Análisis de las tendencias de desarrollo en las diversas áreas de Web3
Como una de las instituciones de capital de riesgo en criptomonedas más activas, HashKey Capital realiza análisis y revisiones periódicas de las diversas áreas de Web3. Con motivo del Año Nuevo 2024, haremos pública nuestra evaluación y comprensión interna de las diferentes áreas, como una contribución a la industria.
ZK
La pista ZK se expandió en 2023 desde escenarios anteriores como la escalabilidad y la interoperabilidad entre cadenas, hacia más aplicaciones, y se diversificó aún más en diferentes pistas.

El mercado de criptomonedas enfrentará incertidumbres en 2025, principalmente influenciado por la situación política de EE.UU. y las políticas de La Reserva Federal (FED). Las Activos Cripto se están integrando gradualmente en el sistema financiero TradFi, convirtiéndose en una parte importante de la reconfiguración del orden financiero. Los inversores minoristas deben buscar oportunidades de certeza en medio de la turbulencia, mientras siguen el desarrollo de las monedas estables y de los DEX.

Observación semanal del mercado de criptomonedas: BTC oscila en niveles altos, esperando un rompimiento.
Esta semana, el BTC abrió a 108386.44 dólares, cerró a 109217.98 dólares, con un aumento del 0.77%. Alcanzó un máximo de 110590 dólares y un mínimo de 105119.70 dólares, con una amplitud del 5.05%. El volumen de comercio sigue disminuyendo.
En los últimos siete días, el mercado ha estado relativamente tranquilo, y los eventos macroeconómicos siguen siendo el principal factor que influye en la tendencia de BTC. Los datos de empleo, nuevas leyes y disputas arancelarias no han mostrado cambios que superen las expectativas.
Un gran tenedor que posee más de 80,000 BTC y ha estado inactivo durante 14 años comenzó a mover sus activos esta semana, lo que genera cierta presión psicológica en el mercado. Con el precio del BTC acercándose nuevamente a su máximo histórico, la tendencia de los titulares a largo plazo a reducir sus posiciones podría volver a aparecer.
Al mismo tiempo, también han surgido algunos cambios positivos. Después de más de un mes de inactividad, la actividad de los fondos en el mercado comienza a aumentar. Esto podría resonar con los fondos fuera del mercado, impulsando el inicio de BTC.

Análisis del mercado de monedas Meme: Aprovechar oportunidades de inversión y riesgos
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha vuelto a calentar, BTC ha superado la barrera de 70,000 dólares, y el índice de codicia del mercado ha ascendido a 80. En este contexto, las monedas Meme, como un indicador del mercado alcista, han llamado nuevamente la atención de los inversores. A través del análisis de los datos de transacción de las 25 principales monedas Meme en el mercado actual, hemos descubierto algunas características y tendencias de desarrollo que merecen atención.
Segmentación del mercado y distribución de la liquidez
Desde el punto de vista de la cantidad de titulares, el mercado presenta una clara estratificación. Los primeros proyectos, como una conocida moneda perra y moneda gata, tienen más de 800,000 direcciones de titulares, siendo el proyecto más popular con más de 1,500,000 direcciones de titulares. Estos proyectos no solo lideran en la cantidad de titulares, sino que también ocupan un alto volumen de transacciones en el mercado.
Es importante señalar que algunos proyectos emergentes, aunque tienen un número relativamente bajo de direcciones, han crecido rápidamente recientemente.

El sistema de licencias VASP de Hong Kong se implementó en 2023, con el objetivo de regular las operaciones de los intercambios de activos virtuales y proteger los derechos e intereses de los inversores. Este sistema requiere que los intercambios sigan estrictos estándares de Cumplimiento, aumenten la confianza en el mercado y promuevan el desarrollo saludable del mercado de activos virtuales. Los desafíos que enfrentan los intercambios de Cumplimiento contrastan marcadamente con los de los intercambios no cumplidores, afectando la competencia y la innovación en el ámbito del TradFi. Los modelos regulatorios varían en todo el mundo, y el modelo regulatorio de Hong Kong proporciona una referencia importante para otras regiones.

Un funcionario gubernamental firmó una orden ejecutiva para establecer una reserva estratégica de Bitcoin, lo que ha generado interés. Este plan se basa en el Bitcoin controlado actualmente por el gobierno federal y, en el futuro, también incluirá el Bitcoin que se confisque a través de la aplicación de la ley, y no se venderá durante un período específico. Los expertos de la industria han señalado que esta acción difiere de los proyectos de ley que se están avanzando y enfatizan la necesidad de seguir el desarrollo de las leyes de Bitcoin a nivel federal y estatal.

El mercado actual está dominado por monedas Meme y proyectos de juegos, lo que refleja que la industria de Activos Cripto está experimentando un ajuste profundo. A medida que los inversores persiguen beneficios a corto plazo, la Liquidez se consume rápidamente, y la confianza en la industria enfrenta desafíos. Para romper el ciclo vicioso, el equipo detrás del proyecto, la comunidad y la plataforma deben trabajar juntos para promover el desarrollo de proyectos valiosos y restaurar la confianza del mercado. La peor situación puede traer nuevas oportunidades, y la reestructuración de la industria será el tema del futuro.

Una plataforma de coleccionables digitales bajo un grupo de finanzas por Internet ha lanzado una nueva función de "exposición de arte digital en línea", utilizando el modelo de "venta anticipada + venta pública". Los artistas venden sus obras a través de la tecnología de la cadena de bloques, lo que ha atraído una gran cantidad de seguidores y se han reservado 4088 obras, y en el futuro se apoyará a más artistas para impulsar el desarrollo del arte digital en China.

Los bancos de inversión de renombre sugieren destinar el 1% de los fondos a Bitcoin para mejorar la eficiencia de la cartera de inversiones, pero la correlación entre el S&P 500 y Bitcoin es baja. Aunque el mercado ha caído en general recientemente, las grandes empresas siguen aumentando su inversión en Bitcoin, lo que demuestra su reconocimiento como un activo emergente. Los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos y beneficios relacionados.

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha tenido un rendimiento fuerte, con Bitcoin superando su máximo histórico, impulsado principalmente por un entorno macroeconómico flexible, la aprobación de ETF y cambios en la estructura de financiación. En cuanto a Ethereum, ha aumentado la aceptación por parte de capitales principales, y las aplicaciones de Finanzas descentralizadas están activas, mostrando un buen futuro. El mercado de alts ha mostrado una diferenciación, y los inversores deben seguir los fundamentos de los proyectos y su valor a largo plazo para enfrentar los nuevos desafíos del mercado.

Una plataforma social emergente de Web3 anunció que lanzará una versión beta por invitación el 2 de diciembre, habiendo completado una financiación de 2 millones de dólares. La plataforma utiliza encriptación de extremo a extremo y tecnología de cadena de bloques para mejorar la seguridad y las características de descentralización, con el objetivo de proporcionar un entorno de comunicación confiable para la comunidad de Web3, enfatizando la privacidad del usuario y la participación justa.

La comunidad de Ethereum ha tenido intensas discusiones en torno a la propuesta de abstracción de cuentas EIP3074 y EIP7702, siendo esta última la que finalmente reemplaza a la primera, reflejando problemas profundos en la gobernanza. EIP3074 presenta riesgos de seguridad, mientras que EIP7702 se alinea mejor con la visión y la hoja de ruta de Vitalik. Este evento resalta la importancia de la visión y la comunicación en la gobernanza de Ethereum.

La industria de Activos Cripto en Hong Kong enfrenta riesgos de Blanqueo de capital, especialmente con la infiltración de redes criminales del sudeste asiático. El Anonimato de los activos virtuales ha incrementado las actividades ilegales y las medidas de regulación aún son insuficientes. Las nuevas políticas promoverán el Cumplimiento y los operadores deben mejorar sus mecanismos de AML para hacer frente a los cambios regulatorios.