Análisis de las razones detrás de la Fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio del Bitcoin experimentó una intensa fluctuación, desafiando repetidamente la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación de precios a corto plazo, hay principalmente cuatro factores que influyen: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y corrección de la salud del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan la caída del mercado
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó una clara corrección en 24295 dólares. Dado que en ese momento el libro de órdenes de la bolsa mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, se esperaba una corrección. En las siguientes 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esto hubo una serie de liquidaciones en varias principales bolsas de futuros.
El mercado de futuros permite a los comerciantes operar con un alto apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de apertura, y por lo tanto, aumenta el riesgo de liquidaciones masivas.
El 21 de diciembre, cuando Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas en 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar fluctuaciones severas, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo.
Un indicador clave para evaluar la inclinación del mercado de futuros hacia posiciones largas o cortas es la tasa de financiación. Las bolsas de futuros utilizan el mecanismo de "tasa de financiación" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores, los compradores deben pagar una tarifa a los vendedores, y viceversa. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un máximo del 0.1%, lo que causó una gran presión a los operadores en posiciones.
La desaceleración de la entrada de capital institucional podría provocar una corrección saludable
Un analista de un importante banco de inversión señaló en un informe que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección del Bitcoin. Durante todo 2020, las instituciones fueron el principal motor del aumento del Bitcoin. Los datos de los intercambios de derivados de referencia muestran claramente que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda de los compradores máximos comienza a debilitarse, la posibilidad de una corrección profunda aumentará. Si se presenta esta tendencia, el mercado de Bitcoin podría experimentar liquidaciones en cadena y provocar una caída de precios, lo que agravaría aún más la caída.
Sin embargo, algunos analistas creen que, incluso si Bitcoin experimenta un ajuste debido a la disminución de la demanda institucional, el período de ajuste podría ser breve. El CEO de una empresa de análisis de datos de criptomonedas señaló que, aunque el riesgo de un retroceso ha aumentado debido a que los grandes poseedores venden Bitcoin en los intercambios, el precio podría recuperarse rápidamente después del retroceso, ya que la fuerte demanda de compra podría contrarrestar el impacto del retroceso.
Desde una perspectiva macroeconómica, la salida de Bitcoin de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de monedas estables están aumentando. Esto indica que los grandes inversores que están vendiendo en los intercambios pueden estar disminuyendo, mientras que el capital fuera de la bolsa está volviendo a entrar en el mercado de criptomonedas.
Los inversores tienden a almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas como monedas estables. Esto se debe a que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, un aumento en las reservas de monedas estables de los intercambios significa que los inversores están transfiriendo fondos de moneda fiduciaria a activos criptográficos principales como Bitcoin.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, uno de los factores de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin es el producto de inversión de una conocida institución. Los datos muestran que la prima de este producto ha alcanzado el 41%, lo que significa que los inversores compran Bitcoin a través de este producto a un precio un 41% más alto que el precio al contado.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el Bitcoin ETF, este producto se ha convertido en la herramienta de inversión preferida de muchas instituciones e inversores calificados. Mientras el premio de este producto se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda de Bitcoin por parte de las instituciones disminuya repentinamente en el corto plazo sigue siendo bajo. Teniendo en cuenta que no hay signos claros de caída en su premio, la posibilidad de que la disminución de los flujos de capital institucional provoque una fuerte corrección en Bitcoin sigue siendo baja.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
18 me gusta
Recompensa
18
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
BearMarketMonk
· 08-12 08:58
Otra gran obra de tomar a la gente por tonta.
Ver originalesResponder0
LiquidityWizard
· 08-10 07:37
Otra vez obtener liquidación en cadena, difícil de soportar.
Ver originalesResponder0
CryptoSourGrape
· 08-09 21:49
Si hubiera salido antes, no habría sido liquidado. Ay, aún podría ahorrar el dinero del alquiler.
Ver originalesResponder0
fork_in_the_road
· 08-09 21:35
Otra vez los tontos han sido tomados por tontos por los monstruos del apalancamiento.
Cuatro factores provocan una fuerte fluctuación de Bitcoin, el flujo de fondos institucional es clave
Análisis de las razones detrás de la Fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio del Bitcoin experimentó una intensa fluctuación, desafiando repetidamente la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación de precios a corto plazo, hay principalmente cuatro factores que influyen: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y corrección de la salud del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan la caída del mercado
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó una clara corrección en 24295 dólares. Dado que en ese momento el libro de órdenes de la bolsa mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, se esperaba una corrección. En las siguientes 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esto hubo una serie de liquidaciones en varias principales bolsas de futuros.
El mercado de futuros permite a los comerciantes operar con un alto apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de apertura, y por lo tanto, aumenta el riesgo de liquidaciones masivas.
El 21 de diciembre, cuando Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas en 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar fluctuaciones severas, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo.
Un indicador clave para evaluar la inclinación del mercado de futuros hacia posiciones largas o cortas es la tasa de financiación. Las bolsas de futuros utilizan el mecanismo de "tasa de financiación" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores, los compradores deben pagar una tarifa a los vendedores, y viceversa. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un máximo del 0.1%, lo que causó una gran presión a los operadores en posiciones.
La desaceleración de la entrada de capital institucional podría provocar una corrección saludable
Un analista de un importante banco de inversión señaló en un informe que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección del Bitcoin. Durante todo 2020, las instituciones fueron el principal motor del aumento del Bitcoin. Los datos de los intercambios de derivados de referencia muestran claramente que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda de los compradores máximos comienza a debilitarse, la posibilidad de una corrección profunda aumentará. Si se presenta esta tendencia, el mercado de Bitcoin podría experimentar liquidaciones en cadena y provocar una caída de precios, lo que agravaría aún más la caída.
Sin embargo, algunos analistas creen que, incluso si Bitcoin experimenta un ajuste debido a la disminución de la demanda institucional, el período de ajuste podría ser breve. El CEO de una empresa de análisis de datos de criptomonedas señaló que, aunque el riesgo de un retroceso ha aumentado debido a que los grandes poseedores venden Bitcoin en los intercambios, el precio podría recuperarse rápidamente después del retroceso, ya que la fuerte demanda de compra podría contrarrestar el impacto del retroceso.
Desde una perspectiva macroeconómica, la salida de Bitcoin de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de monedas estables están aumentando. Esto indica que los grandes inversores que están vendiendo en los intercambios pueden estar disminuyendo, mientras que el capital fuera de la bolsa está volviendo a entrar en el mercado de criptomonedas.
Los inversores tienden a almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas como monedas estables. Esto se debe a que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, un aumento en las reservas de monedas estables de los intercambios significa que los inversores están transfiriendo fondos de moneda fiduciaria a activos criptográficos principales como Bitcoin.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, uno de los factores de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin es el producto de inversión de una conocida institución. Los datos muestran que la prima de este producto ha alcanzado el 41%, lo que significa que los inversores compran Bitcoin a través de este producto a un precio un 41% más alto que el precio al contado.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el Bitcoin ETF, este producto se ha convertido en la herramienta de inversión preferida de muchas instituciones e inversores calificados. Mientras el premio de este producto se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda de Bitcoin por parte de las instituciones disminuya repentinamente en el corto plazo sigue siendo bajo. Teniendo en cuenta que no hay signos claros de caída en su premio, la posibilidad de que la disminución de los flujos de capital institucional provoque una fuerte corrección en Bitcoin sigue siendo baja.