on-chain Wall Street: Ondo Finance crea un puente entre las finanzas reales y el mundo de la encriptación
1. Contexto del mercado
La próxima ola de la industria de la cadena de bloques se centrará en la profunda integración de activos del mundo real con las finanzas descentralizadas. La pista de RWA está liderando la transformación de la tecnología a los activos, permitiendo una convergencia sin precedentes entre el ecosistema on-chain y la riqueza tradicional. Actualmente, RWA se ha convertido en la séptima categoría de DeFi, con un valor total bloqueado que supera los 12 mil millones de dólares.
La deuda pública de Estados Unidos es uno de los activos financieros más líquidos del mundo. Está completamente respaldada por el gobierno de Estados Unidos y tiene un riesgo de incumplimiento muy bajo, su rentabilidad se considera como un benchmark de tasa de interés sin riesgo. La combinación de la pista RWA con la deuda pública de Estados Unidos se ha convertido en el mejor paradigma para la innovación de activos fuera de la cadena que ingresan en la cadena. La deuda tokenizada no solo hereda las ventajas clave de la deuda pública estadounidense, sino que también incorpora características de DeFi, creando una nueva herramienta de inversión.
Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel mundial supere los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, el valor de mercado de los bonos del gobierno tokenizados ha aumentado de 1.39 mil millones de dólares hace un año a 6.89 mil millones de dólares, lo que muestra un enorme potencial de crecimiento.
En este contexto, Ondo Finance ha ocupado una posición de liderazgo en el mercado de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados a través de sus dos productos, USDY y OUSG. Estos dos productos representan aproximadamente el 25% de la cuota de mercado, superando claramente a productos similares. El TVL de Ondo Finance también ha alcanzado nuevos máximos, y actualmente se acerca a los 1.2 mil millones de dólares.
2. Resumen del proyecto
Ondo Finance, a través de colaboraciones con instituciones como BlackRock y PIMCO, ha lanzado tres productos de bonos y deuda tokenizados de Estados Unidos: Fondo de Bonos del Gobierno de EE. UU. (OUSG), Fondo de Bonos de Inversión a Corto Plazo (OSTB) y Fondo de Bonos Corporativos de Alto Rendimiento (OHYG).
La cuota de mercado es de aproximadamente 20%, el valor de mercado de los productos de bonos del gobierno es de 1.22 millones de dólares, y la tarifa de gestión es del 0.15%.
2.1 productos principales
USDY y OUSG son los dos productos más centrales y de mejor rendimiento de Ondo Finance en este momento.
USDY
USDY es una stablecoin generadora de intereses, respaldada por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los titulares obtienen automáticamente los intereses generados por los activos subyacentes sin necesidad de realizar operaciones adicionales.
Mecanismo:
Dirigido a instituciones y inversores calificados fuera de los Estados Unidos
Acuñación y rescate diario según el valor neto
Periodo de bloqueo de transferencia de 40-50 días después de la acuñación inicial
Tasa de rendimiento anual objetivo de aproximadamente 5.2%(2025 año 4 )
OUSG
OUSG es un fondo transferible en la cadena, que ofrece exposición a los tenedores invirtiendo en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo. El valor neto se actualiza diariamente para reflejar el rendimiento de los activos y los costos.
Mecanismo:
Los activos subyacentes se invierten principalmente en el BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund y otros fondos de bonos del gobierno de alta calidad.
Ondo Capital Management se encarga de la gestión de fondos
Actualización diaria del oráculo de precios on-chain
Comisión de gestión anual del 0.15%, sin comisión de rendimiento
Soporte para inversiones y reembolsos instantáneos 24/7
3. Mecanismos clave
3.1 Flux Finance
Flux Finance a través de una arquitectura de múltiples capas, ha construido un puente entre las finanzas tradicionales y el mundo de la encriptación:
Base técnica: mediante la capacidad de liquidación transfronteriza de Stellar y las redes Layer2, se logra la fluidez de activos en un entorno multichain.
Upstream: A través de grandes instituciones que custodian activos tradicionales, se emiten certificados de rendimiento tokenizados como USDY, OUSG, etc.
Medio: los usuarios pueden obtener USDY o OUSG al depositar stablecoins, siendo este último un colateral de alta calidad para préstamos.
Afluente: La liquidez RWA liberada transfiere valor a todo el ecosistema Web3, proporcionando capital a protocolos DeFi y aplicaciones emergentes.
3.2 Ondo Chain
Ondo Chain es una red de blockchain diseñada específicamente para RWA, cuyas características principales incluyen:
Soporte nativo para activos reales
Utilizar un mecanismo de verificación de permisos
Integración de la herramienta de puente Ondo para cadenas cruzadas
Proceso de KYC obligatorio
3.3 Ondo Global Markets
Ondo GM es una plataforma de tokenización que realiza la tokenización de activos financieros tradicionales a través de la tecnología blockchain:
Utilizar Ondo Chain como infraestructura subyacente
Transferencia de activos entre cadenas a través de Ondo Bridge
Colaborar con instituciones financieras tradicionales para garantizar el cumplimiento
Simplificar los procesos financieros tradicionales, aumentar la eficiencia
4. Comparación de mecanismos
Ondo Finance conecta el mundo financiero tradicional con el de la encriptación a través de tres mecanismos clave:
Ondo Chain proporciona soporte nativo para RWA y verificación de cumplimiento
Ondo GM reúne fondos de pequeños inversores para formar un fondo de colateral unificado
El mecanismo fToken de Flux Finance realiza un cierre de "depositar es ganar intereses, pedir prestado es pagar intereses".
5. Resumen
Ondo Finance se está convirtiendo en el núcleo central de la tokenización de activos reales, conectando la entrada de las finanzas tradicionales con la salida del mercado de encriptación. Fusiona la base de RWA conforme, la convergencia de fondos entre instituciones y el ecosistema fToken de intereses instantáneos, provocando una revolución de liquidez sin precedentes.
6. Aspectos destacados
RWA empodera el ecosistema on-chain: mediante la tokenización de bonos del gobierno se introduce un "tipo de interés libre de riesgo" para DeFi.
Tres mecanismos colaborativos para liberar liquidez
Los usuarios minoristas y las instituciones participan paralelamente en estrategias financieras avanzadas
Soporte para transacciones y liquidaciones instantáneas las 24 horas.
Abriendo el mercado azul de tokens de 16 billones de dólares.
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MeaninglessApe
· 07-25 18:10
rwa es una tendencia inevitable, la nueva ola ha llegado.
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DoomCanister
· 07-25 11:59
RWA futuro prometedor alcista
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MEVHunter
· 07-23 16:46
oportunidad jugosa de sandwich mev detectada ser
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ContractExplorer
· 07-22 18:43
Este es el verdadero encriptación financiera
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GasFeePhobia
· 07-22 18:23
¿16 billones de dólares? ¿Es cierto?
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NftPhilanthropist
· 07-22 18:18
en realidad... finalmente alguien entiende la tokenómica para el bien social
Ondo Finance encuentra oportunidades en RWA: la tokenización de bonos del gobierno lidera una nueva ola de finanzas on-chain
on-chain Wall Street: Ondo Finance crea un puente entre las finanzas reales y el mundo de la encriptación
1. Contexto del mercado
La próxima ola de la industria de la cadena de bloques se centrará en la profunda integración de activos del mundo real con las finanzas descentralizadas. La pista de RWA está liderando la transformación de la tecnología a los activos, permitiendo una convergencia sin precedentes entre el ecosistema on-chain y la riqueza tradicional. Actualmente, RWA se ha convertido en la séptima categoría de DeFi, con un valor total bloqueado que supera los 12 mil millones de dólares.
La deuda pública de Estados Unidos es uno de los activos financieros más líquidos del mundo. Está completamente respaldada por el gobierno de Estados Unidos y tiene un riesgo de incumplimiento muy bajo, su rentabilidad se considera como un benchmark de tasa de interés sin riesgo. La combinación de la pista RWA con la deuda pública de Estados Unidos se ha convertido en el mejor paradigma para la innovación de activos fuera de la cadena que ingresan en la cadena. La deuda tokenizada no solo hereda las ventajas clave de la deuda pública estadounidense, sino que también incorpora características de DeFi, creando una nueva herramienta de inversión.
Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel mundial supere los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, el valor de mercado de los bonos del gobierno tokenizados ha aumentado de 1.39 mil millones de dólares hace un año a 6.89 mil millones de dólares, lo que muestra un enorme potencial de crecimiento.
En este contexto, Ondo Finance ha ocupado una posición de liderazgo en el mercado de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados a través de sus dos productos, USDY y OUSG. Estos dos productos representan aproximadamente el 25% de la cuota de mercado, superando claramente a productos similares. El TVL de Ondo Finance también ha alcanzado nuevos máximos, y actualmente se acerca a los 1.2 mil millones de dólares.
2. Resumen del proyecto
Ondo Finance, a través de colaboraciones con instituciones como BlackRock y PIMCO, ha lanzado tres productos de bonos y deuda tokenizados de Estados Unidos: Fondo de Bonos del Gobierno de EE. UU. (OUSG), Fondo de Bonos de Inversión a Corto Plazo (OSTB) y Fondo de Bonos Corporativos de Alto Rendimiento (OHYG).
La cuota de mercado es de aproximadamente 20%, el valor de mercado de los productos de bonos del gobierno es de 1.22 millones de dólares, y la tarifa de gestión es del 0.15%.
2.1 productos principales
USDY y OUSG son los dos productos más centrales y de mejor rendimiento de Ondo Finance en este momento.
USDY
USDY es una stablecoin generadora de intereses, respaldada por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los titulares obtienen automáticamente los intereses generados por los activos subyacentes sin necesidad de realizar operaciones adicionales.
Mecanismo:
OUSG
OUSG es un fondo transferible en la cadena, que ofrece exposición a los tenedores invirtiendo en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo. El valor neto se actualiza diariamente para reflejar el rendimiento de los activos y los costos.
Mecanismo:
3. Mecanismos clave
3.1 Flux Finance
Flux Finance a través de una arquitectura de múltiples capas, ha construido un puente entre las finanzas tradicionales y el mundo de la encriptación:
3.2 Ondo Chain
Ondo Chain es una red de blockchain diseñada específicamente para RWA, cuyas características principales incluyen:
3.3 Ondo Global Markets
Ondo GM es una plataforma de tokenización que realiza la tokenización de activos financieros tradicionales a través de la tecnología blockchain:
4. Comparación de mecanismos
Ondo Finance conecta el mundo financiero tradicional con el de la encriptación a través de tres mecanismos clave:
5. Resumen
Ondo Finance se está convirtiendo en el núcleo central de la tokenización de activos reales, conectando la entrada de las finanzas tradicionales con la salida del mercado de encriptación. Fusiona la base de RWA conforme, la convergencia de fondos entre instituciones y el ecosistema fToken de intereses instantáneos, provocando una revolución de liquidez sin precedentes.
6. Aspectos destacados