El tamaño del mercado de monedas estables supera los 205 mil millones de USD, la cuota de USDT sigue disminuyendo, análisis de la tendencia de desarrollo de monedas estables diversificadas

moneda estable tradicional

USDT (Tether)

Emisor: Tether Fecha de lanzamiento: 2014 Anclaje de valor: vinculado 1:1 al USD, respaldado por activos de reserva Posición en el mercado: una de las primeras, con mayor volumen de transacciones y la mayor liquidez de las monedas estables a nivel mundial. Controversia: la transparencia de las reservas siempre ha sido un tema central

USDC ( moneda USD )

Emisor: Fundado conjuntamente por Circle y Coinbase, regulado por una organización central. Fecha de lanzamiento: 2018 Características: alta conformidad, alta transparencia de los activos de reserva, auditoría mensual Anclaje de valor: vinculado 1:1 al USD, las reservas están compuestas de efectivo y bonos del gobierno a corto plazo. Posición en el mercado: la segunda moneda estable más grande después de USDT, muy apreciada por los usuarios institucionales.

FDUSD (Primer Digital USD)

Emisor: First Digital Labs Fecha de lanzamiento: 2023 Mecanismo de anclaje: 100% de dólares estadounidenses o equivalentes en efectivo como reservas Redes soportadas: Ethereum y Binance Smart Chain

DAI

Emisor: MakerDAO Fecha de lanzamiento: 2017 Características: moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada Anclaje de valor: vinculado al dólar 1:1 a través de contratos inteligentes y mecanismos de garantía. Red de ejecución: Ethereum y otras cadenas compatibles con EVM

Nueva moneda estable

Las nuevas monedas estables no solo mantienen la estabilidad del precio, sino que también ofrecen un rendimiento adicional de inversión. Características principales:

1. Ofrecer rendimientos a través de inversiones en activos de bajo riesgo, staking de tokens o estrategias financieras estructuradas
2. Utilizar activos como bonos del gobierno como garantía para mantener la estabilidad de precios y alta liquidez
3. Combinar activos en cadena con fondos fuera de la cadena, bonos, etc.

1. USDe

Desarrollador: Ethena Labs Mecanismo de operación: mantener el vínculo 1:1 con el dólar mediante la estrategia Delta neutral. Fuentes de ingresos: ingresos por staking, tarifas de financiación y beneficios por diferencia de precios Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 8.64%

2. USD0

Emisor: Usual Protocol Características: emisión 1:1 con activos RWA como reservas. Mecanismo: los usuarios depositan activos para obtener activos sintéticos LDT, que representan el valor inicial del depósito.

3. Sky Dollar (USDS)

Emisor: Sky ( antiguo MakerDAO ) Características: DAI se puede canjear 1:1 por USDS, MKR se puede canjear por el token de gobernanza SKY. Asignación anual: 600 millones de monedas SKY se asignan a los poseedores de USDS

4. USDD

Emisor: Reserva conjunta de TRON Características: Respaldo colateralizado en exceso de múltiples activos digitales principales Red de circulación: TRON, Ethereum, BNB Chain y otras 11 cadenas públicas

5. BlackRock USD (BUIDL)

Emisor: BlackRock Fecha de lanzamiento: marzo de 2024 Características: combina la estabilidad de las finanzas tradicionales con la eficiencia de la tecnología blockchain. Activos de inversión: efectivo, bonos del gobierno de Estados Unidos y acuerdos de recompra Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 4.5%

6. Rendimiento del Dólar Estadounidense (USDY)

Emisor: Ondo Finance Características: token de dólar de tipo rendimiento, respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. Fuentes de ingresos: ingresos por intereses de activos subyacentes, ingresos por interés compuesto Tasa de rendimiento anual actual: 4.65%

7. USDX Money (USDX)

Emisor: Stables Labs Características: Generar ingresos a través de la estrategia de cartera neutral a Delta. Ventajas: ofrece una mayor variedad de monedas, potencialmente mayores rendimientos.

8. Frax (FRAX)

Emisor: Frax Finance Mecanismo: combinación de colateral parcial y mecanismo algorítmico Fuentes de ingresos: ingresos por intereses, minería de liquidez, token de gobernanza FXS Tasa de rendimiento anual actual: aproximadamente 10%

9. Resolv USD (USR)

Características: colateralizado por ETH y derivados, protege los activos a través de operaciones de cobertura. Fuentes de ingresos: ingresos por la garantía de ETH, diferencia de operaciones de cobertura.

10. M By M⁰ (M)

Características: protocolo de moneda estable descentralizada, que permite a los participantes autorizados acuñar tokens M. Fuentes de ingresos: ingresos por colateral, tarifas de acuñación, multas

11. yala

Características: protocolo de moneda estable basado en el ecosistema de Bitcoin Mecanismo: los usuarios depositan BTC para prestar moneda estable $YU y participar en productos DeFi para obtener rendimientos.

Perspectivas del mercado de moneda estable

• El mercado es enorme, es la base de DeFi y del futuro de PayFi.
• Las monedas estables como USDT/USDC seguirán dominando el mercado.
• Los nuevos tipos de moneda estable se dividen en dos categorías: reservas de activos financieros tradicionales y mantenimiento del equilibrio mediante arbitraje.
• El valor de mercado de la moneda estable tiene el potencial de expandirse aún más.
• Los inversores deben prestar atención a los nuevos protocolos de moneda estable, aprovechar las oportunidades de airdrop y recompensas por staking, y tratar con precaución las monedas de plataforma.