المتجولون على السلسلة، مستثمرون محترفون على السلسلة
وقت التسجيل: 2025.7.17
بيان: المحتوى الذي ناقشناه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل آراء المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
تقييم المرحلة الحالية واستراتيجيات التعامل
Alex: ما هي وجهة نظركم حول المرحلة الحالية من الدورة؟ ما رأيكم الآن في سوق العملات المشفرة الصاعدة، سواء بالنسبة للبيتكوين أو الأصول الأخرى، في أي مرحلة تعتقدون أنه يوجد؟ بناءً على هذا التقييم، ما هي استراتيجيتكم الحالية ومراكزكم؟
Colin: في رأيي الشخصي، عندما يتعلق الأمر بتعريف ما يسمى بدورة البيتكوين، سأستخدم في الغالب المجالات التي أجيدها، وهي بعض المؤشرات أو الإشارات في تحليل السلسلة، لتعريف ما إذا كنا في بداية الدورة، أو منتصفها، أو نهايتها. أشعر أن BTC في هذه الدورة قريبة جداً من النهاية. السبب هو أنه ظهرت بالفعل إشارات تاريخية تظهر في كل قمة سابقة.
لا توجد خطط لتغيير وضع هذه الجزء في الوقت الحالي. هذا هو رأيي العام في الوقت الحالي.
المتجولون على السلسلة: من المستوى الأول، يمكنني أن أقدم حكما كبيرا: الآن بالتأكيد ليس سوق ثور من المستوى الأول. من دخول السوق في عام 23 حتى الآن، مر حوالي عامين وشيء، وقد شهدنا مثلاً عندما كانت هناك ضجة حول النقوش في نظام BTC، أو عندما كانت هناك ضجة حول العملات الميمية في بداية هذا العام، من الواضح أن هناك تدفقاً من الخارج إلى هذه السوق، ليس فقط الأموال الداخلية تتداول، بل هناك تدفق للأموال الخارجية إلى السوق الأولية. هذا الشعور واضح جداً. لكني أعتقد أن السوق الآن هادئ نسبياً، ولم يصل إلى إحساس سوق الثور من المستوى الأول.
فيما يتعلق بالمراكز، لدي الآن حوالي 90% من مراكزي تم تحويلها إلى USDT، وترك 10% من BTC للاحتفاظ به على المدى الطويل، دون تحريك. كما أنني لا أنوي الشراء مرة أخرى في هذا المستوى.
Alex: كلاعب رئيسي نشط للغاية، كيف هي حالة عملك الحالية أو توزيع وقتك اليومي؟
المتجولون على السلسلة: هذا لا يزال مرتبطًا بالسوق. أنا مهتم بشكل خاص بسيولة السلسلة. في الأسبوع أو الأسبوعين الماضيين، عادت السيولة على السلسلة إلى الانتعاش بعض الشيء، لذلك زادت ساعات عملي بشكل متناسب. مثلما كان الحال في الفترة السابقة عندما كانت السلسلة هادئة جدًا، كنت أقضي عادةً ساعة أو ساعتين فقط يوميًا لتصفح المعلومات، ورؤية ما إذا كانت هناك أي فرص كبيرة تستحق المشاركة مؤخرًا.
تغير صعوبة الاستثمار في هذه الدورة
Alex: فهمت، دعنا نتحدث عن السؤال الثاني اليوم. أعلم أن كولين هو مستثمر قد مر بعدة دورات تشفير. بالنسبة لك، هل تعتقد أن صعوبة الاستثمار في هذه الدورة أعلى أم أقل مقارنة بالدورات السابقة؟ وما هي الأسباب وراء ذلك؟
Colin: حسنًا. أعتقد أنه إذا نظرنا إلى السوق ككل كتقييم شامل, فلا توجد تغييرات كبيرة في الصعوبة. لأن كسب المال في السوق المالية هو في الأساس شيء صعب للغاية, خاصة عندما نحاول تحقيق عوائد فائقة, أي Alpha. كما ذكرنا للتو, أعتقد أن الشيء الأكثر خصوصية في BTC في هذه الدورة هو ترقيته المنفردة, أي تألقه الفريد. يبدو أن السوق بأسره يرتفع فقط من خلاله, حتى ETH تم تقليل قيمتها.
إذا كان لا بد من القول إن الصعوبة، مع دخول المؤسسات، ستزداد بالتأكيد. لم يعد خصمنا هم أولئك الـ OG أو الحيتان القديمة، بل هم تلك المؤسسات التحوطية أو الصناديق الكمية التي تدور في أسواق المال التقليدية منذ عقود. إن دخولهم يشجع السوق على أن يصبح أكثر نضجًا، ونضج السوق يجذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، وهذه عملية دورية. نتيجة هذه العملية هي أن تقلبات BTC ستصبح أقل بكثير، وسيصبح من الصعب الحصول على Alpha. ولكن كما ذكرت للتو، إذا كنت ترغب فقط في كسب Beta من BTC، أي الشراء والاحتفاظ فقط، فأعتقد أن صعوبة السوق الحالية لن تكون لديك تأثير ملحوظ.
المتجولون على السلسلة: أعتقد أن هذا سؤال جيد جدًا، خاصة بالنسبة للاعبين من المستوى الأول. أحيانًا عندما تكون في المستوى الأول، ستسمع الكثير من الأصوات المختلفة: يقول البعض إن سوق المستوى الأول أصبح أصعب، بينما يقول آخرون إن مقارنةً بالماضي... في هذه الحالة، يتعلق الأمر بكلمة مهمة جدًا - التحيز. بالنسبة للاعبين من المستوى الأول، فإن التحيز قاتل للغاية. إذا نظرت إلى الأمور من خلال عدسة التحيز، فإن فرصتك في الربح ستبتعد.
قبل فترة، كنت في مجموعة صغيرة، وشرحت لأعضاء المجموعة مثالاً: السوق الأولي يشبه عربة تجرها الخيول، تحمل مجموعة كاملة من سبائك الذهب إلى السماء. ونحن اللاعبون مثل المواطنين على جانب الطريق، نجمع قطع الذهب التي تسقط من هذه العربة المتوجهة إلى السماء. تلك الفرص من الألفا أو الميم، كانت مغطاة في البداية بغطاء على العربة. مع اقترابها تدريجياً من السماء، ينزلق الغطاء ببطء، وتزداد القيمة السوقية باستمرار، وتستمر قطع الذهب في السقوط من العربة. ونحن اللاعبون في السوق الأولي نجمع قطع الذهب على الجانب. دائماً سيكون هناك عربة متوجهة إلى السماء تمر من أمامنا، وما يمكننا فعله هو الاقتراب منها قدر الإمكان، والاقتراب من فرص السوق.
أفضل إجراء في هذه الدورة
Alex: حسناً، دعنا نتحدث عن السؤال الثالث. يمكننا اعتبار هذه الدورة من عام 23 حتى الآن، أنها لم تنته تماماً بعد. ما هي أفضل استثمار أو استراتيجية قمت بها خلال هذه الدورة؟ هل يمكنك مشاركة المنطق والخلفية التي كنت تفكر بها في ذلك الوقت؟
المتجولون على السلسلة: لقد قمت بتلخيص عمليتين استراتيجيتين رئيسيتين في هذه الجولة. الأول، كما ذكرت للتو، أطلق عليه اسم "استراتيجية الرؤوس الكبرى". دعونا نتحدث عن الروايات التي ظهرت، مثل نظام BTC، نظام الميمات، وما إلى ذلك. يجب أن نشارك في أكبر عدد ممكن من الأصول الرائدة في هذه المجالات، والمشاركة في الأصول التي تتمتع بتوافق قوي، ونسعى جاهدين لضخ مراكزنا فيها.
النقطة الثانية هي ما علمه لي أحد القدامى عندما كنت أشارك في السوق الأولية، وأعتقد أنه ذو قيمة كبيرة، وهو إعادة التوازن الديناميكي. هذا الأمر مهم جدًا للاعبين في السوق الأولية. يمكنك أن تفهمه كالشوط الأول والشوط الثاني في سوق صاعدة. عندما شاركت في الفرص في السوق الأولية خلال الشوط الأول من السوق الصاعدة، سواء كانت على سلسلة BTC أو سلسلة Ethereum أو سلسلة SOL، كنت أتعامل مع العائدات التي تحققها من السوق الأولية بشكل مرحلي.
Colin: أعتقد أنه في بداية هذه الدورة، تقريبًا من سبتمبر إلى ديسمبر 2023، بدأت بالفعل في بناء مراكز في BTC على دفعات. في ذلك الوقت، كنت أعمل بناءً على نظام دورة السلع الفورية الخاص بي، والذي يعتمد على بعض الإشارات الموجودة على السلسلة. على الرغم من أنني لم أشتري في القاع، لأنني كنت متأثرًا بمشاعر السوق في ذلك الوقت، وكان لدي بعض التردد في اتخاذ الإجراءات. لكنني ما زلت اتبعت الإشارات، وفقًا لخطة التداول الخاصة بي، وفي وقت لاحق استثمرت الأموال في BTC. لقد احتفظت بهذه الصفقة طوال الوقت، من نهاية العام الماضي حتى بداية هذا العام، وقد حققت هذه الصفقة أكبر عائد لي في العامين الماضيين، لأن البيتكوين كانت مميزة في هذه الدورة.
هناك عملية أخرى أجدها جيدة نسبيًا كانت في أوائل أبريل من هذا العام. في ذلك الوقت، تسبب التعريفات الجمركية في حالة من الهلع الشديد في السوق، وليس فقط في سوق البيتكوين، بل شهد سوق الأسهم الأمريكية أيضًا وضعًا مشابهًا. لاحظت في ذلك الوقت ظاهرة مثيرة للاهتمام يمكنني مشاركتها معكم. عادةً ما تكون تقلبات مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية مستقرة للغاية، حيث قد ترتفع أو تنخفض بنسبة 1-2% خلال اليوم، مع تقلبات في نطاق ضيق. لكن خلال الأسبوع الأول والثاني من أبريل، كانت تقلبات المؤشرات عند افتتاح سوق الأسهم الأمريكية مبالغ فيها لدرجة أن السوق بدا وكأنه قد تعطل. على سبيل المثال، قد يرتفع المؤشر بنسبة 3% ثم يتغير إلى انخفاض كبير، وقد تصل نسبة الانخفاض إلى 5%. من خلال النظر إلى المؤشر نفسه، يمكنك أن تشعر بالفعل بوجود حالة من الذعر المفرط في السوق. لذلك، عدت إلى كل مراكز الأسهم الأمريكية التي قمت بتصفيتها سابقًا.
الأخطاء والتجارب في هذه الدورة
Alex: إذن دعونا ننتقل إلى السؤال التالي. حتى الآن في هذه الدورة، ما هو أكبر خطأ تعتقد أنك ارتكبته في الاستثمار والذي كان يجب عليك عدم ارتكابه؟ كيف كانت ملخصاتك ومراجعاتك؟
Colin: حسنًا، لقد تحدثت عن هذه المسألة قليلاً مع أليكس في برنامجي السابق. أعتقد أن التجربة الأكثر إيلامًا في هذه الدورة هي ثقتي المفرطة في مكانة إيثريوم كعملة رقمية ثانية. على الرغم من أن ETH لا يزال في المرتبة الثانية، في بداية ونصف فترة السوق الصاعدة، بدأت بالفعل في شراء البيتكوين. في الفترة من البداية إلى المنتصف، كنت أرغب في كسب بعض الأرباح من خلال ETH. كانت المنطق الخاص بي هو: إن ETH و BTC مرتبطان بشدة، وفي نفس الوقت، فإن تقلبات ETH أكبر. نظرًا لأن السوق الصاعدة قد بدأت للتو، فإن مساحة ارتفاع ETH يجب أن تكون أكبر قليلاً من BTC. لذا قمت بتحويل جزء من BTC الخاص بي إلى ETH، مما يعني أنني كنت أراهن على ارتفاع سعر ETH/BTC. من منظور اليوم، كانت هذه الخطوة فاشلة للغاية. على الرغم من أنني لم أتعرض للخسارة، إلا أنني فاتني عائد كبير محتمل.
المتجولون على السلسلة: هذه المسألة حقًا تُبنى على المال، فكل نقطة وراءها تجربة خسارة كبيرة. النقطة الأولى التي أود مشاركتها هي: في المستوى الأول، لا تُراهن على الارتفاع أو الانخفاض. لأن جوهر المستوى الأول هو البحث عن فرص غير متكافئة، أي تلك الفرص ذات نسبة نجاح عالية ومعدل عائد مرتفع. إذا كنا في عملية تقييم الفرص، نراهن على ما إذا كانت سترتفع أم ستنخفض، أو نراهن على ما سيفعله المضارب، فإن نسبة الرهان التي تقوم بها تزداد، في الحقيقة تقلل من نسبة نجاحك في تقييم هذه الفرصة. عندما أسترجع العديد من تجاربي في خسارة المال في الماضي، غالبًا ما كانت نسبة الرهان مرتفعة جدًا، وليس بناءً على منطق أو تقييم خاص بي. عندما تراهن أو تخمن الاتجاهات المستقبلية، غالبًا ما يكون ذلك غير موثوق.
النقطة الثانية هي مشكلة قاتلة للغاية للاعبين الجدد: عدم وجود وقف خسارة صارم، أو عدم تحديد وقف خسارة. لا تتجلى هذه المشكلة فقط عند فتح الصفقة، بل هي أيضًا حاسمة جدًا عند البيع أو تحقيق الربح.
النقطة الثالثة هي أن البحث في الاستثمار غير مكتمل، وهذه أيضًا مشكلة قاتلة للغاية. في بعض الأحيان تعتقد أنك قمت بإجراء بحث في الاستثمار، ولكن عند النظر إلى الوراء بعد ذلك، تكتشف أنك في الواقع قمت بذلك بشكل سطحي وغير مكتمل.
الحكم على موسم التقليد
Alex: دعونا نتحدث عن مسألة تهم الجميع، لكنها كانت مؤلمة للغاية، وهي مسألة العملات البديلة. في هذه الجولة من العملات البديلة، حتى مع حدوث انتعاش طفيف في اليومين الماضيين، لا تزال تعاني من تراجع كبير مقارنةً بـ BTC و ETH. هل تتضمن خططكم التجارية القادمة أي تقييمات أو تحضيرات لموسم العملات البديلة؟ هل لا زلتم متحمسين لموسم العملات البديلة؟ هل تعتقدون أنه سيظهر سوق كبير مرة أخرى، مع تأثير ثروات جيد؟
المتجولون على السلسلة: حسناً، سأركز فقط على الجزء المتعلق بالسلسلة، لأنني لست على دراية كبيرة بسوق البدائل الثانوية. أعتقد أن السوق الأولي له دورات واضحة جداً. يمكنك أن تفهمه على أنه "حصاد المحاصيل"، فهو فعلاً يحتاج إلى مثل هذه العملية. بعد فترة من الاستقرار، قد ينمو "البصل" في السوق، أو نقول أن "البصل" أصبح أقوى، والسيولة تتجمع بشكل جيد. لذلك، عندما تظهر بعض الروايات، سواء كانت نقوش أو ميمات، يتدفق "البصل" إلى السوق، وستتحسن سيولة السوق بعض الشيء، ثم سيظهر سوق صاعد على السلسلة في السوق الأولي، لجذب التدفقات الخارجية، مما يدفع السوق للارتفاع. لكن بعد جولة الحصاد الأخيرة للميمات، أعتقد أن "البصل" قد تم حصاده تقريباً، وأنه يحتاج فعلاً إلى فترة للراحة والتعافي، وبعد ذلك ستبدأ "المياه البعيدة" في السوق الأولي بالتحرك مرة أخرى. لذلك، فإن موقفي تجاه السوق الأولي في الفترة المقبلة هو المشاركة بحذر.
Colin: لدي نقطتان رئيسيتان أود مشاركتهما حول موضوع موسم النسخ. النقطة الأولى هي أننا جميعًا هنا لكسب المال في هذا السوق. طالما أنه بإمكاننا كسب المال، فلا أحد يهتم حقًا بوجود موسم النسخ من عدمه. حتى لو لم يكن هناك موسم نسخ، لكن يمكنك كسب الكثير من المال، أنا
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
4
مشاركة
تعليق
0/400
OnChainSleuth
· منذ 5 س
فقط انظر إلى كل شيء ، على أي حال ، الكل في يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationWizard
· منذ 5 س
لا مستقبل في مجرد تصنيع altcoin.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropworkerZhang
· منذ 5 س
عملة السعر هبط هبط
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWizard
· منذ 5 س
نظرياً، تشير أنماط البيانات إلى دخول موسم بديل بنسبة 97.3%
التشفير周期 استثمار تجربة: رأيي حول موسم alt وتعديل استراتيجيات الاستثمار
في هذه الدورة، تجربتي ودروسي ( أسفل )
الضيف في هذه الحلقة:
وقت التسجيل: 2025.7.17
بيان: المحتوى الذي ناقشناه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل آراء المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
تقييم المرحلة الحالية واستراتيجيات التعامل
Alex: ما هي وجهة نظركم حول المرحلة الحالية من الدورة؟ ما رأيكم الآن في سوق العملات المشفرة الصاعدة، سواء بالنسبة للبيتكوين أو الأصول الأخرى، في أي مرحلة تعتقدون أنه يوجد؟ بناءً على هذا التقييم، ما هي استراتيجيتكم الحالية ومراكزكم؟
Colin: في رأيي الشخصي، عندما يتعلق الأمر بتعريف ما يسمى بدورة البيتكوين، سأستخدم في الغالب المجالات التي أجيدها، وهي بعض المؤشرات أو الإشارات في تحليل السلسلة، لتعريف ما إذا كنا في بداية الدورة، أو منتصفها، أو نهايتها. أشعر أن BTC في هذه الدورة قريبة جداً من النهاية. السبب هو أنه ظهرت بالفعل إشارات تاريخية تظهر في كل قمة سابقة.
لا توجد خطط لتغيير وضع هذه الجزء في الوقت الحالي. هذا هو رأيي العام في الوقت الحالي.
المتجولون على السلسلة: من المستوى الأول، يمكنني أن أقدم حكما كبيرا: الآن بالتأكيد ليس سوق ثور من المستوى الأول. من دخول السوق في عام 23 حتى الآن، مر حوالي عامين وشيء، وقد شهدنا مثلاً عندما كانت هناك ضجة حول النقوش في نظام BTC، أو عندما كانت هناك ضجة حول العملات الميمية في بداية هذا العام، من الواضح أن هناك تدفقاً من الخارج إلى هذه السوق، ليس فقط الأموال الداخلية تتداول، بل هناك تدفق للأموال الخارجية إلى السوق الأولية. هذا الشعور واضح جداً. لكني أعتقد أن السوق الآن هادئ نسبياً، ولم يصل إلى إحساس سوق الثور من المستوى الأول.
فيما يتعلق بالمراكز، لدي الآن حوالي 90% من مراكزي تم تحويلها إلى USDT، وترك 10% من BTC للاحتفاظ به على المدى الطويل، دون تحريك. كما أنني لا أنوي الشراء مرة أخرى في هذا المستوى.
Alex: كلاعب رئيسي نشط للغاية، كيف هي حالة عملك الحالية أو توزيع وقتك اليومي؟
المتجولون على السلسلة: هذا لا يزال مرتبطًا بالسوق. أنا مهتم بشكل خاص بسيولة السلسلة. في الأسبوع أو الأسبوعين الماضيين، عادت السيولة على السلسلة إلى الانتعاش بعض الشيء، لذلك زادت ساعات عملي بشكل متناسب. مثلما كان الحال في الفترة السابقة عندما كانت السلسلة هادئة جدًا، كنت أقضي عادةً ساعة أو ساعتين فقط يوميًا لتصفح المعلومات، ورؤية ما إذا كانت هناك أي فرص كبيرة تستحق المشاركة مؤخرًا.
تغير صعوبة الاستثمار في هذه الدورة
Alex: فهمت، دعنا نتحدث عن السؤال الثاني اليوم. أعلم أن كولين هو مستثمر قد مر بعدة دورات تشفير. بالنسبة لك، هل تعتقد أن صعوبة الاستثمار في هذه الدورة أعلى أم أقل مقارنة بالدورات السابقة؟ وما هي الأسباب وراء ذلك؟
Colin: حسنًا. أعتقد أنه إذا نظرنا إلى السوق ككل كتقييم شامل, فلا توجد تغييرات كبيرة في الصعوبة. لأن كسب المال في السوق المالية هو في الأساس شيء صعب للغاية, خاصة عندما نحاول تحقيق عوائد فائقة, أي Alpha. كما ذكرنا للتو, أعتقد أن الشيء الأكثر خصوصية في BTC في هذه الدورة هو ترقيته المنفردة, أي تألقه الفريد. يبدو أن السوق بأسره يرتفع فقط من خلاله, حتى ETH تم تقليل قيمتها.
إذا كان لا بد من القول إن الصعوبة، مع دخول المؤسسات، ستزداد بالتأكيد. لم يعد خصمنا هم أولئك الـ OG أو الحيتان القديمة، بل هم تلك المؤسسات التحوطية أو الصناديق الكمية التي تدور في أسواق المال التقليدية منذ عقود. إن دخولهم يشجع السوق على أن يصبح أكثر نضجًا، ونضج السوق يجذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، وهذه عملية دورية. نتيجة هذه العملية هي أن تقلبات BTC ستصبح أقل بكثير، وسيصبح من الصعب الحصول على Alpha. ولكن كما ذكرت للتو، إذا كنت ترغب فقط في كسب Beta من BTC، أي الشراء والاحتفاظ فقط، فأعتقد أن صعوبة السوق الحالية لن تكون لديك تأثير ملحوظ.
المتجولون على السلسلة: أعتقد أن هذا سؤال جيد جدًا، خاصة بالنسبة للاعبين من المستوى الأول. أحيانًا عندما تكون في المستوى الأول، ستسمع الكثير من الأصوات المختلفة: يقول البعض إن سوق المستوى الأول أصبح أصعب، بينما يقول آخرون إن مقارنةً بالماضي... في هذه الحالة، يتعلق الأمر بكلمة مهمة جدًا - التحيز. بالنسبة للاعبين من المستوى الأول، فإن التحيز قاتل للغاية. إذا نظرت إلى الأمور من خلال عدسة التحيز، فإن فرصتك في الربح ستبتعد.
قبل فترة، كنت في مجموعة صغيرة، وشرحت لأعضاء المجموعة مثالاً: السوق الأولي يشبه عربة تجرها الخيول، تحمل مجموعة كاملة من سبائك الذهب إلى السماء. ونحن اللاعبون مثل المواطنين على جانب الطريق، نجمع قطع الذهب التي تسقط من هذه العربة المتوجهة إلى السماء. تلك الفرص من الألفا أو الميم، كانت مغطاة في البداية بغطاء على العربة. مع اقترابها تدريجياً من السماء، ينزلق الغطاء ببطء، وتزداد القيمة السوقية باستمرار، وتستمر قطع الذهب في السقوط من العربة. ونحن اللاعبون في السوق الأولي نجمع قطع الذهب على الجانب. دائماً سيكون هناك عربة متوجهة إلى السماء تمر من أمامنا، وما يمكننا فعله هو الاقتراب منها قدر الإمكان، والاقتراب من فرص السوق.
أفضل إجراء في هذه الدورة
Alex: حسناً، دعنا نتحدث عن السؤال الثالث. يمكننا اعتبار هذه الدورة من عام 23 حتى الآن، أنها لم تنته تماماً بعد. ما هي أفضل استثمار أو استراتيجية قمت بها خلال هذه الدورة؟ هل يمكنك مشاركة المنطق والخلفية التي كنت تفكر بها في ذلك الوقت؟
المتجولون على السلسلة: لقد قمت بتلخيص عمليتين استراتيجيتين رئيسيتين في هذه الجولة. الأول، كما ذكرت للتو، أطلق عليه اسم "استراتيجية الرؤوس الكبرى". دعونا نتحدث عن الروايات التي ظهرت، مثل نظام BTC، نظام الميمات، وما إلى ذلك. يجب أن نشارك في أكبر عدد ممكن من الأصول الرائدة في هذه المجالات، والمشاركة في الأصول التي تتمتع بتوافق قوي، ونسعى جاهدين لضخ مراكزنا فيها.
النقطة الثانية هي ما علمه لي أحد القدامى عندما كنت أشارك في السوق الأولية، وأعتقد أنه ذو قيمة كبيرة، وهو إعادة التوازن الديناميكي. هذا الأمر مهم جدًا للاعبين في السوق الأولية. يمكنك أن تفهمه كالشوط الأول والشوط الثاني في سوق صاعدة. عندما شاركت في الفرص في السوق الأولية خلال الشوط الأول من السوق الصاعدة، سواء كانت على سلسلة BTC أو سلسلة Ethereum أو سلسلة SOL، كنت أتعامل مع العائدات التي تحققها من السوق الأولية بشكل مرحلي.
Colin: أعتقد أنه في بداية هذه الدورة، تقريبًا من سبتمبر إلى ديسمبر 2023، بدأت بالفعل في بناء مراكز في BTC على دفعات. في ذلك الوقت، كنت أعمل بناءً على نظام دورة السلع الفورية الخاص بي، والذي يعتمد على بعض الإشارات الموجودة على السلسلة. على الرغم من أنني لم أشتري في القاع، لأنني كنت متأثرًا بمشاعر السوق في ذلك الوقت، وكان لدي بعض التردد في اتخاذ الإجراءات. لكنني ما زلت اتبعت الإشارات، وفقًا لخطة التداول الخاصة بي، وفي وقت لاحق استثمرت الأموال في BTC. لقد احتفظت بهذه الصفقة طوال الوقت، من نهاية العام الماضي حتى بداية هذا العام، وقد حققت هذه الصفقة أكبر عائد لي في العامين الماضيين، لأن البيتكوين كانت مميزة في هذه الدورة.
هناك عملية أخرى أجدها جيدة نسبيًا كانت في أوائل أبريل من هذا العام. في ذلك الوقت، تسبب التعريفات الجمركية في حالة من الهلع الشديد في السوق، وليس فقط في سوق البيتكوين، بل شهد سوق الأسهم الأمريكية أيضًا وضعًا مشابهًا. لاحظت في ذلك الوقت ظاهرة مثيرة للاهتمام يمكنني مشاركتها معكم. عادةً ما تكون تقلبات مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية مستقرة للغاية، حيث قد ترتفع أو تنخفض بنسبة 1-2% خلال اليوم، مع تقلبات في نطاق ضيق. لكن خلال الأسبوع الأول والثاني من أبريل، كانت تقلبات المؤشرات عند افتتاح سوق الأسهم الأمريكية مبالغ فيها لدرجة أن السوق بدا وكأنه قد تعطل. على سبيل المثال، قد يرتفع المؤشر بنسبة 3% ثم يتغير إلى انخفاض كبير، وقد تصل نسبة الانخفاض إلى 5%. من خلال النظر إلى المؤشر نفسه، يمكنك أن تشعر بالفعل بوجود حالة من الذعر المفرط في السوق. لذلك، عدت إلى كل مراكز الأسهم الأمريكية التي قمت بتصفيتها سابقًا.
الأخطاء والتجارب في هذه الدورة
Alex: إذن دعونا ننتقل إلى السؤال التالي. حتى الآن في هذه الدورة، ما هو أكبر خطأ تعتقد أنك ارتكبته في الاستثمار والذي كان يجب عليك عدم ارتكابه؟ كيف كانت ملخصاتك ومراجعاتك؟
Colin: حسنًا، لقد تحدثت عن هذه المسألة قليلاً مع أليكس في برنامجي السابق. أعتقد أن التجربة الأكثر إيلامًا في هذه الدورة هي ثقتي المفرطة في مكانة إيثريوم كعملة رقمية ثانية. على الرغم من أن ETH لا يزال في المرتبة الثانية، في بداية ونصف فترة السوق الصاعدة، بدأت بالفعل في شراء البيتكوين. في الفترة من البداية إلى المنتصف، كنت أرغب في كسب بعض الأرباح من خلال ETH. كانت المنطق الخاص بي هو: إن ETH و BTC مرتبطان بشدة، وفي نفس الوقت، فإن تقلبات ETH أكبر. نظرًا لأن السوق الصاعدة قد بدأت للتو، فإن مساحة ارتفاع ETH يجب أن تكون أكبر قليلاً من BTC. لذا قمت بتحويل جزء من BTC الخاص بي إلى ETH، مما يعني أنني كنت أراهن على ارتفاع سعر ETH/BTC. من منظور اليوم، كانت هذه الخطوة فاشلة للغاية. على الرغم من أنني لم أتعرض للخسارة، إلا أنني فاتني عائد كبير محتمل.
المتجولون على السلسلة: هذه المسألة حقًا تُبنى على المال، فكل نقطة وراءها تجربة خسارة كبيرة. النقطة الأولى التي أود مشاركتها هي: في المستوى الأول، لا تُراهن على الارتفاع أو الانخفاض. لأن جوهر المستوى الأول هو البحث عن فرص غير متكافئة، أي تلك الفرص ذات نسبة نجاح عالية ومعدل عائد مرتفع. إذا كنا في عملية تقييم الفرص، نراهن على ما إذا كانت سترتفع أم ستنخفض، أو نراهن على ما سيفعله المضارب، فإن نسبة الرهان التي تقوم بها تزداد، في الحقيقة تقلل من نسبة نجاحك في تقييم هذه الفرصة. عندما أسترجع العديد من تجاربي في خسارة المال في الماضي، غالبًا ما كانت نسبة الرهان مرتفعة جدًا، وليس بناءً على منطق أو تقييم خاص بي. عندما تراهن أو تخمن الاتجاهات المستقبلية، غالبًا ما يكون ذلك غير موثوق.
النقطة الثانية هي مشكلة قاتلة للغاية للاعبين الجدد: عدم وجود وقف خسارة صارم، أو عدم تحديد وقف خسارة. لا تتجلى هذه المشكلة فقط عند فتح الصفقة، بل هي أيضًا حاسمة جدًا عند البيع أو تحقيق الربح.
النقطة الثالثة هي أن البحث في الاستثمار غير مكتمل، وهذه أيضًا مشكلة قاتلة للغاية. في بعض الأحيان تعتقد أنك قمت بإجراء بحث في الاستثمار، ولكن عند النظر إلى الوراء بعد ذلك، تكتشف أنك في الواقع قمت بذلك بشكل سطحي وغير مكتمل.
الحكم على موسم التقليد
Alex: دعونا نتحدث عن مسألة تهم الجميع، لكنها كانت مؤلمة للغاية، وهي مسألة العملات البديلة. في هذه الجولة من العملات البديلة، حتى مع حدوث انتعاش طفيف في اليومين الماضيين، لا تزال تعاني من تراجع كبير مقارنةً بـ BTC و ETH. هل تتضمن خططكم التجارية القادمة أي تقييمات أو تحضيرات لموسم العملات البديلة؟ هل لا زلتم متحمسين لموسم العملات البديلة؟ هل تعتقدون أنه سيظهر سوق كبير مرة أخرى، مع تأثير ثروات جيد؟
المتجولون على السلسلة: حسناً، سأركز فقط على الجزء المتعلق بالسلسلة، لأنني لست على دراية كبيرة بسوق البدائل الثانوية. أعتقد أن السوق الأولي له دورات واضحة جداً. يمكنك أن تفهمه على أنه "حصاد المحاصيل"، فهو فعلاً يحتاج إلى مثل هذه العملية. بعد فترة من الاستقرار، قد ينمو "البصل" في السوق، أو نقول أن "البصل" أصبح أقوى، والسيولة تتجمع بشكل جيد. لذلك، عندما تظهر بعض الروايات، سواء كانت نقوش أو ميمات، يتدفق "البصل" إلى السوق، وستتحسن سيولة السوق بعض الشيء، ثم سيظهر سوق صاعد على السلسلة في السوق الأولي، لجذب التدفقات الخارجية، مما يدفع السوق للارتفاع. لكن بعد جولة الحصاد الأخيرة للميمات، أعتقد أن "البصل" قد تم حصاده تقريباً، وأنه يحتاج فعلاً إلى فترة للراحة والتعافي، وبعد ذلك ستبدأ "المياه البعيدة" في السوق الأولي بالتحرك مرة أخرى. لذلك، فإن موقفي تجاه السوق الأولي في الفترة المقبلة هو المشاركة بحذر.
Colin: لدي نقطتان رئيسيتان أود مشاركتهما حول موضوع موسم النسخ. النقطة الأولى هي أننا جميعًا هنا لكسب المال في هذا السوق. طالما أنه بإمكاننا كسب المال، فلا أحد يهتم حقًا بوجود موسم النسخ من عدمه. حتى لو لم يكن هناك موسم نسخ، لكن يمكنك كسب الكثير من المال، أنا