ثورة الإقراض في نظام بيتكوين البيئي: تحرير السيولة التي تقدر بتريليونات
بيتكوين باعتبارها أكبر وأعلى "حمولة" في عالم التشفير، فإن إمكانياتها لم تُستغل بالكامل بعد. مع ظهور مشاريع مبتكرة، بدأ بيتكوين يتحول تدريجياً من أداة لتخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
مؤخراً، أكملت أكبر بروتوكولات الإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل مهمة. وهذا يرمز إلى أن بيتكوين كأصل سائل وأصل أساسي، يمتد نحو سيناريوهات عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi البيئي المميز. على المدى الطويل، إذا تمكنت من تنشيط أصول بيتكوين النائمة، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف تفتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
تظهر البيانات أنه حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على سلسلة إيثريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180٪ مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وزيادة الأسعار تفوقان إيثريوم، إلا أن سرعة توسع النظام البيئي على سلسلتها لا تزال متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% فقط من سيولة بيتكوين، فإنه يمكن خلق سوق تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تم تحقيق نسبة TVL مشابهة لتلك الخاصة بإيثريوم (حوالي 16%)، فهناك احتمال أكبر لتحرير سيولة تصل إلى حوالي 300 مليار دولار. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، بل لديه القدرة على تجاوز شبكات EVM ليصبح أكبر بيئة مالية على السلسلة.
في هذا السياق، ظهرت منصات السيولة التي تسمح لأي شخص بالاستفادة من اقتراض البيتكوين. أصبحت هذه المنصات أكبر بروتوكولات الاقتراض في نظام البيتكوين البيئي، بعد بعض العملات المستقرة المعروفة. ووفقًا للتقارير، فإن القيمة الإجمالية المقفلة لمنصة معينة قد تجاوزت 2 مليار دولار، حيث تجاوزت قيمة البيتكوين المستقر التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد من الإطلاق، محققةً رقمًا قياسيًا كأسرع بروتوكول اقتراض نموًا في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من الأصول المتراكمة هو مطلب عاجل، بينما يأملون أيضًا في السيطرة على مخاطر فقدان رأس المال وتحويل الأصول الثابتة إلى أصول سائلة يمكن التعامل معها بسهولة. لذلك، فإن بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على البيتكوين تشهد فرصة مهمة.
تستخدم بعض المنصات المبتكرة نموذج إقراض بسعر ثابت، حيث يتم احتجاز بيتكوين المرهون من قبل مؤسسات متخصصة، بينما توفر عملة مستقرة بإمداد غير محدود. يوفر هذا النموذج سيولة أكبر لحائزي بيتكوين، مما يمكنهم من المشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي. ومن الجدير بالذكر أن بعض المنصات تولي اهتماماً خاصاً بمشاركة الأفراد الصحية في النظام البيئي ككل، وليس فقط لعبة الكبار، مما يتيح لأي شخص استخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تُعتبر السائدة والتي تعتمد على مراكز الضمان القائم على الدين (CDP). يُعتبر CDP في جوهره امتدادًا لبناء استخدام العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، لإنشاء برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
كمثال على منصة معينة، يتضمن نظامها البيئي عملة مستقرة ذات عائد قائمة على ضمان بيتكوين، وبروتوكولات إقراض قائمة على تلك العملة المستقرة، ومنصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، بالإضافة إلى بروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن بيتكوين. لا تحل هذه النموذج فقط مشكلة العملات المستقرة التي تواجه نظام بيتكوين البيئي على المدى الطويل، بل تحقق أيضًا توافق متعدد السلاسل من خلال تقنية عبر السلاسل، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة عبر أنظمة DeFi متعددة، مما ينقل السيولة في نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى بشكل غير مباشر.
تعتبر هذه الابتكار ذات أهمية كبيرة لتنشيط أصول بيتكوين النائمة. لفترة طويلة، وبسبب الاعتبارات الأمنية، كان العديد من حاملي بيتكوين مترددين في نقل أصولهم عبر السلاسل إلى أنظمة بيئية أخرى، مما أدى إلى ترك كميات كبيرة من بيتكوين غير مستغلة لفترات طويلة، وتوقف حجم BTCFi عن النمو. قدم ظهور عملات مستقرة جديدة إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بكفاءة على شبكة بيتكوين، وتنشيط بيتكوين النائمة، مما يسمح لمزيد من الحائزين بالمشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وإدخال كميات ضخمة من الأصول النائمة في تجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
الخاتمة
مع تفعيل أصول بيتكوين تدريجياً، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى عدة مئات من المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء منتجات مالية متنوعة ومشاهد DeFi مع تركيز على بيتكوين، سيتم إعادة تعريف دور بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. هل يمكن أن يصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، يستحق منا المراقبة المستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MetaDreamer
· 08-13 09:12
بيتكوين حقاً لا يمكن الملل منه
شاهد النسخة الأصليةرد0
consensus_failure
· 08-13 08:58
البيتكوين أخيرًا سيبدأ في اللعب في عالم التمويل اللامركزي!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemeKingNFT
· 08-13 08:54
BTC هو أساس كل شيء موسم جديد من خداع الناس لتحقيق الربح قد بدأ
ظهور BTCFi: بيتكوين يفتح تريليون من السيولة و الاقتراض داخل السلسلة يقود التوجه الجديد في التمويل اللامركزي
ثورة الإقراض في نظام بيتكوين البيئي: تحرير السيولة التي تقدر بتريليونات
بيتكوين باعتبارها أكبر وأعلى "حمولة" في عالم التشفير، فإن إمكانياتها لم تُستغل بالكامل بعد. مع ظهور مشاريع مبتكرة، بدأ بيتكوين يتحول تدريجياً من أداة لتخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
مؤخراً، أكملت أكبر بروتوكولات الإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل مهمة. وهذا يرمز إلى أن بيتكوين كأصل سائل وأصل أساسي، يمتد نحو سيناريوهات عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi البيئي المميز. على المدى الطويل، إذا تمكنت من تنشيط أصول بيتكوين النائمة، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف تفتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
تظهر البيانات أنه حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على سلسلة إيثريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180٪ مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وزيادة الأسعار تفوقان إيثريوم، إلا أن سرعة توسع النظام البيئي على سلسلتها لا تزال متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% فقط من سيولة بيتكوين، فإنه يمكن خلق سوق تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تم تحقيق نسبة TVL مشابهة لتلك الخاصة بإيثريوم (حوالي 16%)، فهناك احتمال أكبر لتحرير سيولة تصل إلى حوالي 300 مليار دولار. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، بل لديه القدرة على تجاوز شبكات EVM ليصبح أكبر بيئة مالية على السلسلة.
في هذا السياق، ظهرت منصات السيولة التي تسمح لأي شخص بالاستفادة من اقتراض البيتكوين. أصبحت هذه المنصات أكبر بروتوكولات الاقتراض في نظام البيتكوين البيئي، بعد بعض العملات المستقرة المعروفة. ووفقًا للتقارير، فإن القيمة الإجمالية المقفلة لمنصة معينة قد تجاوزت 2 مليار دولار، حيث تجاوزت قيمة البيتكوين المستقر التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد من الإطلاق، محققةً رقمًا قياسيًا كأسرع بروتوكول اقتراض نموًا في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من الأصول المتراكمة هو مطلب عاجل، بينما يأملون أيضًا في السيطرة على مخاطر فقدان رأس المال وتحويل الأصول الثابتة إلى أصول سائلة يمكن التعامل معها بسهولة. لذلك، فإن بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على البيتكوين تشهد فرصة مهمة.
تستخدم بعض المنصات المبتكرة نموذج إقراض بسعر ثابت، حيث يتم احتجاز بيتكوين المرهون من قبل مؤسسات متخصصة، بينما توفر عملة مستقرة بإمداد غير محدود. يوفر هذا النموذج سيولة أكبر لحائزي بيتكوين، مما يمكنهم من المشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي. ومن الجدير بالذكر أن بعض المنصات تولي اهتماماً خاصاً بمشاركة الأفراد الصحية في النظام البيئي ككل، وليس فقط لعبة الكبار، مما يتيح لأي شخص استخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تُعتبر السائدة والتي تعتمد على مراكز الضمان القائم على الدين (CDP). يُعتبر CDP في جوهره امتدادًا لبناء استخدام العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، لإنشاء برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
كمثال على منصة معينة، يتضمن نظامها البيئي عملة مستقرة ذات عائد قائمة على ضمان بيتكوين، وبروتوكولات إقراض قائمة على تلك العملة المستقرة، ومنصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، بالإضافة إلى بروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن بيتكوين. لا تحل هذه النموذج فقط مشكلة العملات المستقرة التي تواجه نظام بيتكوين البيئي على المدى الطويل، بل تحقق أيضًا توافق متعدد السلاسل من خلال تقنية عبر السلاسل، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة عبر أنظمة DeFi متعددة، مما ينقل السيولة في نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى بشكل غير مباشر.
تعتبر هذه الابتكار ذات أهمية كبيرة لتنشيط أصول بيتكوين النائمة. لفترة طويلة، وبسبب الاعتبارات الأمنية، كان العديد من حاملي بيتكوين مترددين في نقل أصولهم عبر السلاسل إلى أنظمة بيئية أخرى، مما أدى إلى ترك كميات كبيرة من بيتكوين غير مستغلة لفترات طويلة، وتوقف حجم BTCFi عن النمو. قدم ظهور عملات مستقرة جديدة إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بكفاءة على شبكة بيتكوين، وتنشيط بيتكوين النائمة، مما يسمح لمزيد من الحائزين بالمشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وإدخال كميات ضخمة من الأصول النائمة في تجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
الخاتمة
مع تفعيل أصول بيتكوين تدريجياً، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى عدة مئات من المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء منتجات مالية متنوعة ومشاهد DeFi مع تركيز على بيتكوين، سيتم إعادة تعريف دور بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. هل يمكن أن يصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، يستحق منا المراقبة المستمرة.