Análisis de tendencias del mercado de capital de riesgo en encriptación: Dominio de los tokens y el surgimiento de la liquidez en inversiones
El entorno de financiamiento actual se ha vuelto cada vez más severo, principalmente debido a los desafíos en el retorno de capital de los inversores y la disponibilidad de fondos de los socios limitados. En toda la industria de capital de riesgo, los fondos en todas las etapas han devuelto menos dinero a los inversores en comparación con años anteriores, lo que ha llevado a una reducción de los fondos disponibles para inversión en capital de riesgo existentes y nuevos, intensificando así la dificultad de financiamiento para los fundadores.
En el ámbito del encriptación de capital de riesgo, el número de transacciones en 2025 ha disminuido, pero la velocidad de despliegue de capital se mantiene prácticamente igual que en 2024. La reducción en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y la disponibilidad de fondos ha disminuido. Sin embargo, algunos fondos grandes todavía están realizando transacciones de gran volumen, lo que mantiene la velocidad de despliegue de capital en línea con los dos años anteriores.
En los últimos dos años, las actividades de fusiones y adquisiciones en el ámbito de la encriptación han mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la Liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de capital de riesgo en encriptación.
Desde la perspectiva de la etapa de financiación, los aceleradores y plataformas de inicio ocupan el primer lugar en el número de transacciones. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de inicio en el mercado, lo que puede reflejar un entorno de financiación más ajustado, donde los fundadores tienden a emitir monedas anticipadamente para iniciar proyectos.
El tamaño medio de las rondas de financiación temprana ha vuelto a aumentar. El tamaño de la financiación en la etapa previa a la semilla ha seguido creciendo interanualmente, lo que indica que los fondos siguen siendo abundantes en la fase más temprana. El tamaño medio de la financiación en las rondas de semilla, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro del encriptación de capital de riesgo, hay las siguientes predicciones:
Los Tokens se convertirán en el principal mecanismo de inversión: el mercado pasará de una estructura dual de "Token + acciones" a un modelo de "activo único que soporta valor".
La fusión acelerada entre capital de riesgo en tecnología financiera y capital de riesgo en encriptación: Los inversores tradicionales en tecnología financiera están ampliando su enfoque hacia el ámbito de la encriptación, centrándose en las próximas redes de pago, nuevos bancos digitales y plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain.
"Liquidez de Venture" (Liquid Venture) está en auge: este modelo de inversión busca oportunidades de capital de riesgo en el mercado de tokens líquidos, con mayor liquidez, menores barreras de entrada, una gestión de posiciones más flexible y una operación de fondos.
El campo de la encriptación seguirá liderando la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es una gran tendencia, y el círculo de encriptación ya ha tomado la delantera en este aspecto. A medida que más activos se integran en la cadena, cada vez más empresas podrían optar por un enfoque de financiación "prioridad en la cadena".
Finalmente, la distribución de retornos del mercado de encriptación suele ser más extrema que la del capital de riesgo tradicional. Los principales activos de encriptación no solo compiten por convertirse en monedas soberanas digitales, sino que también compiten por el estatus de capa base de la nueva economía financiera. A pesar de los altos riesgos, la posibilidad de retornos asimétricos seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al capital de riesgo de encriptación.
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rugdoc.eth
· hace11h
El dinero se ha vuelto difícil de encontrar, enviar.
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SerLiquidated
· 08-12 04:24
bull run no se escapa, solo hay que esperar.
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FloorPriceWatcher
· 08-10 20:17
¿Quién se atreve a invertir con una caída así?
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SolidityNewbie
· 08-10 20:14
El dinero que se ha recaudado ha sido exhibido nuevamente.
2025 tendencias de capital de riesgo en encriptación: Token domina la inversión, Liquidez de capital de riesgo en auge
Análisis de tendencias del mercado de capital de riesgo en encriptación: Dominio de los tokens y el surgimiento de la liquidez en inversiones
El entorno de financiamiento actual se ha vuelto cada vez más severo, principalmente debido a los desafíos en el retorno de capital de los inversores y la disponibilidad de fondos de los socios limitados. En toda la industria de capital de riesgo, los fondos en todas las etapas han devuelto menos dinero a los inversores en comparación con años anteriores, lo que ha llevado a una reducción de los fondos disponibles para inversión en capital de riesgo existentes y nuevos, intensificando así la dificultad de financiamiento para los fundadores.
En el ámbito del encriptación de capital de riesgo, el número de transacciones en 2025 ha disminuido, pero la velocidad de despliegue de capital se mantiene prácticamente igual que en 2024. La reducción en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y la disponibilidad de fondos ha disminuido. Sin embargo, algunos fondos grandes todavía están realizando transacciones de gran volumen, lo que mantiene la velocidad de despliegue de capital en línea con los dos años anteriores.
En los últimos dos años, las actividades de fusiones y adquisiciones en el ámbito de la encriptación han mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la Liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de capital de riesgo en encriptación.
Desde la perspectiva de la etapa de financiación, los aceleradores y plataformas de inicio ocupan el primer lugar en el número de transacciones. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de inicio en el mercado, lo que puede reflejar un entorno de financiación más ajustado, donde los fundadores tienden a emitir monedas anticipadamente para iniciar proyectos.
El tamaño medio de las rondas de financiación temprana ha vuelto a aumentar. El tamaño de la financiación en la etapa previa a la semilla ha seguido creciendo interanualmente, lo que indica que los fondos siguen siendo abundantes en la fase más temprana. El tamaño medio de la financiación en las rondas de semilla, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro del encriptación de capital de riesgo, hay las siguientes predicciones:
El campo de la encriptación seguirá liderando la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es una gran tendencia, y el círculo de encriptación ya ha tomado la delantera en este aspecto. A medida que más activos se integran en la cadena, cada vez más empresas podrían optar por un enfoque de financiación "prioridad en la cadena".
Finalmente, la distribución de retornos del mercado de encriptación suele ser más extrema que la del capital de riesgo tradicional. Los principales activos de encriptación no solo compiten por convertirse en monedas soberanas digitales, sino que también compiten por el estatus de capa base de la nueva economía financiera. A pesar de los altos riesgos, la posibilidad de retornos asimétricos seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al capital de riesgo de encriptación.