Revolución del préstamo en el ecosistema Bitcoin: Liberar liquidez de trillones

Bitcoin, como el "fondo de dinero" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, su potencial aún no ha sido completamente desarrollado. Con la aparición de proyectos innovadores, Bitcoin está pasando de ser una simple herramienta de almacenamiento de valor digital a un instrumento financiero más activo.

Recientemente, el mayor protocolo de préstamos en cadena en el ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiamiento importante. Esto marca que Bitcoin, como activo de liquidez y activo básico, se está extendiendo hacia escenarios de ingresos estructurados en cadena más ricos, formando gradualmente un ecosistema BTCFi con características propias. A largo plazo, si se pueden activar los activos de Bitcoin dormidos y establecer una red de liquidez eficiente y segura, se abrirá un espacio para aplicaciones DeFi globales para este activo de un billón de dólares.

Liquidez de Bitcoin en la práctica de la industria

Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total bloqueado en la cadena de Ethereum supera los 64,000 millones de dólares, lo que representa un aumento de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En contraste, aunque la capitalización de mercado y el aumento de precio de Bitcoin superan a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en la cadena sigue rezagada.

Es importante señalar que si solo se libera el 10% de la liquidez de Bitcoin, se podría crear un mercado de hasta 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente el 16%), se espera liberar aproximadamente 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto sería suficiente para impulsar un crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.

En este contexto, ha surgido una plataforma de liquidez que permite a cualquier persona beneficiarse del préstamo de Bitcoin. Estas plataformas se han convertido en los protocolos de préstamo más grandes en el ecosistema de Bitcoin, solo superados por algunos stablecoins conocidos. Se informa que el valor total bloqueado de una plataforma ha superado los 2 mil millones de dólares, y que su stablecoin de Bitcoin, lanzada hace solo una semana, ha alcanzado más de 500 millones de dólares en valor bloqueado, estableciendo un récord como el protocolo de préstamo de más rápido crecimiento en la historia de DeFi.

Para los titulares de Bitcoin, maximizar los activos acumulados es una necesidad urgente, al mismo tiempo que desean controlar el riesgo de pérdida de capital y convertir activos fijos en activos líquidos más fáciles de manejar. Por lo tanto, los protocolos de préstamos en cadena basados en Bitcoin han encontrado una oportunidad importante.

Algunas plataformas innovadoras adoptan un modelo de préstamo a tasa fija, con Bitcoin depositado en custodia por instituciones profesionales, mientras ofrecen una oferta ilimitada de monedas estables. Este modelo proporciona a los tenedores de Bitcoin una mayor liquidez, permitiéndoles participar en otros proyectos dentro del ecosistema. Cabe destacar que ciertas plataformas se enfocan especialmente en la participación saludable de los minoristas en todo el ecosistema, y no solo en el juego de los grandes jugadores, permitiendo que cualquiera pueda utilizar el apalancamiento para aumentar su rentabilidad dentro de un rango seguro.

Valor de las monedas estables de Bitcoin

Desde la perspectiva de las monedas estables, las monedas estables descentralizadas en la cadena siguen siendo predominantemente monedas estables respaldadas por posiciones de deuda (CDP). El CDP es esencialmente una extensión construida para el uso de monedas estables en escenarios de préstamo, creando un pool de liquidez adicional para activos inactivos.

Tomando como ejemplo una plataforma, su ecosistema incluye monedas estables de rendimiento basadas en Bitcoin, protocolos de préstamo basados en estas monedas estables, plataformas de préstamo híbridas que conectan DeFi y CeFi, así como protocolos de préstamo descentralizados que soportan el staking de Bitcoin. Este modelo no solo resuelve el problema de las monedas estables que enfrenta a largo plazo el ecosistema de Bitcoin, sino que también logra la compatibilidad entre múltiples cadenas a través de la tecnología de cadenas cruzadas, permitiendo a los usuarios operar sin problemas con monedas estables en múltiples ecosistemas DeFi, llevando indirectamente la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras cadenas.

Esta innovación es de gran importancia para activar los activos de Bitcoin que están dormidos. Durante mucho tiempo, debido a preocupaciones de seguridad, muchos tenedores de Bitcoin han sido reacios a transferir sus activos a otros ecosistemas, lo que ha llevado a que una gran cantidad de Bitcoin permanezca inactiva durante largos períodos, y el tamaño de BTCFi se ha estancado. La aparición de nuevas monedas estables proporciona un marco básico para utilizar eficientemente los activos en la red de Bitcoin y activar los Bitcoin dormidos, permitiendo que más tenedores participen de manera segura en actividades de liquidez en cadena, invirtiendo grandes cantidades de activos dormidos en pools de liquidez DeFi para intercambiar o ganar rendimientos.

Conclusión

Con la activación gradual de los activos de Bitcoin, BTCFi se perfila como una nueva dirección de activos DeFi con un alcance de cientos de miles de millones de dólares, convirtiéndose en clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Construir productos financieros y escenarios DeFi diversificados centrados en Bitcoin redefinirá el papel de Bitcoin en el ámbito DeFi de toda la red. Vale la pena seguir de cerca si la profunda fusión de Bitcoin en el ámbito DeFi puede alcanzar un punto de inflexión clave.