La recuperación de la economía avanza, liderada por la tecnología
Recientemente, la manufactura en EE. UU. ha experimentado una recuperación durante dos meses consecutivos, lo que ha impulsado un nuevo aumento de la inflación y ha llamado la atención del mercado. El campo de la inteligencia artificial sigue rompiendo barreras, y un modelo de video generado por texto presentado por una compañía ha mostrado resultados sorprendentes, lo que ha provocado una nueva ronda de discusiones sobre la revolución de la IA. Los informes de ganancias de los gigantes de los semiconductores han superado ampliamente las expectativas, y su capitalización de mercado ha llegado a ser la tercera en el mercado de valores de EE. UU. Mientras tanto, el mercado de criptomonedas ha experimentado un fuerte aumento, con el precio de Bitcoin superando la barrera de los 61000 dólares, y el impacto positivo de los ETF en el mercado comienza a hacerse evidente.
A principios de febrero, el Departamento de Trabajo de EE. UU. publicó datos importantes: el número de empleos no agrícolas aumentó en 353,000 en enero, la mayor cifra desde enero de 2023, superando con creces las expectativas de 185,000. Estos datos de empleo generaron preocupaciones sobre el aumento de la inflación. Los datos publicados posteriormente mostraron que el IPC de EE. UU. en enero creció un 3.1% interanual, por encima de la expectativa del 2.9%; el IPC de enero creció un 0.3% en comparación con el mes anterior, superando la expectativa del 0.2%. Los datos del IPC subyacente también fueron superiores a lo esperado. El mercado reaccionó rápidamente a esto, el índice Nasdaq cayó un 1.8% ese día, y los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años aumentaron considerablemente.
De hecho, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. comenzaron a subir lentamente desde finales de enero, lo que está estrechamente relacionado con el desempeño de los datos económicos a finales del año y principios de este. Actualmente, el mercado anticipa en general que la Reserva Federal podría realizar su primer recorte de tasas en junio; además, un banco de inversión también ha ajustado sus expectativas, creyendo que este año solo habrá cuatro recortes de tasas, uno menos que las cinco esperadas anteriormente.
El desempeño de la economía de EE. UU. está estrechamente relacionado con el ciclo manufacturero. El último valor preliminar del PMI manufacturero de Markit muestra que los datos de EE. UU. para febrero son 51.5, por encima de la expectativa de 50.5 y del valor anterior de 50.7, lo que marca la primera vez desde septiembre de 2022 que se mantiene por encima de la línea de crecimiento durante dos meses consecutivos. En cuanto a la cantidad de pedidos en la manufactura, los últimos datos de EE. UU. alcanzan un nuevo máximo desde junio de 2022. La fuerte recuperación de la manufactura significa que EE. UU. podría estar entrando en un nuevo ciclo de inventarios, lo que a su vez impulsaría el empleo y la inflación.
A pesar de ello, el mercado en general considera que la probabilidad de continuar con el aumento de tasas es baja. En cuanto a la probabilidad de recortes, aunque ha disminuido, la probabilidad de aumentos se ha mantenido en un nivel bajo. Actualmente, el desarrollo de la economía estadounidense viene acompañado de un cierto grado de inflación, pero en función del rendimiento de los precios de los activos, la inflación no ha reprimido el aumento de las acciones y los activos criptográficos. El mercado mantiene una actitud optimista hacia las perspectivas de futuros recortes.
El evento más llamativo en el mundo de la tecnología este mes es la herramienta de video generativo lanzada por una empresa. Varios videos de un minuto generados por esta herramienta se han difundido ampliamente en Internet, y su calidad de imagen, fluidez y coherencia lógica son comparables a las producciones realizadas por humanos. En la industria se considera que la aparición de este modelo presagia una inminente transformación del sector. Cambiará por completo la forma tradicional de producción de videos, ayudando a los creadores a producir videos de alta calidad de manera más eficiente y a menor costo, mejorando así la eficiencia del trabajo en toda la industria.
Es notable que la aparición de esta tecnología ha sido mucho más temprana de lo que la gente esperaba. Cuando nacieron herramientas de chat AI similares, se predijo que la IA generadora de video podría tardar de 5 a 10 años en aparecer. Sin embargo, poco más de un año después, esta tecnología ya ha mostrado resultados sorprendentes. Aunque puede haber algunas imperfecciones en partes del video, estos problemas se pueden resolver gradualmente a través de iteraciones tecnológicas. Se puede decir que la velocidad de desarrollo de la tecnología AI supera con creces las expectativas de la gente.
Al mismo tiempo, los últimos datos financieros de un gigante de los semiconductores también corroboraron el rápido impulso del desarrollo de la IA. Varios de sus indicadores financieros superaron con creces las expectativas del mercado: ingresos del cuarto trimestre de 22,1 mil millones de dólares, un aumento del 22% en comparación con el trimestre anterior y un incremento impresionante del 265% en comparación con el año anterior, superando las expectativas de los analistas de 20,41 mil millones de dólares. Los ingresos de un solo trimestre incluso superaron el total del año 2021. La utilidad neta del cuarto trimestre fue de 12,3 mil millones de dólares, un aumento del 769% en comparación con el año anterior. Las ganancias por acción ajustadas fueron de 5,16 dólares, superiores a las expectativas del mercado de 4,59 dólares. El margen de utilidad ajustado del cuarto trimestre fue del 76,7%, superando las expectativas del mercado del 75,4%. Durante todo el año fiscal 2024, los ingresos de la empresa crecieron un 126% interanual, alcanzando los 60,9 mil millones de dólares. Además, la compañía espera ingresos de 24 mil millones de dólares en el primer trimestre, muy por encima de las expectativas del mercado de 21,9 mil millones de dólares. Tras la publicación del informe financiero, las acciones de la empresa subieron más del 16%, convirtiéndose en la tercera empresa de mayor capitalización en el mercado estadounidense, solo detrás de dos gigantes tecnológicos. Ese día, impulsó a los tres principales índices bursátiles de EE. UU. a abrir al alza, el Dow y el S&P 500 continuaron alcanzando nuevos máximos históricos, y el Nasdaq se quedó a menos de 100 puntos de su máximo histórico.
Otra noticia interesante es que las preferencias de inversión de la nueva generación están cambiando. Una encuesta muestra que el número de cuentas de inversión de adolescentes en EE. UU. (de 13 a 19 años) ha aumentado significativamente en los últimos años, y su tipo de inversión favorito son las acciones tecnológicas, representadas por grandes empresas tecnológicas. Esto refleja que existen diferencias en los hábitos de inversión y la lógica financiera entre diferentes generaciones. Los inversores tradicionales prefieren acciones blue-chip con altos dividendos, mientras que la nueva generación de jóvenes tiene una mayor confianza en el sector tecnológico de alto crecimiento. Por lo tanto, tenemos razones para creer que, impulsados por la tecnología de IA, los gigantes tecnológicos y, por extensión, "nuevos activos" como los activos criptográficos, probablemente recibirán cada vez más reconocimiento y se convertirán en una categoría de inversión principal a largo plazo en el futuro.
Durante el Festival de Primavera, el precio de Bitcoin subió continuamente, comenzando alrededor de 43,000 dólares el 8 de febrero, aumentando durante una semana hasta superar los 53,000 dólares, con un incremento del 23.3%. Para el día 28, Bitcoin continuó su ascenso, alcanzando un máximo cercano a los 61,000 dólares. El aumento de Bitcoin durante el Festival de Primavera parece haberse convertido en una "rutina"; en los últimos 9 años, si se compra Bitcoin en los 3 días previos al Año Nuevo Lunar y se vende en los 10 días posteriores, se puede obtener ganancias de diferentes magnitudes. En 2021, el incremento fue el más alto, alcanzando el 24.3%; incluso en el año con peor rendimiento, 2019, hubo un aumento de aproximadamente el 3%.
Dejando a un lado estos factores coincidentes, el reciente aumento del Bitcoin se debe principalmente a la reducción de la presión de venta de un fondo y al flujo continuo de capital hacia el ETF de Bitcoin. Los datos muestran que, aunque las posiciones del fondo siguen disminuyendo, la magnitud de la reducción está disminuyendo marginalmente. Desde la perspectiva de la entrada de ETF, justo antes y después del Año Nuevo Lunar es cuando hubo una entrada masiva de ETF en Bitcoin. El efecto de impulso de los ETF en el precio de Bitcoin se está manifestando gradualmente. Hasta el 26, 11 ETF han acumulado un flujo neto de 6,15 mil millones de dólares, y la capitalización de mercado de las monedas que poseen representa el 3,81% de la capitalización total de Bitcoin, superando la cantidad de Bitcoin que poseen las direcciones de wallets de un gran intercambio.
El ritmo de desarrollo del ETF de Bitcoin es asombroso. Un ETF alcanzó un volumen de negociación diario de más de 1.3 mil millones de dólares el día 26, lo cual es muy raro para un ETF recién listado.
Además de los ETF, una cierta empresa tecnológica también es una fuente importante de flujo de capital en el mercado de Bitcoin. Esta empresa ha sido conocida por acumular Bitcoin. El 26, el fundador de la empresa anunció que habían comprado 3,000 Bitcoin entre el 15 y el 25 de febrero, con un precio de compra promedio de 51,813 dólares. Actualmente, la empresa posee un total de 193,000 Bitcoin, con un costo promedio de adquisición de aproximadamente 31,544 dólares.
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado ha inyectado una gran confianza en el mercado, por lo que el lanzamiento del ETF de Ethereum al contado se ha convertido en uno de los focos de atención del mercado actual. Un analista cree que el 23 de mayo es un punto de tiempo importante: las autoridades regulatorias deben tomar una decisión final sobre el ETF de Ethereum de una empresa antes de este día. Si se aprueba el ETF de Ethereum, marcará un importante avance en el mercado de criptomonedas, permitiendo que más inversores tradicionales participen en el mercado de Ethereum a través de esta familiar herramienta de inversión, lo que introducirá nuevos fondos en el ámbito cripto. Esto podría tener un impacto positivo en el mercado, especialmente cuando algunos inversores que originalmente eran escépticos respecto a los activos criptográficos se conviertan en fondos adicionales.
El mes pasado, el valor de mercado del ETF de Bitcoin en EE. UU. superó al de la plata, convirtiéndose en la segunda categoría de activos ETF más grande en EE. UU. Sin embargo, muchos analistas creen que este no es el final para Bitcoin. Un insider de la industria señaló que el valor de mercado de Bitcoin acaba de superar el billón de dólares, compitiendo con categorías de activos como el oro, bienes raíces e incluso el índice S&P, cuyos valores de mercado son mucho más altos que el de Bitcoin. Él cree que la ventaja de Bitcoin como activo es evidente y, en este contexto, no hay razón para vender.
En los últimos meses, el mercado ha estado optimizando la red de Bitcoin para que pueda ejecutar más funciones, como la adopción de tecnologías como Bitcoin Layer 2 y los inscripciones. Algunos inversores temen que esto pueda afectar las propiedades de valor de Bitcoin como "oro digital". Por ello, un medio de comunicación reciente publicó un estándar de Bitcoin L2, que establece algunos requisitos clave, incluyendo que Bitcoin debe ser considerado como un activo nativo, que los usuarios de L2 deben poder rastrear el control del activo de capa uno (Bitcoin), así como una fuerte dependencia del sistema Bitcoin, entre otros. Estos estándares aseguran que el control de Bitcoin en estas redes ampliadas se mantenga, al mismo tiempo que se aclara que Bitcoin sigue siendo la herramienta de liquidación final, por lo que no afectará negativamente las propiedades de valor de Bitcoin, y los inversores no deberían preocuparse en exceso.
A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado sigue alcanzando nuevos máximos gracias al fuerte impulso de la revolución de la IA. Actualmente, el mercado no está preocupado por un aumento continuo de las tasas de interés, sino que se centra más en cuándo llegará la primera reducción. La inflación no ha frenado el aumento de los precios de los activos. El impacto de la presión de venta de un fondo está disminuyendo y el mercado espera ver si Bitcoin puede superar el máximo histórico de 69000 dólares. Estemos atentos.
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AirdropHarvester
· 08-10 03:07
bull run abre el champán
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GasFeeNightmare
· 08-10 03:03
¿Cuándo podrá el gas volar junto con el btc? Todo lo que gano se lo doy a los mineros, estoy harto.
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CommunityLurker
· 08-10 02:59
Bitcoin ha alcanzado la cima, ¡a operar largo con fuerza!
Rebote económico encriptación en auge: IA impulsa nuevas máximas en acciones tecnológicas Bitcoin supera los 60,000 dólares
La recuperación de la economía avanza, liderada por la tecnología
Recientemente, la manufactura en EE. UU. ha experimentado una recuperación durante dos meses consecutivos, lo que ha impulsado un nuevo aumento de la inflación y ha llamado la atención del mercado. El campo de la inteligencia artificial sigue rompiendo barreras, y un modelo de video generado por texto presentado por una compañía ha mostrado resultados sorprendentes, lo que ha provocado una nueva ronda de discusiones sobre la revolución de la IA. Los informes de ganancias de los gigantes de los semiconductores han superado ampliamente las expectativas, y su capitalización de mercado ha llegado a ser la tercera en el mercado de valores de EE. UU. Mientras tanto, el mercado de criptomonedas ha experimentado un fuerte aumento, con el precio de Bitcoin superando la barrera de los 61000 dólares, y el impacto positivo de los ETF en el mercado comienza a hacerse evidente.
A principios de febrero, el Departamento de Trabajo de EE. UU. publicó datos importantes: el número de empleos no agrícolas aumentó en 353,000 en enero, la mayor cifra desde enero de 2023, superando con creces las expectativas de 185,000. Estos datos de empleo generaron preocupaciones sobre el aumento de la inflación. Los datos publicados posteriormente mostraron que el IPC de EE. UU. en enero creció un 3.1% interanual, por encima de la expectativa del 2.9%; el IPC de enero creció un 0.3% en comparación con el mes anterior, superando la expectativa del 0.2%. Los datos del IPC subyacente también fueron superiores a lo esperado. El mercado reaccionó rápidamente a esto, el índice Nasdaq cayó un 1.8% ese día, y los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años aumentaron considerablemente.
De hecho, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. comenzaron a subir lentamente desde finales de enero, lo que está estrechamente relacionado con el desempeño de los datos económicos a finales del año y principios de este. Actualmente, el mercado anticipa en general que la Reserva Federal podría realizar su primer recorte de tasas en junio; además, un banco de inversión también ha ajustado sus expectativas, creyendo que este año solo habrá cuatro recortes de tasas, uno menos que las cinco esperadas anteriormente.
El desempeño de la economía de EE. UU. está estrechamente relacionado con el ciclo manufacturero. El último valor preliminar del PMI manufacturero de Markit muestra que los datos de EE. UU. para febrero son 51.5, por encima de la expectativa de 50.5 y del valor anterior de 50.7, lo que marca la primera vez desde septiembre de 2022 que se mantiene por encima de la línea de crecimiento durante dos meses consecutivos. En cuanto a la cantidad de pedidos en la manufactura, los últimos datos de EE. UU. alcanzan un nuevo máximo desde junio de 2022. La fuerte recuperación de la manufactura significa que EE. UU. podría estar entrando en un nuevo ciclo de inventarios, lo que a su vez impulsaría el empleo y la inflación.
A pesar de ello, el mercado en general considera que la probabilidad de continuar con el aumento de tasas es baja. En cuanto a la probabilidad de recortes, aunque ha disminuido, la probabilidad de aumentos se ha mantenido en un nivel bajo. Actualmente, el desarrollo de la economía estadounidense viene acompañado de un cierto grado de inflación, pero en función del rendimiento de los precios de los activos, la inflación no ha reprimido el aumento de las acciones y los activos criptográficos. El mercado mantiene una actitud optimista hacia las perspectivas de futuros recortes.
El evento más llamativo en el mundo de la tecnología este mes es la herramienta de video generativo lanzada por una empresa. Varios videos de un minuto generados por esta herramienta se han difundido ampliamente en Internet, y su calidad de imagen, fluidez y coherencia lógica son comparables a las producciones realizadas por humanos. En la industria se considera que la aparición de este modelo presagia una inminente transformación del sector. Cambiará por completo la forma tradicional de producción de videos, ayudando a los creadores a producir videos de alta calidad de manera más eficiente y a menor costo, mejorando así la eficiencia del trabajo en toda la industria.
Es notable que la aparición de esta tecnología ha sido mucho más temprana de lo que la gente esperaba. Cuando nacieron herramientas de chat AI similares, se predijo que la IA generadora de video podría tardar de 5 a 10 años en aparecer. Sin embargo, poco más de un año después, esta tecnología ya ha mostrado resultados sorprendentes. Aunque puede haber algunas imperfecciones en partes del video, estos problemas se pueden resolver gradualmente a través de iteraciones tecnológicas. Se puede decir que la velocidad de desarrollo de la tecnología AI supera con creces las expectativas de la gente.
Al mismo tiempo, los últimos datos financieros de un gigante de los semiconductores también corroboraron el rápido impulso del desarrollo de la IA. Varios de sus indicadores financieros superaron con creces las expectativas del mercado: ingresos del cuarto trimestre de 22,1 mil millones de dólares, un aumento del 22% en comparación con el trimestre anterior y un incremento impresionante del 265% en comparación con el año anterior, superando las expectativas de los analistas de 20,41 mil millones de dólares. Los ingresos de un solo trimestre incluso superaron el total del año 2021. La utilidad neta del cuarto trimestre fue de 12,3 mil millones de dólares, un aumento del 769% en comparación con el año anterior. Las ganancias por acción ajustadas fueron de 5,16 dólares, superiores a las expectativas del mercado de 4,59 dólares. El margen de utilidad ajustado del cuarto trimestre fue del 76,7%, superando las expectativas del mercado del 75,4%. Durante todo el año fiscal 2024, los ingresos de la empresa crecieron un 126% interanual, alcanzando los 60,9 mil millones de dólares. Además, la compañía espera ingresos de 24 mil millones de dólares en el primer trimestre, muy por encima de las expectativas del mercado de 21,9 mil millones de dólares. Tras la publicación del informe financiero, las acciones de la empresa subieron más del 16%, convirtiéndose en la tercera empresa de mayor capitalización en el mercado estadounidense, solo detrás de dos gigantes tecnológicos. Ese día, impulsó a los tres principales índices bursátiles de EE. UU. a abrir al alza, el Dow y el S&P 500 continuaron alcanzando nuevos máximos históricos, y el Nasdaq se quedó a menos de 100 puntos de su máximo histórico.
Otra noticia interesante es que las preferencias de inversión de la nueva generación están cambiando. Una encuesta muestra que el número de cuentas de inversión de adolescentes en EE. UU. (de 13 a 19 años) ha aumentado significativamente en los últimos años, y su tipo de inversión favorito son las acciones tecnológicas, representadas por grandes empresas tecnológicas. Esto refleja que existen diferencias en los hábitos de inversión y la lógica financiera entre diferentes generaciones. Los inversores tradicionales prefieren acciones blue-chip con altos dividendos, mientras que la nueva generación de jóvenes tiene una mayor confianza en el sector tecnológico de alto crecimiento. Por lo tanto, tenemos razones para creer que, impulsados por la tecnología de IA, los gigantes tecnológicos y, por extensión, "nuevos activos" como los activos criptográficos, probablemente recibirán cada vez más reconocimiento y se convertirán en una categoría de inversión principal a largo plazo en el futuro.
Durante el Festival de Primavera, el precio de Bitcoin subió continuamente, comenzando alrededor de 43,000 dólares el 8 de febrero, aumentando durante una semana hasta superar los 53,000 dólares, con un incremento del 23.3%. Para el día 28, Bitcoin continuó su ascenso, alcanzando un máximo cercano a los 61,000 dólares. El aumento de Bitcoin durante el Festival de Primavera parece haberse convertido en una "rutina"; en los últimos 9 años, si se compra Bitcoin en los 3 días previos al Año Nuevo Lunar y se vende en los 10 días posteriores, se puede obtener ganancias de diferentes magnitudes. En 2021, el incremento fue el más alto, alcanzando el 24.3%; incluso en el año con peor rendimiento, 2019, hubo un aumento de aproximadamente el 3%.
Dejando a un lado estos factores coincidentes, el reciente aumento del Bitcoin se debe principalmente a la reducción de la presión de venta de un fondo y al flujo continuo de capital hacia el ETF de Bitcoin. Los datos muestran que, aunque las posiciones del fondo siguen disminuyendo, la magnitud de la reducción está disminuyendo marginalmente. Desde la perspectiva de la entrada de ETF, justo antes y después del Año Nuevo Lunar es cuando hubo una entrada masiva de ETF en Bitcoin. El efecto de impulso de los ETF en el precio de Bitcoin se está manifestando gradualmente. Hasta el 26, 11 ETF han acumulado un flujo neto de 6,15 mil millones de dólares, y la capitalización de mercado de las monedas que poseen representa el 3,81% de la capitalización total de Bitcoin, superando la cantidad de Bitcoin que poseen las direcciones de wallets de un gran intercambio.
El ritmo de desarrollo del ETF de Bitcoin es asombroso. Un ETF alcanzó un volumen de negociación diario de más de 1.3 mil millones de dólares el día 26, lo cual es muy raro para un ETF recién listado.
Además de los ETF, una cierta empresa tecnológica también es una fuente importante de flujo de capital en el mercado de Bitcoin. Esta empresa ha sido conocida por acumular Bitcoin. El 26, el fundador de la empresa anunció que habían comprado 3,000 Bitcoin entre el 15 y el 25 de febrero, con un precio de compra promedio de 51,813 dólares. Actualmente, la empresa posee un total de 193,000 Bitcoin, con un costo promedio de adquisición de aproximadamente 31,544 dólares.
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado ha inyectado una gran confianza en el mercado, por lo que el lanzamiento del ETF de Ethereum al contado se ha convertido en uno de los focos de atención del mercado actual. Un analista cree que el 23 de mayo es un punto de tiempo importante: las autoridades regulatorias deben tomar una decisión final sobre el ETF de Ethereum de una empresa antes de este día. Si se aprueba el ETF de Ethereum, marcará un importante avance en el mercado de criptomonedas, permitiendo que más inversores tradicionales participen en el mercado de Ethereum a través de esta familiar herramienta de inversión, lo que introducirá nuevos fondos en el ámbito cripto. Esto podría tener un impacto positivo en el mercado, especialmente cuando algunos inversores que originalmente eran escépticos respecto a los activos criptográficos se conviertan en fondos adicionales.
El mes pasado, el valor de mercado del ETF de Bitcoin en EE. UU. superó al de la plata, convirtiéndose en la segunda categoría de activos ETF más grande en EE. UU. Sin embargo, muchos analistas creen que este no es el final para Bitcoin. Un insider de la industria señaló que el valor de mercado de Bitcoin acaba de superar el billón de dólares, compitiendo con categorías de activos como el oro, bienes raíces e incluso el índice S&P, cuyos valores de mercado son mucho más altos que el de Bitcoin. Él cree que la ventaja de Bitcoin como activo es evidente y, en este contexto, no hay razón para vender.
En los últimos meses, el mercado ha estado optimizando la red de Bitcoin para que pueda ejecutar más funciones, como la adopción de tecnologías como Bitcoin Layer 2 y los inscripciones. Algunos inversores temen que esto pueda afectar las propiedades de valor de Bitcoin como "oro digital". Por ello, un medio de comunicación reciente publicó un estándar de Bitcoin L2, que establece algunos requisitos clave, incluyendo que Bitcoin debe ser considerado como un activo nativo, que los usuarios de L2 deben poder rastrear el control del activo de capa uno (Bitcoin), así como una fuerte dependencia del sistema Bitcoin, entre otros. Estos estándares aseguran que el control de Bitcoin en estas redes ampliadas se mantenga, al mismo tiempo que se aclara que Bitcoin sigue siendo la herramienta de liquidación final, por lo que no afectará negativamente las propiedades de valor de Bitcoin, y los inversores no deberían preocuparse en exceso.
A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado sigue alcanzando nuevos máximos gracias al fuerte impulso de la revolución de la IA. Actualmente, el mercado no está preocupado por un aumento continuo de las tasas de interés, sino que se centra más en cuándo llegará la primera reducción. La inflación no ha frenado el aumento de los precios de los activos. El impacto de la presión de venta de un fondo está disminuyendo y el mercado espera ver si Bitcoin puede superar el máximo histórico de 69000 dólares. Estemos atentos.