La tokenización de fondos comienza en Hong Kong: una transformación digital en la gestión de activos
El 13 de febrero de 2025, una empresa de gestión de fondos de capital chino anunció que su fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong había recibido la aprobación de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC), convirtiéndose en el primer fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico, y se emitirá oficialmente el 28 de febrero. Esto marca un avance clave en la transición de los activos tokenizados de ser exclusivos para instituciones a estar disponibles para el mercado masivo.
La tokenización de fondos es convertir las participaciones del fondo en tokens digitales "en la cadena", donde la propiedad del fondo se representa a través de dicho token. Cada token ( o su parte ) representa una unidad o participación (o su parte) del fondo. Esencialmente, esto es la emisión de certificados en la cadena después de convertir las participaciones del fondo.
Aunque desde la esencia de la inversión, los fondos de tokenización no presentan diferencias significativas con los fondos tradicionales, debido a que se basan en la tecnología blockchain, hay muchas innovaciones en la propiedad, la transparencia de la información y los modos de transacción.
Este nuevo fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong principalmente invierte en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos de mercado monetario de alta calidad, complementado con otros instrumentos de mercado monetario y fondos de mercado monetario. El fondo ofrece tres categorías de participaciones: en HKD, USD y CNY. Utiliza un modelo de tokenización custodial, con un banco de renombre actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de tokens.
Es importante señalar que los inversores minoristas solo pueden suscribir o canjear acciones tokenizadas en forma de Token a través de distribuidores autorizados. Actualmente, solo hay una plataforma de intercambio de criptomonedas con licencia designada como distribuidor autorizado. Además, este fondo solo se emite para inversores en la región de Hong Kong.
En términos del mecanismo de suscripción y redención, los fondos tokenizados son diferentes de los fondos tradicionales:
Al suscribirse, los inversores compran tokens de fondos a través de distribuidores y pagan en moneda fiduciaria. El distribuidor notifica al gerente del fondo, quien emite acciones tokenizadas e indica a la plataforma digital que acuñe los tokens. Los tokens son mantenidos por el custodio en la billetera blockchain del distribuidor, y finalmente se distribuyen a los inversores.
Al momento del reembolso, el inversor solicita al distribuidor el reembolso de Tokens. El distribuidor notifica al gerente del fondo, quien reembolsa las acciones tokenizadas y destruye los Tokens correspondientes, al mismo tiempo que paga al distribuidor los ingresos del reembolso. Finalmente, el distribuidor paga los ingresos al inversor, deduciendo los Tokens correspondientes.
El lanzamiento de este fondo de tokenización marca una nueva etapa en la tecnología de aplicaciones de la era Web 3.0, abriendo oportunidades de participación para los inversores minoristas. Aunque actualmente la inversión en activos subyacentes es un fondo de moneda de bajo riesgo, el enfoque está en promover la innovación en RWA (activos del mundo real) y tecnología blockchain, con un énfasis en la seguridad de los activos y alta liquidez.
Si este intento tiene éxito, en el futuro podría haber más fondos que adopten la tokenización de blockchain y surjan estrategias de inversión más diversificadas. Por ejemplo, en el futuro podría ser posible realizar transacciones instantáneas las 24 horas a través de moneda digital o lanzar productos de fondos tokenizados con mayores rendimientos.
Con la madurez del sistema de moneda blockchain conforme, la tokenización de activos, gracias a las transacciones en cadena y a la ventaja de la liquidez global, se espera que se convierta en el núcleo impulsor para reestructurar el panorama de la gestión de activos a nivel mundial.
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SchroedingerAirdrop
· 07-19 00:35
Esperar el próximo bastión regulatorio
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ChainWallflower
· 07-18 22:25
La supervisión ha llegado para garantizar la estabilidad!
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ProposalManiac
· 07-16 01:15
Parece que Hong Kong se ha puesto serio, la eficiencia en la gobernanza no es baja.
Los primeros fondos de tokenización en Hong Kong hacen su aparición, la industria de gestión de activos se enfrenta a una transformación digital.
La tokenización de fondos comienza en Hong Kong: una transformación digital en la gestión de activos
El 13 de febrero de 2025, una empresa de gestión de fondos de capital chino anunció que su fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong había recibido la aprobación de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC), convirtiéndose en el primer fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico, y se emitirá oficialmente el 28 de febrero. Esto marca un avance clave en la transición de los activos tokenizados de ser exclusivos para instituciones a estar disponibles para el mercado masivo.
La tokenización de fondos es convertir las participaciones del fondo en tokens digitales "en la cadena", donde la propiedad del fondo se representa a través de dicho token. Cada token ( o su parte ) representa una unidad o participación (o su parte) del fondo. Esencialmente, esto es la emisión de certificados en la cadena después de convertir las participaciones del fondo.
Aunque desde la esencia de la inversión, los fondos de tokenización no presentan diferencias significativas con los fondos tradicionales, debido a que se basan en la tecnología blockchain, hay muchas innovaciones en la propiedad, la transparencia de la información y los modos de transacción.
Este nuevo fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong principalmente invierte en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos de mercado monetario de alta calidad, complementado con otros instrumentos de mercado monetario y fondos de mercado monetario. El fondo ofrece tres categorías de participaciones: en HKD, USD y CNY. Utiliza un modelo de tokenización custodial, con un banco de renombre actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de tokens.
Es importante señalar que los inversores minoristas solo pueden suscribir o canjear acciones tokenizadas en forma de Token a través de distribuidores autorizados. Actualmente, solo hay una plataforma de intercambio de criptomonedas con licencia designada como distribuidor autorizado. Además, este fondo solo se emite para inversores en la región de Hong Kong.
En términos del mecanismo de suscripción y redención, los fondos tokenizados son diferentes de los fondos tradicionales:
Al suscribirse, los inversores compran tokens de fondos a través de distribuidores y pagan en moneda fiduciaria. El distribuidor notifica al gerente del fondo, quien emite acciones tokenizadas e indica a la plataforma digital que acuñe los tokens. Los tokens son mantenidos por el custodio en la billetera blockchain del distribuidor, y finalmente se distribuyen a los inversores.
Al momento del reembolso, el inversor solicita al distribuidor el reembolso de Tokens. El distribuidor notifica al gerente del fondo, quien reembolsa las acciones tokenizadas y destruye los Tokens correspondientes, al mismo tiempo que paga al distribuidor los ingresos del reembolso. Finalmente, el distribuidor paga los ingresos al inversor, deduciendo los Tokens correspondientes.
El lanzamiento de este fondo de tokenización marca una nueva etapa en la tecnología de aplicaciones de la era Web 3.0, abriendo oportunidades de participación para los inversores minoristas. Aunque actualmente la inversión en activos subyacentes es un fondo de moneda de bajo riesgo, el enfoque está en promover la innovación en RWA (activos del mundo real) y tecnología blockchain, con un énfasis en la seguridad de los activos y alta liquidez.
Si este intento tiene éxito, en el futuro podría haber más fondos que adopten la tokenización de blockchain y surjan estrategias de inversión más diversificadas. Por ejemplo, en el futuro podría ser posible realizar transacciones instantáneas las 24 horas a través de moneda digital o lanzar productos de fondos tokenizados con mayores rendimientos.
Con la madurez del sistema de moneda blockchain conforme, la tokenización de activos, gracias a las transacciones en cadena y a la ventaja de la liquidez global, se espera que se convierta en el núcleo impulsor para reestructurar el panorama de la gestión de activos a nivel mundial.