السياسة الجديدة لاستثمار الهجرة في هونغ كونغ: التحديات والفرص لاستخدام الأصول الرقمية كدليل على الثروة

في الآونة الأخيرة، وافقت إدارة الترويج للاستثمار في هونغ كونغ على حالة مثيرة للاهتمام: حيث نجح أحد المتقدمين في الحصول على تأشيرة الهجرة الاستثمارية باستخدام 30 مليون دولار هونغ كونغي من الإيثريوم (ETH) كدليل على الأصول. هذه ليست حالة فريدة، فقد قام شخص ما بتقديم طلب ناجح باستخدام البيتكوين في أكتوبر من العام الماضي. من الظاهر، يبدو أن هذا يفتح طريقًا مريحًا لمستثمري الأصول الرقمية، لكن في الواقع، واجه العديد من حاملي العملات الكبيرة عقبة في مرحلة حاسمة - إثبات مصدر الأموال (SOF). دعونا نغوص في الأسباب وراء هذه الظاهرة.

الأصول الرقمية كدليل على الملكية

تتطلب "خطة دخول المستثمرين الجدد" في هونغ كونغ من المتقدمين إثبات ملكيتهم لأصول شخصية أو مشتركة مع الزوج تصل قيمتها إلى 30 مليون دولار هونغ كونغي على الأقل، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الأسهم والسندات والودائع والعقارات. تُعتبر الأصول الرقمية أصولًا صالحة بناءً على نقطتين رئيسيتين:

1. السياسة لم تحظر بشكل واضح: تتبنى حكومة هونغ كونغ موقفًا منفتحًا تجاه أنواع الأصول، طالما أن هذه الأصول موجودة بالفعل وتعود للمتقدم، ومعتمدة من قبل المحاسب، فهي تتوافق في المبدأ مع المتطلبات.

2. هناك سوابق ناجحة: أبلغ المختصون في الصناعة أنه من بيتكوين إلى إيثريوم، طالما أن البرنامج متوافق، فلا يوجد فرق جوهري بين الأصول الرقمية والأصول التقليدية في عملية التقديم.

ومع ذلك، فإن إثبات ملكية الأصول الرقمية وإثبات مصدر الأموال هما تحديان مختلفان تمامًا.

إثبات مصدر الأموال: أكبر عقبة

توجد معضلة شائعة في دائرة الأصول الرقمية - "الأصول واضحة، ولكن المصدر غامض".

• من الصعب على المشاركين الأوائل تقديم سجلات كاملة: حصل العديد من الأشخاص على الأصول الرقمية من خلال التعدين أو التداول خارج البورصة أو الهدايا، مما يفتقر إلى بيانات مصرفية أو سجلات معاملات رسمية.

• مشاكل منصة التداول تؤثر على السمعة: بعض البورصات المعروفة واجهت مشاكل في الامتثال، مما أدى إلى فقدان البيانات التاريخية للمستخدمين أو عدم الاعتراف بها من قبل الجهات التنظيمية.

• الخصوصية لها تأثير مزدوج: على الرغم من أن معاملات البلوكشين واضحة وشفافة، إلا أن الربط بين عنوان المحفظة والهوية الفعلية يصعب إقامته مباشرة، مما يزيد من صعوبة تتبع الأموال.

على سبيل المثال، استثمر أحد المستثمرين مليون دولار هونغ كونغ في شراء بيتكوين في عام 2017، وبلغت قيمتها اليوم 10 ملايين دولار هونغ كونغ. لكن إذا كانت سجلات الصفقة في ذلك الوقت غير قابلة للتتبع، أو تم إنجازها من خلال معاملات نقدية، فإن إثبات شرعية هذه الأموال يصبح مشكلة شائكة.

تحديات تواجه المحاسبين

تنص سياسات هونغ كونغ على أن إثبات الأصول يعتمد بشكل رئيسي على تقارير المحاسبين المعتمدين (CPA). ومع ذلك، يواجه المحاسبون العديد من الصعوبات عند التعامل مع حالات تتعلق بالتشفير:

1. معايير التقييم غير موحدة: تتقلب أسعار الأصول الرقمية بشكل حاد، فهل يجب أن تكون الأسعار المعتمدة هي تلك عند التقديم، أم ينبغي استخدام المتوسط خلال فترة زمنية سابقة، قد يتبنى محاسبون مختلفون طرق معالجة مختلفة.

2. ضغط مكافحة غسل الأموال: إذا كان مصدر أموال العميل غير واضح، فقد يواجه المحاسب مسؤولية تضامنية عند إصدار التقرير.

3. عوائق تقنية عالية: تتطلب عمليات التحقق من ملكية عنوان المحفظة، وتمييز الأصول الذاتية عن الأصول المستعارة مؤقتًا، معرفة متخصصة في التشفير.

استراتيجيات المواجهة

بالنسبة للمستثمرين الذين يأملون في استخدام الأصول الرقمية للتقدم بطلب الهجرة، فإن النقاط التالية تستحق النظر فيها:

1. سجل كامل: احتفظ بجميع الأدلة ذات الصلة منذ لحظة شراء الأصول الرقمية، بما في ذلك سجلات التحويل، فواتير البورصة، إثباتات الضرائب، حتى الإيصالات المكتوبة بخط اليد أفضل من عدم وجود إثبات.

2. دعم فريق محترف: تعيين محامين ومحاسبين ومستشارين للهجرة على دراية بالأصول الرقمية وسياسات هونغ كونغ، يساعدون في تصميم مسار تقديم طلب متوافق.

3. التنظيم التدريجي: إذا كانت مصادر التمويل المبكرة غير واضحة، يمكن النظر في تحويل الأصول تدريجياً إلى شكل يسهل إثبات مصدره.

أبرز السياسات الجديدة في هونغ كونغ

أعلنت حكومة هونغ كونغ مؤخرًا عن "خطة دخول المستثمرين الجدد" التي تحدد الحد الأدنى للاستثمار بمبلغ 30 مليون دولار هونغ كونغي. يجب على المتقدمين استثمار ما لا يقل عن 27 مليون دولار هونغ كونغي في الأصول المالية المصرح بها والعقارات غير السكنية، بالإضافة إلى 3 ملايين دولار هونغ كونغي لدعم المحافظ الاستثمارية المحددة التي تركز على تطوير الصناعات الرئيسية مثل التكنولوجيا الابتكارية.

من الجدير بالذكر أن نطاق الأصول الاستثمارية المعتمدة قد توسع. وفقًا للقائمة التي نشرتها الجهات الرسمية، فإن حقوق صناديق الشراكة المحدودة (LPF) والشركات المفتوحة التي تديرها الشركات ذات الرقم 9 في هونغ كونغ (OFC) قد تم الاعتراف بها كأصول قابلة للاستثمار، مما يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات.

هذا التغيير في السياسة لا يفتح فقط قنوات جديدة للمستثمرين الذين يعتزمون الهجرة إلى هونغ كونغ، ولكن أيضًا يوفر لمحتفظي الأصول الرقمية وسيلة محتملة لاستغلال الأصول. ومع ذلك، لا يزال من الضروري الحصول على توجيهات احترافية وتخطيط دقيق لاستغلال هذه الفرص الجديدة ضمن إطار الامتثال.