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدامة بما في ذلك عوائد CeDeFi، والتخزين السائل، حيث تتمتع بطرق حقيقية وتستثمر الموارد لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
منطقياً، فإن تطوير XRPFi يرد على الحاجة الملحة التي نشأت عن تفعيل XRP وتطور نظام Ripple البيئي. ولكن يجب الإشارة إلى أن نظام XRPFi الحالي لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن مسار منتجات Flare و Doppler واضح إلى حد ما، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كيف ستتفاعل الأصول القديمة مع السرد الجديد، وما هي الآفاق؟ ستواصل الصناعة متابعة هذا التطور.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
4
مشاركة
تعليق
0/400
MeaninglessApe
· 08-05 13:09
xrp أخيراً فهم!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVictim
· 08-05 13:01
اللاعبون القدامى في XRP من 2017 حتى الآن!
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftRegretMachine
· 08-05 12:51
أريد أن أكرر نفس الشيء مرة أخرى ، دعنا نتجاوز هذا الشتاء أولاً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoWageSlave
· 08-05 12:45
العقود الذكية finalmente هنا، نحن xrp لن نستسلم بعد الآن
XRPFi: تفعيل محرك جديد للأصل القديم XRP
XRPFi: فكرة جديدة لتنشيط القيمة السوقية لـ XRP
عُقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 مؤخرًا في سنغافورة، حيث أثار مفهوم "XRPFi" المطروح في المؤتمر مناقشات واسعة. يجمع XRPFi بين XRP والمالية اللامركزية (DeFi)، ويُعتبر وسيلة جديدة لتنشيط XRP كأصل تشفيري قديم، وتعزيز تطوير XRPL وRipple.
XRP كأحد الأصول التمثيلية في سوق التشفير، تبلغ قيمته السوقية الحالية حوالي 134.4 مليار دولار، وهو أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. حصلت XRP على تطبيق مستقر في القطاع المالي التقليدي بفضل قدرتها على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة. ومع ذلك، فإن XRP تفتقر منذ فترة طويلة إلى دعم العقود الذكية في مجال السلسلة، مما يجعل من الصعب عليها الاندماج في النظام البيئي DeFi السائد، وأصبح هذا التناقض الهيكلي نقطة اهتمام متزايدة في الصناعة.
مع تراجع بيئة التنظيم المتعلقة بـ XRP، وزيادة القيمة السوقية لعملة Ripple المستقرة RLUSD، واستمرار اهتمام السوق بـ ETF لـ XRP، بدأ المستثمرون في توقع مستقبل XRP بشكل متزايد. بدأت بعض المؤسسات والمستثمرين الأفراد في التركيز على كيفية تعزيز عائدات XRP وكفاءة استخدام الأصول من خلال DeFi، مما أدى إلى ولادة وتطور مفهوم "XRPFi".
شبكة فلير: البنية التحتية الأساسية لـ XRPFi
في مسار تطوير XRPFi، تُعتبر شبكة Flare مزود البنية التحتية الرئيسي. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن لديه قيودًا فطرية في قابلية التوافق ووظائف العقود المطلوبة في DeFi. وبالتالي، اختارت Flare من الناحية التقنية تمكين XRP، لتصبح المحرك الأساسي الذي يربط حاليًا بين XRPL التقليدي وإيكولوجيا DeFi متعددة السلاسل.
Flare هو سلسلة كتل من المستوى الأول متوافقة مع EVM، مصممة لتحقيق التشغيل البيني عبر سلاسل الكتل. بروتوكول FAssets الخاص بها يمكنه تحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الاندماج بسلاسة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في أنشطة كسب العوائد على السلاسل الرئيسية، بما في ذلك الرهن والتعدين السائل.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي يصدر وفق معيار OFT (الرمز القابل للتبادل عبر السلاسل) المستند إلى LayerZero، يتمتع بقدرة التشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد اقترانه بـ XRP، لا يمكن استخدام USD₮0 فقط لبناء برك عمق التداول وضمانات الإقراض، ولكن يمكن أيضًا ربطه بنظام USDT الذي تتجاوز قيمته السوقية 155 مليار دولار، مما يضخ "قاعدة رأس المال" عالية السيولة في نظام XRPFi.
وفقًا للبيانات الرسمية، شهد نظام Flare البيئي نموًا ملحوظًا مؤخرًا: حتى 10 يونيو، تجاوز TVL 157 مليون دولار، وهو ما يعود أساسًا إلى إطلاق USD₮0، حيث تبلغ كمية العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. إذا نظرنا إلى فترة زمنية أطول، بين فبراير 2024 وفبراير 2025، فإن TVL لـ Flare شهد زيادة بنسبة تزيد عن 400% على أساس سنوي. في الوقت نفسه، قامت Flare أيضًا بدمج العديد من أدوات المحفظة المتوافقة مع XRPL، مما يقلل من عائق دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": حيث توفر USD₮0 مصدر رأس المال، و FXRP تحقق القابلية للتجميع للعقود، ومن خلال الربط بين الاثنين يتم تحقيق السيولة، مما يعزز المزيد من تطبيقات DeFi والمشاهدات الحقيقية، وبالتالي تعود بالنفع على القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare أيضًا لإدخال أصول غير قابلة للبرمجة أخرى إلى المنصة، لتوسيع استخداماتها في مجال DeFi.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق على السلسلة، قامت Doppler Finance بتصميم مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، محاولةً سد الفجوة التي تركها XRP في مجال العائدات والمنتجات المالية. حتى 8 يونيو، جذبت هذه المنصة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة السوقية، لتصبح واحدة من المشاركين الرئيسيين في قطاع XRPFi.
تقدم Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في الحالة الأولى بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما تستكشف الحالة الثانية سيناريوهات العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم الاحتفاظ بالأصول من قبل أمين حفظ محترف، ويتم نقلها حسب الجدول الزمني إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات كمية مثل التحكيم، وتجارة الفروق السعرية، وغيرها. يتم تحويل الإيرادات إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
وعلى صعيد العوائد على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بتوصيل نظام XRPL الجانبي البيئي، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته:
لخفض المخاطر بشكل أكبر، تقوم Doppler Finance ببناء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وبالتالي تجنب تقلبات الأصول العالية التي تؤثر على استقرار النظام ككل. بالإضافة إلى احتواء البركة الأساسية على أصول رئيسية مثل XRP و USDC و ROOT، تخطط Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة الربحية بالرافعة المالية، بالإضافة إلى سوق معزول يحتوي على رموز الألعاب من نظام Futureverse.
نظرًا لأن XRPFi تتعلق بعمليات نقل الأصول عبر الشبكات المختلفة، والوصاية، وتنفيذ استراتيجيات متقدمة، أصبحت آلية الأمان جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تعتمد Doppler Finance على آلية متعددة المستويات لإدارة المخاطر.
فيما يتعلق بحفظ الأصول، اختارت المنصة مقدمي الخدمة الرائدين في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحفظة الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. أما في جانب التداول الكمي، فتتبنى المنصة نموذج التعاون متعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم معظم العمليات على أنها "هيكل عقد الإقراض"، لضمان استرداد رأس المال في الحالات غير المتطرفة.
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للتقارير الرسمية، يجب على جميع الأطراف المتعاونة المرور بعملية تدقيق صارمة، بما في ذلك أداء التاريخ، استقرار الاستراتيجيات، حجم الأصول المدارة و المخاطر المالية، لتحديد المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
آفاق وتحديات XRPFi
مع تنافس بيئة DeFi في إيثريوم، تتجه الأنظار في السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم يتم تفعيلها بالكامل بعد. ظهور XRPFi يسد الفجوة في "القيمة السوقية العالية، وقلة استخدام الشبكة" الخاصة بـ XRP على مدى طويل. يتمكن XRP من دخول بيئة DeFi من خلال تقنيات مثل بروتوكول FAssets لشبكة Flare، والذي يتيح له القدرة على العقود الذكية. تقوم Doppler Finance ببناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدامة بما في ذلك عوائد CeDeFi، والتخزين السائل، حيث تتمتع بطرق حقيقية وتستثمر الموارد لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
منطقياً، فإن تطوير XRPFi يرد على الحاجة الملحة التي نشأت عن تفعيل XRP وتطور نظام Ripple البيئي. ولكن يجب الإشارة إلى أن نظام XRPFi الحالي لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن مسار منتجات Flare و Doppler واضح إلى حد ما، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كيف ستتفاعل الأصول القديمة مع السرد الجديد، وما هي الآفاق؟ ستواصل الصناعة متابعة هذا التطور.