BTCFi: Explorando el camino de la innovación financiera en el ecosistema Bitcoin
La cadena de Bitcoin ha sido durante mucho tiempo una existencia relativamente silenciosa en el ámbito de las cadenas públicas. A pesar de que su capitalización de mercado alcanza billones de dólares, ha estado en un estado de "sueño" durante mucho tiempo. El objetivo de BTCFi es construir un ecosistema financiero descentralizado exclusivo para Bitcoin en este enorme mercado, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas financieras derivadas relacionadas con Bitcoin, como el staking, los préstamos y el market making, para obtener rendimientos, activando así más valor de sus atributos financieros.
I. El contexto del desarrollo de BTCFi
El año 2023 es un año importante en el que el ecosistema de Bitcoin se dirige oficialmente hacia su pico. Varias monedas, representadas por BRC20, han provocado un efecto de riqueza evidente, estimulando la emoción del mercado de comprar en alza y vender en baja. Al observar la situación actual de la industria, además de la tendencia de las inscripciones, otra razón por la que el ecosistema de Bitcoin puede surgir es que la capacidad narrativa de otras cadenas públicas está disminuyendo gradualmente, la construcción de infraestructura ha alcanzado su saturación y la industria en general carece de nuevos puntos de interés. El ecosistema de Bitcoin también ha replicado perfectamente la ruta de desarrollo de Ethereum, pero el desafío esencial que enfrenta es cómo expandir los bloques sin destruir el consenso nativo de Bitcoin o realizar un hard fork.
Hasta el 1 de octubre, las estadísticas muestran que el ecosistema de Bitcoin ha experimentado frecuentes situaciones de financiamiento, con 14 rondas de financiamiento público que totalizan más de 71.1 millones de dólares. La oportunidad única de BTCFi radica en que, tanto para los usuarios como para los inversores, el ecosistema de Bitcoin sigue lleno de oportunidades, sin haber formado un monopolio de recursos integral en comparación con otras cadenas de bloques públicas. También han surgido numerosos activos protocolarios en el lado de activos no financieros, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 y CAT20. Desde el Bitcoin, conocido como oro digital, hasta el controvertido BTCFi, si la financiarización de Bitcoin es un falso dilema, el punto central de discusión es cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
Dos, el plan de expansión del ecosistema Bitcoin
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de las finanzas descentralizadas, y la expansión adicional de DeFi depende de la escalabilidad de la blockchain. Sin embargo, en la actualidad, no hay una división unificada y clara de las rutas de escalabilidad de la blockchain, y sigue existiendo controversia en la ponderación de la viabilidad, el grado de descentralización y la seguridad de diferentes rutas, todas enfrentan un desafío técnico común: debe cumplir con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
1. Canal de estado
El canal de estado es una solución de escalado que permite a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, enviando información a la cadena principal solo al abrir o cerrar el canal. Actualmente, en Bitcoin existen la red Lightning y Ark; después de que los usuarios depositen BTC en una dirección multifirma, realizan transacciones diarias a través del canal de estado y, finalmente, validan los resultados de las transacciones mediante consenso en la cadena principal para garantizar la seguridad.
2. Cadena lateral y Rollup
Desde el desarrollo del ecosistema de Bitcoin en el lado del mercado, para lograr transacciones rápidas, completitud de Turing e interoperabilidad, las cadenas laterales y Rollup son más adecuadas para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin. Las cadenas laterales y Rollup de Bitcoin tienen una fuerte independencia, los Rollups están diseñados para trasladar operaciones complejas a la segunda capa, la red principal solo se encarga de validar las pruebas presentadas periódicamente desde la segunda capa, mejorando así el rendimiento. Este mecanismo garantiza la seguridad del libro mayor de la segunda capa y la coherencia con la red principal. En cuanto a las cadenas laterales, la red principal no puede verificar directamente si las acciones de cadena cruzada en la cadena lateral son legales, los puentes de cadena cruzada bloquearán los activos de la red principal y mapearán activos en la cadena lateral, ambos a menudo aumentan el grado de descentralización de la cadena mediante la adición de otros métodos de validación para garantizar la seguridad de los activos.
3. Validación del cliente UTXO+
Desde la perspectiva de la originalidad y la seguridad, la solución UTXO es bastante destacada y se ajusta mejor a la definición de "ortodoxia". UTXO + verificación del cliente es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, destinada a mejorar la eficiencia de las transacciones y la privacidad, al tiempo que hereda la seguridad de Bitcoin. Dado que Bitcoin utiliza de forma nativa el modelo UTXO (salidas de transacción no gastadas) en lugar del modelo de cuenta, la idea central de la verificación del cliente es trasladar la validación de transacciones de la capa de consenso de la blockchain a fuera de la cadena, siendo los clientes relacionados con la transacción los responsables de la verificación.
El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, propuesto por primera vez en 2016 por Peter Todd con las ideas de "sellado desechable" y "verificación del cliente". RGB utiliza el UTXO de Bitcoin como "etiqueta de sellado", vinculando los cambios de estado de los activos fuera de la cadena con el UTXO de Bitcoin, lo que garantiza la modificación segura del estado fuera de la cadena sin que ocurra un doble gasto.
4. Plan de bloques grandes
Modificar el consenso original también significa cambiar el Bitcoin actual, y existen problemas duros como el consenso y el desarrollo ecológico en la realización de la visión de BTCFi. BCH (Bitcoin Cash) es un fork duro del Bitcoin debido a problemas de escalabilidad del Bitcoin en el bloque 478558 (1 de agosto de 2017), el tamaño del bloque de Bitcoin Cash es de 8M, mientras que el tamaño del bloque de Bitcoin se decidió el mismo día aumentar de 1MB a 2MB en seis meses.
Tres, condiciones previas y desafíos para el desarrollo de BTCFi
condiciones previas al desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas de confianza para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras blockchains con funciones de contratos inteligentes.
Soluciones de escalado de segunda capa: La segunda capa de Bitcoin es más difícil de equilibrar entre los problemas triangulares en comparación con la segunda capa de Ethereum, y se sacrifica en mayor o menor medida en la dirección de la descentralización.
Función de contratos inteligentes: Para apoyar aplicaciones DeFi, Bitcoin necesita alguna forma de funcionalidad de contratos inteligentes. Los desarrolladores están explorando la posibilidad de proporcionar soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas y infraestructura de desarrollador robustas: los desarrolladores necesitan herramientas e infraestructura completas para crear y desplegar aplicaciones BTCFi.
los principales desafíos
Limitaciones del protocolo de Bitcoin: El diseño de Bitcoin es para funcionar como un medio de almacenamiento de valor seguro y confiable, y no posee la flexibilidad de Ethereum u otras blockchains diseñadas específicamente para DeFi.
Problemas de liquidez: incluso al introducir Bitcoin en otras cadenas de bloques que soportan contratos inteligentes a través de puentes entre cadenas, la liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo mucho más baja que la de tokens como Ethereum.
Problemas de confianza y seguridad en los puentes entre cadenas: La tecnología de los puentes entre cadenas es clave para el desarrollo de BTCFi, pero estos puentes en sí presentan riesgos de seguridad.
Dificultad de captura precisa de precios por parte de los oráculos: las limitaciones de la arquitectura de la blockchain de Bitcoin impiden que los servicios de oráculos se desplieguen tan fácilmente en la blockchain de Bitcoin como en Ethereum.
Selección del camino de desarrollo: BTCFi necesita encontrar su propio camino de desarrollo, en lugar de simplemente imitar a Ethereum. La adopción de Bitcoin a nivel mundial se centra principalmente en el almacenamiento de valor y los pagos, por lo que BTCFi podría enfocarse en productos financieros relacionados con los pagos y el almacenamiento de valor.
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MemeEchoer
· 08-06 12:59
¡BTC ecosistema esta ola必To the moon!
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TokenVelocity
· 08-03 15:48
btc va a empezar a bailar de nuevo
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ZkSnarker
· 08-03 15:46
bueno, técnicamente btc nunca estuvo durmiendo... solo estaba esperando a que defi 2.0 fallara primero
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SatoshiChallenger
· 08-03 15:31
Otra ronda de la nueva cosecha de tontos ha comenzado.
BTCFi: El camino y los desafíos de la innovación financiera en el ecosistema de Bitcoin
BTCFi: Explorando el camino de la innovación financiera en el ecosistema Bitcoin
La cadena de Bitcoin ha sido durante mucho tiempo una existencia relativamente silenciosa en el ámbito de las cadenas públicas. A pesar de que su capitalización de mercado alcanza billones de dólares, ha estado en un estado de "sueño" durante mucho tiempo. El objetivo de BTCFi es construir un ecosistema financiero descentralizado exclusivo para Bitcoin en este enorme mercado, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas financieras derivadas relacionadas con Bitcoin, como el staking, los préstamos y el market making, para obtener rendimientos, activando así más valor de sus atributos financieros.
I. El contexto del desarrollo de BTCFi
El año 2023 es un año importante en el que el ecosistema de Bitcoin se dirige oficialmente hacia su pico. Varias monedas, representadas por BRC20, han provocado un efecto de riqueza evidente, estimulando la emoción del mercado de comprar en alza y vender en baja. Al observar la situación actual de la industria, además de la tendencia de las inscripciones, otra razón por la que el ecosistema de Bitcoin puede surgir es que la capacidad narrativa de otras cadenas públicas está disminuyendo gradualmente, la construcción de infraestructura ha alcanzado su saturación y la industria en general carece de nuevos puntos de interés. El ecosistema de Bitcoin también ha replicado perfectamente la ruta de desarrollo de Ethereum, pero el desafío esencial que enfrenta es cómo expandir los bloques sin destruir el consenso nativo de Bitcoin o realizar un hard fork.
Hasta el 1 de octubre, las estadísticas muestran que el ecosistema de Bitcoin ha experimentado frecuentes situaciones de financiamiento, con 14 rondas de financiamiento público que totalizan más de 71.1 millones de dólares. La oportunidad única de BTCFi radica en que, tanto para los usuarios como para los inversores, el ecosistema de Bitcoin sigue lleno de oportunidades, sin haber formado un monopolio de recursos integral en comparación con otras cadenas de bloques públicas. También han surgido numerosos activos protocolarios en el lado de activos no financieros, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 y CAT20. Desde el Bitcoin, conocido como oro digital, hasta el controvertido BTCFi, si la financiarización de Bitcoin es un falso dilema, el punto central de discusión es cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
Dos, el plan de expansión del ecosistema Bitcoin
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de las finanzas descentralizadas, y la expansión adicional de DeFi depende de la escalabilidad de la blockchain. Sin embargo, en la actualidad, no hay una división unificada y clara de las rutas de escalabilidad de la blockchain, y sigue existiendo controversia en la ponderación de la viabilidad, el grado de descentralización y la seguridad de diferentes rutas, todas enfrentan un desafío técnico común: debe cumplir con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
1. Canal de estado
El canal de estado es una solución de escalado que permite a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, enviando información a la cadena principal solo al abrir o cerrar el canal. Actualmente, en Bitcoin existen la red Lightning y Ark; después de que los usuarios depositen BTC en una dirección multifirma, realizan transacciones diarias a través del canal de estado y, finalmente, validan los resultados de las transacciones mediante consenso en la cadena principal para garantizar la seguridad.
2. Cadena lateral y Rollup
Desde el desarrollo del ecosistema de Bitcoin en el lado del mercado, para lograr transacciones rápidas, completitud de Turing e interoperabilidad, las cadenas laterales y Rollup son más adecuadas para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin. Las cadenas laterales y Rollup de Bitcoin tienen una fuerte independencia, los Rollups están diseñados para trasladar operaciones complejas a la segunda capa, la red principal solo se encarga de validar las pruebas presentadas periódicamente desde la segunda capa, mejorando así el rendimiento. Este mecanismo garantiza la seguridad del libro mayor de la segunda capa y la coherencia con la red principal. En cuanto a las cadenas laterales, la red principal no puede verificar directamente si las acciones de cadena cruzada en la cadena lateral son legales, los puentes de cadena cruzada bloquearán los activos de la red principal y mapearán activos en la cadena lateral, ambos a menudo aumentan el grado de descentralización de la cadena mediante la adición de otros métodos de validación para garantizar la seguridad de los activos.
3. Validación del cliente UTXO+
Desde la perspectiva de la originalidad y la seguridad, la solución UTXO es bastante destacada y se ajusta mejor a la definición de "ortodoxia". UTXO + verificación del cliente es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, destinada a mejorar la eficiencia de las transacciones y la privacidad, al tiempo que hereda la seguridad de Bitcoin. Dado que Bitcoin utiliza de forma nativa el modelo UTXO (salidas de transacción no gastadas) en lugar del modelo de cuenta, la idea central de la verificación del cliente es trasladar la validación de transacciones de la capa de consenso de la blockchain a fuera de la cadena, siendo los clientes relacionados con la transacción los responsables de la verificación.
El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, propuesto por primera vez en 2016 por Peter Todd con las ideas de "sellado desechable" y "verificación del cliente". RGB utiliza el UTXO de Bitcoin como "etiqueta de sellado", vinculando los cambios de estado de los activos fuera de la cadena con el UTXO de Bitcoin, lo que garantiza la modificación segura del estado fuera de la cadena sin que ocurra un doble gasto.
4. Plan de bloques grandes
Modificar el consenso original también significa cambiar el Bitcoin actual, y existen problemas duros como el consenso y el desarrollo ecológico en la realización de la visión de BTCFi. BCH (Bitcoin Cash) es un fork duro del Bitcoin debido a problemas de escalabilidad del Bitcoin en el bloque 478558 (1 de agosto de 2017), el tamaño del bloque de Bitcoin Cash es de 8M, mientras que el tamaño del bloque de Bitcoin se decidió el mismo día aumentar de 1MB a 2MB en seis meses.
Tres, condiciones previas y desafíos para el desarrollo de BTCFi
condiciones previas al desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas de confianza para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras blockchains con funciones de contratos inteligentes.
Soluciones de escalado de segunda capa: La segunda capa de Bitcoin es más difícil de equilibrar entre los problemas triangulares en comparación con la segunda capa de Ethereum, y se sacrifica en mayor o menor medida en la dirección de la descentralización.
Función de contratos inteligentes: Para apoyar aplicaciones DeFi, Bitcoin necesita alguna forma de funcionalidad de contratos inteligentes. Los desarrolladores están explorando la posibilidad de proporcionar soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas y infraestructura de desarrollador robustas: los desarrolladores necesitan herramientas e infraestructura completas para crear y desplegar aplicaciones BTCFi.
los principales desafíos
Limitaciones del protocolo de Bitcoin: El diseño de Bitcoin es para funcionar como un medio de almacenamiento de valor seguro y confiable, y no posee la flexibilidad de Ethereum u otras blockchains diseñadas específicamente para DeFi.
Problemas de liquidez: incluso al introducir Bitcoin en otras cadenas de bloques que soportan contratos inteligentes a través de puentes entre cadenas, la liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo mucho más baja que la de tokens como Ethereum.
Problemas de confianza y seguridad en los puentes entre cadenas: La tecnología de los puentes entre cadenas es clave para el desarrollo de BTCFi, pero estos puentes en sí presentan riesgos de seguridad.
Dificultad de captura precisa de precios por parte de los oráculos: las limitaciones de la arquitectura de la blockchain de Bitcoin impiden que los servicios de oráculos se desplieguen tan fácilmente en la blockchain de Bitcoin como en Ethereum.
Selección del camino de desarrollo: BTCFi necesita encontrar su propio camino de desarrollo, en lugar de simplemente imitar a Ethereum. La adopción de Bitcoin a nivel mundial se centra principalmente en el almacenamiento de valor y los pagos, por lo que BTCFi podría enfocarse en productos financieros relacionados con los pagos y el almacenamiento de valor.