Exploración del nuevo protocolo de moneda estable Blast: la solución de optimización de eficiencia de capital de Zest
Con el desarrollo del ecosistema blockchain, la optimización de la liquidez de los fondos se ha convertido en un tema importante. En el modelo tradicional de moneda estable, los usuarios necesitan sobrecolateralizarse para acuñar moneda estable, lo que presenta un evidente problema de eficiencia de capital. Por ejemplo, con una tasa de colateralización del 150%, el usuario necesita un colateral de valor 150 dólares para obtener 100 dólares en moneda estable, quedando un valor restante de 50 dólares sin utilizar de manera óptima.
Frente a este desafío, algunos proyectos innovadores han comenzado a explorar cómo mejorar la eficiencia del capital. Entre ellos, el protocolo Zest ha propuesto una solución novedosa, con el objetivo de lograr una eficiencia del 100% en la utilización del capital.
La idea central de Zest es separar el rendimiento de la volatilidad. Este protocolo utiliza las características de rendimiento nativas de ETH en la red Blast para diseñar un mecanismo único. Cuando los usuarios apuestan 150 dólares en Blast_ETH en Zest, pueden recibir 100 dólares en zUSD (una moneda estable) y 50 dólares en Leveraged Blast_ETH (un activo apalancado).
La clave de este diseño radica en que el rendimiento de Blast_ETH es heredado por zUSD, mientras que su volatilidad es asumida por Leveraged Blast_ETH. Esto se puede expresar con una fórmula simple:
1 * BlastETH = k * zUSD + 1 * lBETH_k
Donde k es un parámetro variable que determina la tasa de apalancamiento y el umbral de liquidación. Cuando el precio de ETH cae a k, lBETH_k enfrentará el riesgo de liquidación.
El diseño de Zest puede satisfacer simultáneamente las necesidades de usuarios con diferentes niveles de aversión al riesgo:
Para los usuarios aversos al riesgo que buscan ingresos estables, zUSD ofrece rendimientos apalancados sin riesgo. Dado que la volatilidad de Blast_ETH es absorbida por Leveraged Blast_ETH, los poseedores de zUSD pueden disfrutar de tasas de rendimiento amplificadas.
Para los usuarios que buscan un alto apalancamiento, Leveraged Blast_ETH ofrece un potencial de aumento significativo. En caso de que el precio de ETH suba, este conjunto de activos podría lograr rendimientos múltiples.
La ventaja de este modelo innovador radica en que logra una utilización del capital del 100%, al mismo tiempo que ofrece productos diferenciados para diferentes tipos de usuarios. Los aversos al riesgo pueden obtener altos rendimientos estables, mientras que los que prefieren el riesgo tienen la oportunidad de buscar mayores retornos.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que este diseño de alta eficiencia también conlleva un mayor riesgo. En condiciones de mercado extremas, la estabilidad del sistema puede enfrentar desafíos. Por lo tanto, los mecanismos de gestión de riesgos del protocolo y los procesos de liquidación serán factores clave para garantizar la sostenibilidad a largo plazo.
En general, el diseño de Zest refleja las últimas tendencias en innovación financiera basada en blockchain. Al aprovechar ingeniosamente las características de la red Blast, Zest ofrece una solución potencial para abordar los problemas de eficiencia de la moneda estable. A medida que surjan más innovaciones similares, podríamos ver avances adicionales en la eficiencia de capital y la experiencia del usuario en el ecosistema DeFi.
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GateUser-74b10196
· 08-06 17:46
¿Bloquear perro ha hecho un nuevo juguete?
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AirDropMissed
· 08-06 17:28
¿Es esto confiable...?
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DefiEngineerJack
· 08-04 07:18
*sigh* otro protocolo de moneda estable que afirma "eficiencia"... muéstrame primero la verificación formal ser
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DaoGovernanceOfficer
· 08-03 18:35
*suspiro* empíricamente hablando, otro protocolo persiguiendo la eficiencia de capital sin indicadores clave de gobernanza robustos kpis...
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wrekt_but_learning
· 08-03 18:35
No hay duda, sigue siendo el ecosistema Blast.
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GateUser-a606bf0c
· 08-03 18:33
Esta ola de blast realmente no está mal.
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LeekCutter
· 08-03 18:22
Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta, un nuevo envase para el mismo vino.
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SchrodingersFOMO
· 08-03 18:11
Esta cosa parece muy confiable, la moneda estable es un gran pastel.
Zest explora el modelo de moneda estable eficiente bajo el ecosistema Blast: nueva solución de utilización de capital al 100%
Exploración del nuevo protocolo de moneda estable Blast: la solución de optimización de eficiencia de capital de Zest
Con el desarrollo del ecosistema blockchain, la optimización de la liquidez de los fondos se ha convertido en un tema importante. En el modelo tradicional de moneda estable, los usuarios necesitan sobrecolateralizarse para acuñar moneda estable, lo que presenta un evidente problema de eficiencia de capital. Por ejemplo, con una tasa de colateralización del 150%, el usuario necesita un colateral de valor 150 dólares para obtener 100 dólares en moneda estable, quedando un valor restante de 50 dólares sin utilizar de manera óptima.
Frente a este desafío, algunos proyectos innovadores han comenzado a explorar cómo mejorar la eficiencia del capital. Entre ellos, el protocolo Zest ha propuesto una solución novedosa, con el objetivo de lograr una eficiencia del 100% en la utilización del capital.
La idea central de Zest es separar el rendimiento de la volatilidad. Este protocolo utiliza las características de rendimiento nativas de ETH en la red Blast para diseñar un mecanismo único. Cuando los usuarios apuestan 150 dólares en Blast_ETH en Zest, pueden recibir 100 dólares en zUSD (una moneda estable) y 50 dólares en Leveraged Blast_ETH (un activo apalancado).
La clave de este diseño radica en que el rendimiento de Blast_ETH es heredado por zUSD, mientras que su volatilidad es asumida por Leveraged Blast_ETH. Esto se puede expresar con una fórmula simple:
1 * BlastETH = k * zUSD + 1 * lBETH_k
Donde k es un parámetro variable que determina la tasa de apalancamiento y el umbral de liquidación. Cuando el precio de ETH cae a k, lBETH_k enfrentará el riesgo de liquidación.
El diseño de Zest puede satisfacer simultáneamente las necesidades de usuarios con diferentes niveles de aversión al riesgo:
Para los usuarios aversos al riesgo que buscan ingresos estables, zUSD ofrece rendimientos apalancados sin riesgo. Dado que la volatilidad de Blast_ETH es absorbida por Leveraged Blast_ETH, los poseedores de zUSD pueden disfrutar de tasas de rendimiento amplificadas.
Para los usuarios que buscan un alto apalancamiento, Leveraged Blast_ETH ofrece un potencial de aumento significativo. En caso de que el precio de ETH suba, este conjunto de activos podría lograr rendimientos múltiples.
La ventaja de este modelo innovador radica en que logra una utilización del capital del 100%, al mismo tiempo que ofrece productos diferenciados para diferentes tipos de usuarios. Los aversos al riesgo pueden obtener altos rendimientos estables, mientras que los que prefieren el riesgo tienen la oportunidad de buscar mayores retornos.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que este diseño de alta eficiencia también conlleva un mayor riesgo. En condiciones de mercado extremas, la estabilidad del sistema puede enfrentar desafíos. Por lo tanto, los mecanismos de gestión de riesgos del protocolo y los procesos de liquidación serán factores clave para garantizar la sostenibilidad a largo plazo.
En general, el diseño de Zest refleja las últimas tendencias en innovación financiera basada en blockchain. Al aprovechar ingeniosamente las características de la red Blast, Zest ofrece una solución potencial para abordar los problemas de eficiencia de la moneda estable. A medida que surjan más innovaciones similares, podríamos ver avances adicionales en la eficiencia de capital y la experiencia del usuario en el ecosistema DeFi.