Análisis del mercado macroeconómico: expectativas de desaceleración económica dominan, los activos de riesgo enfrentan desafíos
Lógica de negociación del mercado actual: La expectativa de recesión económica domina, los riesgos de estanflación emergen.
Las señales del mercado de tasas de interés muestran que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años ha caído rápidamente, mientras que la brecha con las tasas de financiamiento a corto plazo se ha ampliado, y el rendimiento a 10 años ha caído por debajo de las tasas a corto plazo, reflejando que el mercado está anticipando una desaceleración económica y que la Reserva Federal podría verse obligada a bajar las tasas. La inversión de las tasas a largo plazo refuerza aún más la alerta de recesión.
A pesar de que el consumo de cuentas del Ministerio de Finanzas impulsa una mejora marginal en la liquidez del dólar, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ha llevado a la retirada de fondos de activos de alto riesgo, fluyendo hacia el mercado de bonos del gobierno, creando una situación contradictoria de "liquidez acomodaticia pero contracción de la aversión al riesgo."
Origen de la agitación de los activos de riesgo: datos económicos débiles e incertidumbre política
Las grietas en la economía se hacen cada vez más evidentes, el índice de confianza del consumidor ha caído drásticamente, el mercado laboral se enfría y, junto con la incertidumbre de las políticas arancelarias, las preocupaciones del mercado sobre un "aterrizaje duro" se intensifican.
El desarrollo en el campo de la inteligencia artificial también enfrenta desafíos. El mercado cuestiona la viabilidad comercial de la tecnología de IA, lo que lleva a una venta masiva de acciones tecnológicas, especialmente en los sectores relacionados con la potencia de cálculo.
El mercado de criptomonedas también ha experimentado reacciones en cadena. La estructura inversa del mercado de futuros ha debilitado el atractivo de arbitraje, junto con la salida de fondos de ETF, lo que ha llevado a que Bitcoin caiga en sincronía con el mercado de valores, y la emoción del mercado ha entrado en una zona de pánico extremo.
Puntos clave en la futura competencia: los datos de empleo establecerán la intensidad del "comercio de recesión"
El enfoque de la próxima semana se centrará en los datos de empleo. Si el empleo no agrícola de febrero continúa superando las expectativas, o si el PMI manufacturero sigue cayendo, esto reforzará la valoración de recesión, impulsando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y ejerciendo presión sobre los activos de riesgo. Por el contrario, si los datos superan las expectativas, podría restaurar las expectativas de "aterrizaje suave" a corto plazo.
El riesgo político sigue siendo un aspecto a vigilar de cerca, especialmente los detalles de la política arancelaria y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre la trayectoria de las tasas de interés, ya que estos factores pueden desencadenar una fuerte volatilidad en el mercado.
Sugerencias de estrategia de inversión
En el actual entorno del mercado, se recomienda adoptar una postura defensiva, al mismo tiempo que se presta atención a las oportunidades de rebote. La industria de criptomonedas enfrenta presiones de venta a corto plazo, principalmente debido a la salida de fondos apalancados, pero a largo plazo, la mejora del entorno regulatorio y la innovación tecnológica siguen respaldando su espacio de crecimiento.
Los inversores deben mantener la cautela, evitar comprar en máximos y prestar atención a posibles correcciones a corto plazo. La diversificación es crucial; aumentar los activos defensivos y los productos de arbitraje cuantitativo ayuda a equilibrar el riesgo y el rendimiento.
Prestar atención a los datos económicos, las tendencias de tasas de interés, los cambios en la liquidez y los ajustes en las expectativas del mercado derivados de las políticas. Aunque el sentimiento del mercado a corto plazo se ha visto afectado, la dinámica y el espacio de crecimiento a largo plazo de la industria de las criptomonedas no han cambiado; los inversores deben mantener la confianza y, al mismo tiempo, gestionar los riesgos.
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ChainChef
· 07-10 12:40
parece que estamos cocinando un estofado de oso en este mercado... es hora de dejarlo hervir bajo y lento, para ser honesto
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MEVHunterWang
· 07-08 13:05
La encriptación de tontos definitivamente no puede resistir para siempre.
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PensionDestroyer
· 07-08 06:32
caída caída más saludable! Esperando comprar la caída
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GasFeeNightmare
· 07-08 06:30
Tres puntos de caída de gas y se encuentra con una Gran caída, realmente es un doble tormento.
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MidnightMEVeater
· 07-08 06:16
Los inversores minoristas atrapados en un mercado bajista. La sangre de los inversores minoristas me ha nutrido.
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PretendingToReadDocs
· 07-08 06:04
En un mercado bajista, se debe hacer la vida fácil.
Las expectativas de desaceleración económica aumentan, los activos de riesgo están bajo presión, el mercado de criptomonedas muestra un miedo extremo.
Análisis del mercado macroeconómico: expectativas de desaceleración económica dominan, los activos de riesgo enfrentan desafíos
Lógica de negociación del mercado actual: La expectativa de recesión económica domina, los riesgos de estanflación emergen.
Las señales del mercado de tasas de interés muestran que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años ha caído rápidamente, mientras que la brecha con las tasas de financiamiento a corto plazo se ha ampliado, y el rendimiento a 10 años ha caído por debajo de las tasas a corto plazo, reflejando que el mercado está anticipando una desaceleración económica y que la Reserva Federal podría verse obligada a bajar las tasas. La inversión de las tasas a largo plazo refuerza aún más la alerta de recesión.
A pesar de que el consumo de cuentas del Ministerio de Finanzas impulsa una mejora marginal en la liquidez del dólar, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ha llevado a la retirada de fondos de activos de alto riesgo, fluyendo hacia el mercado de bonos del gobierno, creando una situación contradictoria de "liquidez acomodaticia pero contracción de la aversión al riesgo."
Origen de la agitación de los activos de riesgo: datos económicos débiles e incertidumbre política
Las grietas en la economía se hacen cada vez más evidentes, el índice de confianza del consumidor ha caído drásticamente, el mercado laboral se enfría y, junto con la incertidumbre de las políticas arancelarias, las preocupaciones del mercado sobre un "aterrizaje duro" se intensifican.
El desarrollo en el campo de la inteligencia artificial también enfrenta desafíos. El mercado cuestiona la viabilidad comercial de la tecnología de IA, lo que lleva a una venta masiva de acciones tecnológicas, especialmente en los sectores relacionados con la potencia de cálculo.
El mercado de criptomonedas también ha experimentado reacciones en cadena. La estructura inversa del mercado de futuros ha debilitado el atractivo de arbitraje, junto con la salida de fondos de ETF, lo que ha llevado a que Bitcoin caiga en sincronía con el mercado de valores, y la emoción del mercado ha entrado en una zona de pánico extremo.
Puntos clave en la futura competencia: los datos de empleo establecerán la intensidad del "comercio de recesión"
El enfoque de la próxima semana se centrará en los datos de empleo. Si el empleo no agrícola de febrero continúa superando las expectativas, o si el PMI manufacturero sigue cayendo, esto reforzará la valoración de recesión, impulsando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y ejerciendo presión sobre los activos de riesgo. Por el contrario, si los datos superan las expectativas, podría restaurar las expectativas de "aterrizaje suave" a corto plazo.
El riesgo político sigue siendo un aspecto a vigilar de cerca, especialmente los detalles de la política arancelaria y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre la trayectoria de las tasas de interés, ya que estos factores pueden desencadenar una fuerte volatilidad en el mercado.
Sugerencias de estrategia de inversión
En el actual entorno del mercado, se recomienda adoptar una postura defensiva, al mismo tiempo que se presta atención a las oportunidades de rebote. La industria de criptomonedas enfrenta presiones de venta a corto plazo, principalmente debido a la salida de fondos apalancados, pero a largo plazo, la mejora del entorno regulatorio y la innovación tecnológica siguen respaldando su espacio de crecimiento.
Los inversores deben mantener la cautela, evitar comprar en máximos y prestar atención a posibles correcciones a corto plazo. La diversificación es crucial; aumentar los activos defensivos y los productos de arbitraje cuantitativo ayuda a equilibrar el riesgo y el rendimiento.
Prestar atención a los datos económicos, las tendencias de tasas de interés, los cambios en la liquidez y los ajustes en las expectativas del mercado derivados de las políticas. Aunque el sentimiento del mercado a corto plazo se ha visto afectado, la dinámica y el espacio de crecimiento a largo plazo de la industria de las criptomonedas no han cambiado; los inversores deben mantener la confianza y, al mismo tiempo, gestionar los riesgos.