Revisión económica de diciembre de 2024 y perspectivas para 2025
La economía de Estados Unidos mostró una tendencia estable en diciembre, con indicadores económicos clave cumpliendo en su mayoría las expectativas del mercado. Sin embargo, los comentarios agresivos de la Reserva Federal provocaron una volatilidad temporal en el mercado. A pesar de esto, las acciones estadounidenses y Bitcoin alcanzaron nuevos máximos históricos este mes, brindando a los inversores un generoso retorno al final del año. Mirando hacia 2025, la mayoría de las instituciones mantienen una actitud optimista, y se espera que Bitcoin pueda superar la marca de 200,000 dólares.
Los datos de empleo de noviembre en Estados Unidos fueron ligeramente mejores de lo esperado, con un aumento de 227,000 empleos no agrícolas, superando las expectativas del mercado de 220,000. En cuanto a la inflación, el índice de precios al consumidor (IPC) de noviembre aumentó un 2.7% interanual y un 0.3% intermensual, ambos en línea con las expectativas. La Reserva Federal anunció posteriormente que reduciría el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos a 4.25%-4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, la Reserva Federal también indicó que la magnitud de las reducciones de tasas en 2025 podría disminuir a 50 puntos básicos, lo que generó preocupaciones en el mercado, ya que esto significa que el número de recortes de tasas en 2025 podría reducirse de las 4 veces previamente esperadas a 2, lo que también disminuyó las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en enero de 2024.
Las últimas perspectivas económicas de la Reserva Federal muestran que se espera que el crecimiento económico de EE. UU. sea del 2.5% y del 2.1% en 2024 y 2025, respectivamente, lo que representa un aumento de 0.5 y 0.1 puntos porcentuales con respecto a las previsiones de septiembre. Se ha reducido la previsión de la tasa de desempleo, pero la previsión de la tasa de inflación sigue siendo superior al objetivo a largo plazo del 2%, lo que indica que, aunque la economía está funcionando de manera estable, la inflación aún necesita ser controlada más a fondo.
Los datos del índice de gerentes de compras (PMI) de EE. UU. de diciembre son mixtos. El PMI de servicios tiene un valor preliminar de 58.5, muy por encima de la expectativa de 55.8 y del valor anterior de 56.1, lo que muestra que el sector servicios está experimentando el crecimiento más rápido desde que se levantaron las restricciones de la pandemia en 2021. Sin embargo, el PMI manufacturero tiene un valor preliminar de 48.3, por debajo de la expectativa de 49.5 y del valor anterior de 49.7, principalmente afectado por la debilidad de la demanda de exportación. El PMI compuesto tiene un valor preliminar de 56.6, superior a la expectativa de 55.1 y al valor anterior de 54.9.
En este contexto macroeconómico, las acciones de EE. UU. han ido en aumento, y el índice Nasdaq ha superado la barrera de los 20,000 puntos. Las acciones de gigantes tecnológicos como Apple, Amazon, Google, Tesla y Meta han alcanzado nuevos máximos históricos. El continuo desarrollo en el campo de la inteligencia artificial también ha impulsado el entusiasmo del mercado.
El sentimiento de los inversores se encuentra en un estado de "súper optimismo". Una encuesta a gerentes de fondos globales de un gran banco muestra que la asignación de efectivo por parte de los inversores está en un mínimo histórico, mientras que la asignación a acciones estadounidenses ha alcanzado un máximo histórico. Este optimismo se debe principalmente a las expectativas de crecimiento económico, pero también añade riesgos potenciales al sistema financiero.
Es notable que el índice Dow Jones Industrial Average haya experimentado una rara "caída de diez días" este mes, estableciendo el récord de caídas más prolongadas desde 1974. Esto se debe principalmente a las diferencias en las acciones que lo componen, especialmente a la turbulencia política que enfrentan los gigantes del sector salud, así como al rendimiento débil de las empresas de chips recién incluidas.
El mercado de criptomonedas también ha experimentado un gran avance. El 5 de diciembre, Bitcoin superó por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, y Ethereum también superó los 4,000 dólares, lo que encendió el sentimiento del mercado. Este aumento fue impulsado principalmente por factores políticos, y los inversores globales mostraron un fuerte sentimiento de "miedo a perderse" (FOMO).
De cara a 2025, los focos de atención en el ámbito de las criptomonedas incluyen el cambio en el papel del Bitcoin en la asignación de activos global, nuevos mercados en crecimiento, un límite de precios y el entorno regulatorio. Actualmente, solo el 0.01% de las empresas que cotizan en bolsa posee Bitcoin, lo que significa que todavía hay un enorme espacio para el crecimiento de la inversión institucional. Varios institutos de investigación predicen que el precio del Bitcoin podría alcanzar alrededor de 200,000 dólares en 2025.
El entorno regulatorio se convertirá en el tema principal de 2025. Estados Unidos podría enfrentar un momento clave de claridad regulatoria para la industria de las criptomonedas, el marco regulatorio del mercado de activos criptográficos de la Unión Europea entrará en vigor por completo, y los países asiáticos también están ajustando activamente sus políticas regulatorias. Estos cambios se espera que atraigan a más inversores institucionales y personales al mercado.
Además de Bitcoin, se espera que la inteligencia artificial y las stablecoins se conviertan en los nuevos puntos destacados de 2025. Varias instituciones financieras tradicionales están activamente posicionándose en el mercado de stablecoins, lo que podría ser un paso clave para la mayor adopción de las criptomonedas.
A pesar de que las perspectivas del mercado son optimistas, los inversores deben seguir siendo cautelosos ante los riesgos que conllevan las fluctuaciones a corto plazo. El mercado de criptomonedas está a punto de alcanzar su "mayoría de edad", y se espera que Bitcoin se convierta en un activo de inversión consensuado en el ámbito financiero mainstream, mientras que las stablecoins también podrían convertirse en herramientas realmente útiles. El mercado cripto de 2025 sin duda será más notable que el de 2024.
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Hash_Bandit
· 08-03 05:19
Hay un poco de dejarse llevar.
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RugDocScientist
· 08-01 19:44
bull run ha comenzado
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WagmiWarrior
· 07-31 11:46
El bull run está a la vista
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CryptoCross-TalkClub
· 07-31 11:41
tontos集合准备To the moon
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DeFiVeteran
· 07-31 11:32
La estabilidad hacia arriba es el verdadero camino.
En 2025, Bitcoin alcanzará los 200,000 dólares, la regulación podría convertirse en un tema.
Revisión económica de diciembre de 2024 y perspectivas para 2025
La economía de Estados Unidos mostró una tendencia estable en diciembre, con indicadores económicos clave cumpliendo en su mayoría las expectativas del mercado. Sin embargo, los comentarios agresivos de la Reserva Federal provocaron una volatilidad temporal en el mercado. A pesar de esto, las acciones estadounidenses y Bitcoin alcanzaron nuevos máximos históricos este mes, brindando a los inversores un generoso retorno al final del año. Mirando hacia 2025, la mayoría de las instituciones mantienen una actitud optimista, y se espera que Bitcoin pueda superar la marca de 200,000 dólares.
Los datos de empleo de noviembre en Estados Unidos fueron ligeramente mejores de lo esperado, con un aumento de 227,000 empleos no agrícolas, superando las expectativas del mercado de 220,000. En cuanto a la inflación, el índice de precios al consumidor (IPC) de noviembre aumentó un 2.7% interanual y un 0.3% intermensual, ambos en línea con las expectativas. La Reserva Federal anunció posteriormente que reduciría el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos a 4.25%-4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, la Reserva Federal también indicó que la magnitud de las reducciones de tasas en 2025 podría disminuir a 50 puntos básicos, lo que generó preocupaciones en el mercado, ya que esto significa que el número de recortes de tasas en 2025 podría reducirse de las 4 veces previamente esperadas a 2, lo que también disminuyó las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en enero de 2024.
Las últimas perspectivas económicas de la Reserva Federal muestran que se espera que el crecimiento económico de EE. UU. sea del 2.5% y del 2.1% en 2024 y 2025, respectivamente, lo que representa un aumento de 0.5 y 0.1 puntos porcentuales con respecto a las previsiones de septiembre. Se ha reducido la previsión de la tasa de desempleo, pero la previsión de la tasa de inflación sigue siendo superior al objetivo a largo plazo del 2%, lo que indica que, aunque la economía está funcionando de manera estable, la inflación aún necesita ser controlada más a fondo.
Los datos del índice de gerentes de compras (PMI) de EE. UU. de diciembre son mixtos. El PMI de servicios tiene un valor preliminar de 58.5, muy por encima de la expectativa de 55.8 y del valor anterior de 56.1, lo que muestra que el sector servicios está experimentando el crecimiento más rápido desde que se levantaron las restricciones de la pandemia en 2021. Sin embargo, el PMI manufacturero tiene un valor preliminar de 48.3, por debajo de la expectativa de 49.5 y del valor anterior de 49.7, principalmente afectado por la debilidad de la demanda de exportación. El PMI compuesto tiene un valor preliminar de 56.6, superior a la expectativa de 55.1 y al valor anterior de 54.9.
En este contexto macroeconómico, las acciones de EE. UU. han ido en aumento, y el índice Nasdaq ha superado la barrera de los 20,000 puntos. Las acciones de gigantes tecnológicos como Apple, Amazon, Google, Tesla y Meta han alcanzado nuevos máximos históricos. El continuo desarrollo en el campo de la inteligencia artificial también ha impulsado el entusiasmo del mercado.
El sentimiento de los inversores se encuentra en un estado de "súper optimismo". Una encuesta a gerentes de fondos globales de un gran banco muestra que la asignación de efectivo por parte de los inversores está en un mínimo histórico, mientras que la asignación a acciones estadounidenses ha alcanzado un máximo histórico. Este optimismo se debe principalmente a las expectativas de crecimiento económico, pero también añade riesgos potenciales al sistema financiero.
Es notable que el índice Dow Jones Industrial Average haya experimentado una rara "caída de diez días" este mes, estableciendo el récord de caídas más prolongadas desde 1974. Esto se debe principalmente a las diferencias en las acciones que lo componen, especialmente a la turbulencia política que enfrentan los gigantes del sector salud, así como al rendimiento débil de las empresas de chips recién incluidas.
El mercado de criptomonedas también ha experimentado un gran avance. El 5 de diciembre, Bitcoin superó por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, y Ethereum también superó los 4,000 dólares, lo que encendió el sentimiento del mercado. Este aumento fue impulsado principalmente por factores políticos, y los inversores globales mostraron un fuerte sentimiento de "miedo a perderse" (FOMO).
De cara a 2025, los focos de atención en el ámbito de las criptomonedas incluyen el cambio en el papel del Bitcoin en la asignación de activos global, nuevos mercados en crecimiento, un límite de precios y el entorno regulatorio. Actualmente, solo el 0.01% de las empresas que cotizan en bolsa posee Bitcoin, lo que significa que todavía hay un enorme espacio para el crecimiento de la inversión institucional. Varios institutos de investigación predicen que el precio del Bitcoin podría alcanzar alrededor de 200,000 dólares en 2025.
El entorno regulatorio se convertirá en el tema principal de 2025. Estados Unidos podría enfrentar un momento clave de claridad regulatoria para la industria de las criptomonedas, el marco regulatorio del mercado de activos criptográficos de la Unión Europea entrará en vigor por completo, y los países asiáticos también están ajustando activamente sus políticas regulatorias. Estos cambios se espera que atraigan a más inversores institucionales y personales al mercado.
Además de Bitcoin, se espera que la inteligencia artificial y las stablecoins se conviertan en los nuevos puntos destacados de 2025. Varias instituciones financieras tradicionales están activamente posicionándose en el mercado de stablecoins, lo que podría ser un paso clave para la mayor adopción de las criptomonedas.
A pesar de que las perspectivas del mercado son optimistas, los inversores deben seguir siendo cautelosos ante los riesgos que conllevan las fluctuaciones a corto plazo. El mercado de criptomonedas está a punto de alcanzar su "mayoría de edad", y se espera que Bitcoin se convierta en un activo de inversión consensuado en el ámbito financiero mainstream, mientras que las stablecoins también podrían convertirse en herramientas realmente útiles. El mercado cripto de 2025 sin duda será más notable que el de 2024.