تشير أحدث البيانات إلى أن سوق ETF التشفير في الولايات المتحدة شهد ازدهاراً غير مسبوق في يوليو 2025، حيث بلغ صافي تدفق الأموال 12.8 مليار دولار، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً. تعني هذه الرقم المذهل أن متوسط صافي التدفق اليومي يقارب 600 مليون دولار، وهو تقريباً ضعف المستوى العام لـ ETF التشفير.

من الجدير بالذكر أنه باستثناء عدد قليل من المنتجات التي تم تحويلها من صناديق الاستثمار، شهدت جميع ETFs التشفير تدفقات مالية. والأكثر لفتًا للانتباه هو أن إجمالي تدفقات هذه ETFs التشفير تجاوز حتى أي منتج ETF فردي بما في ذلك Vanguard VOO. في هذه الموجة، كانت حماسة الاستثمار في Bitcoin ETF وEthereum ETF متساوية، حيث شاركت بالتساوي في هذه الجولة من حفل الأموال.

في الوقت نفسه، تظهر الأسواق المالية التقليدية تباينًا مثيرًا للاهتمام. خلال نفس الفترة، كانت أداء صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الصغيرة ضعيفًا نسبيًا، حيث احتلت المرتبة الأخيرة في قائمة تدفقات الأموال. تعكس هذه الظاهرة تحولًا واضحًا في تفضيلات المستثمرين.

ترجع الأسباب الرئيسية إلى النقاط التالية:

أولاً، شهدت مواقف المستثمرين المؤسسيين تحولًا ملحوظًا. تزداد مصداقية البيتكوين والإيثريوم بين المؤسسات المالية الرئيسية وصناديق التقاعد والعملاء ذوي القيمة الصافية العالية، وتتدفق كميات كبيرة من الأموال إلى سوق التشفير من خلال قنوات ETF.

ثانياً، تم تعزيز نضوج وموثوقية منتجات ETF بشكل كبير. على الرغم من أن مساحة المضاربة قد تقلصت، إلا أن سهولتها وإطارها التنظيمي الواضح وشرعيتها القوية تجعلها الأداة المفضلة للمستثمرين الكبار.

علاوة على ذلك، فإن تفضيلات المخاطر لدى المستثمرين تتغير. في ظل زيادة عدم اليقين الاقتصادي الكلي، قد تواجه الأسهم الصغيرة التقليدية أو الأسهم النامية ضغوطًا من تدفقات الأموال الخارجية، بينما يتم اعتبار ETF التشفير بشكل متزايد كخيار جديد للتحوط.

أخيرًا، لقد وصلت الصناعة التشفير إلى مستوى جديد من الحجم. مع استمرار نضوج السوق وتوسعها، أصبح حجم أموال ETF التشفير قادرًا على المنافسة مع منتجات ETF التقليدية، مما يدل على أن استثمار التشفير أصبح جزءًا هامًا من الأسواق المالية السائدة.

تظهر هذه السلسلة من التغييرات ليس فقط تطور سوق التشفير السريع، ولكن أيضًا تشير إلى أن مجال الاستثمار بأكمله قد يكون في خضم تحول جذري. مع إدراك المزيد من المستثمرين لإمكانات الأصول المشفرة، قد نشهد وصول عصر استثماري جديد.