Loi de puissance dans le domaine du chiffrement : explorer les limites du développement de la Finance décentralisée
Récemment, le développement des grands modèles de langage semble avoir rencontré un plafond. DeepSeek R2 et le Grok 3.5 d'Elon Musk n'ont pas été publiés comme prévu, tandis que le vol d'essai de Starship a réalisé des progrès substantiels. Cela amène à se demander si, sous l'énorme investissement en capital dans le domaine de l'intelligence artificielle, les effets d'échelle ont déjà atteint leur plafond ?
Si le développement des logiciels, du matériel et même de la société humaine est limité par des effets de taille, le domaine de la blockchain suit-il également des règles similaires ? Alors qu'Ethereum revient à la compétition Layer 1 et que plusieurs projets Layer 2 commencent à émettre des jetons, nous pouvons nous inspirer de la loi des tailles pour explorer les limites de développement dans le domaine des cryptomonnaies.
Considérations sur l'échelle des données des nœuds complets
Un nœud complet représente une sauvegarde complète de la blockchain publique. Posséder une certaine cryptomonnaie ne signifie pas posséder sa blockchain sous-jacente, seul le téléchargement des données du nœud complet et la participation à la génération de blocs permettent de "posséder" réellement le livre de comptes, tout en contribuant à des nœuds décentralisés dans le réseau.
En termes de taille des données des nœuds complets, certaines nouvelles chaînes publiques ont du mal à trouver un équilibre entre décentralisation et efficacité avec une échelle de 1500 nœuds, tandis que leur volume de données de nœud complet de 400 To est largement en avance. En comparaison, depuis sa création en juillet 2015, les données des nœuds complets d'Ethereum ne font qu'environ 13 To. Les 643,2 Go de Bitcoin sont presque considérés comme une œuvre d'art.
Satoshi Nakamoto a strictement pris en compte la loi de Moore lors de la conception initiale de Bitcoin, limitant la croissance des données en dessous de la courbe d'expansion matérielle. Il apparaît aujourd'hui que cette décision était très visionnaire. En effet, que ce soit dans le domaine des CPU, des GPU ou du stockage, les progrès matériels ont progressivement atteint un plafond.
Cela signifie que le matériel sous-jacent de la blockchain publique n'aura pas de progrès révolutionnaires pendant une période assez longue. Face à ce défi, Ethereum se concentre sur l'optimisation et la reconstruction de l'écosystème, s'efforçant de réaliser des percées dans des domaines tels que la mise en chaîne d'actifs physiques (RWA). Certaines nouvelles blockchains publiques, quant à elles, recherchent des performances extrêmes, mais une échelle de nœud de niveau 400 To a en fait exclu la participation des particuliers.
Les frontières du système économique des jetons
Bien que l'intégration de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies ne soit pas encore approfondie, les monnaies associées à ces concepts sont néanmoins très prisées sur le marché. Actuellement, la capitalisation boursière des principales blockchains publiques se situe généralement entre des dizaines de milliards et des centaines de milliards de dollars. Prenons une des blockchains publiques dont les performances sont relativement équilibrées comme référence, et considérons que la limite supérieure de la taille du système économique des blockchains publiques est d'environ 300 milliards de dollars.
Cela ne signifie pas que d'autres blockchains ne peuvent pas dépasser cette valeur, mais plutôt qu'il s'agit d'une hypothèse raisonnable basée sur les conditions actuelles du marché. En s'inspirant du concept du livre "Échelle", nous pouvons observer qu'il existe des phénomènes de "mise à l'échelle superlinéaire" et de "mise à l'échelle sous-linéaire" sur le marché des cryptomonnaies.
Par exemple, si une chaîne publique bien connue passe de 1 dollar à 200 dollars en peu de temps, cela représente une mise à l'échelle superlinéaire ; tandis que le passage de 200 dollars à un maximum historique prend plus de temps, illustrant une caractéristique de mise à l'échelle sublinéaire. Cela montre qu'il existe également des limites de croissance dans l'écosystème du chiffrement.
Évolution des rendements DeFi
La Finance décentralisée( peut être résumée par l'échelle limite des principales blockchains. Ce qui mérite davantage d'attention, c'est l'évolution des rendements de la Finance décentralisée. Des rendements annuels de 20 % d'un ancien projet de stablecoin, à environ 5 % des rendements annuels moyens sur 90 jours de certains nouveaux projets, les rendements de la Finance décentralisée montrent une tendance à la baisse significative.
Il est important de noter que même si à l'avenir des actifs physiques d'une valeur de mille milliards sont mis sur la blockchain, cela pourrait également faire baisser davantage le taux de rendement moyen de la Finance décentralisée. Cela correspond à la loi de mise à l'échelle sous-linéaire : l'expansion extrême de la taille d'un système ne conduit pas nécessairement à une amélioration extrême de l'efficacité du capital.
Dans l'ensemble, le système économique en chaîne actuel est basé sur l'économie des jetons, avec une limite de taille réelle d'environ 300 milliards de dollars, et un rendement fluctuant autour de 5 %. Ce n'est pas la limite de valeur d'un seul jeton, mais plutôt une estimation de la taille totale de l'écosystème échangeable.
Conclusion
En considérant l'histoire du développement de la blockchain depuis le Bitcoin, nous constatons que la tendance à la différenciation entre les blockchains publiques n'a pas été éliminée. Le Bitcoin s'est progressivement découplé de l'écosystème en ligne, tandis que l'imperfection des systèmes de réputation et d'identité en ligne a conduit au modèle de sur-collatéralisation à devenir dominant.
Que ce soit pour les stablecoins ou pour les actifs physiques sur blockchain, il s'agit essentiellement d'actifs hors chaîne entrant dans le monde de la blockchain par le biais de l'effet de levier. Dans le cadre actuel des lois de l'échelle sur la chaîne, nous avons peut-être atteint une limite de croissance similaire à la loi de Moore. En seulement 5 ans depuis l'émergence de la finance décentralisée et à peine 10 ans depuis la naissance d'Ethereum, la vitesse de développement dans ce domaine est impressionnante, tout en nous rappelant la nécessité de réfléchir prudemment à son chemin d'évolution futur.
![chiffrement échelle règle : où est le plafond dur de la Finance décentralisée ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8f475fc119eaed0cc2a2135a81b0e784.webp(
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
6
Partager
Commentaire
0/400
MetaMisfit
· 07-18 09:06
J'ai déjà dit que le DeFi a atteint son plafond.
Voir l'originalRépondre0
BuyHighSellLow
· 07-18 04:52
Est-ce que notre cercle est déjà au sommet?
Voir l'originalRépondre0
MemeTokenGenius
· 07-15 20:48
Ne parlons pas de layer, regardons d'abord le Rug Pull de Musk.
Voir l'originalRépondre0
GetRichLeek
· 07-15 20:44
Encore en train de parler du protocole, les market makers se sont tous enfuis et on étudie encore un der.
Voir l'originalRépondre0
RunWithRugs
· 07-15 20:42
Tant de L2 ne décolle pas, l'argent n'est pas à la hauteur, n'est-ce pas ?
Discussion sur les limites de la hausse de la Finance décentralisée : échelle des Full Nodes, économie des jetons et évolution des rendements
Loi de puissance dans le domaine du chiffrement : explorer les limites du développement de la Finance décentralisée
Récemment, le développement des grands modèles de langage semble avoir rencontré un plafond. DeepSeek R2 et le Grok 3.5 d'Elon Musk n'ont pas été publiés comme prévu, tandis que le vol d'essai de Starship a réalisé des progrès substantiels. Cela amène à se demander si, sous l'énorme investissement en capital dans le domaine de l'intelligence artificielle, les effets d'échelle ont déjà atteint leur plafond ?
Si le développement des logiciels, du matériel et même de la société humaine est limité par des effets de taille, le domaine de la blockchain suit-il également des règles similaires ? Alors qu'Ethereum revient à la compétition Layer 1 et que plusieurs projets Layer 2 commencent à émettre des jetons, nous pouvons nous inspirer de la loi des tailles pour explorer les limites de développement dans le domaine des cryptomonnaies.
Considérations sur l'échelle des données des nœuds complets
Un nœud complet représente une sauvegarde complète de la blockchain publique. Posséder une certaine cryptomonnaie ne signifie pas posséder sa blockchain sous-jacente, seul le téléchargement des données du nœud complet et la participation à la génération de blocs permettent de "posséder" réellement le livre de comptes, tout en contribuant à des nœuds décentralisés dans le réseau.
En termes de taille des données des nœuds complets, certaines nouvelles chaînes publiques ont du mal à trouver un équilibre entre décentralisation et efficacité avec une échelle de 1500 nœuds, tandis que leur volume de données de nœud complet de 400 To est largement en avance. En comparaison, depuis sa création en juillet 2015, les données des nœuds complets d'Ethereum ne font qu'environ 13 To. Les 643,2 Go de Bitcoin sont presque considérés comme une œuvre d'art.
Satoshi Nakamoto a strictement pris en compte la loi de Moore lors de la conception initiale de Bitcoin, limitant la croissance des données en dessous de la courbe d'expansion matérielle. Il apparaît aujourd'hui que cette décision était très visionnaire. En effet, que ce soit dans le domaine des CPU, des GPU ou du stockage, les progrès matériels ont progressivement atteint un plafond.
Cela signifie que le matériel sous-jacent de la blockchain publique n'aura pas de progrès révolutionnaires pendant une période assez longue. Face à ce défi, Ethereum se concentre sur l'optimisation et la reconstruction de l'écosystème, s'efforçant de réaliser des percées dans des domaines tels que la mise en chaîne d'actifs physiques (RWA). Certaines nouvelles blockchains publiques, quant à elles, recherchent des performances extrêmes, mais une échelle de nœud de niveau 400 To a en fait exclu la participation des particuliers.
Les frontières du système économique des jetons
Bien que l'intégration de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies ne soit pas encore approfondie, les monnaies associées à ces concepts sont néanmoins très prisées sur le marché. Actuellement, la capitalisation boursière des principales blockchains publiques se situe généralement entre des dizaines de milliards et des centaines de milliards de dollars. Prenons une des blockchains publiques dont les performances sont relativement équilibrées comme référence, et considérons que la limite supérieure de la taille du système économique des blockchains publiques est d'environ 300 milliards de dollars.
Cela ne signifie pas que d'autres blockchains ne peuvent pas dépasser cette valeur, mais plutôt qu'il s'agit d'une hypothèse raisonnable basée sur les conditions actuelles du marché. En s'inspirant du concept du livre "Échelle", nous pouvons observer qu'il existe des phénomènes de "mise à l'échelle superlinéaire" et de "mise à l'échelle sous-linéaire" sur le marché des cryptomonnaies.
Par exemple, si une chaîne publique bien connue passe de 1 dollar à 200 dollars en peu de temps, cela représente une mise à l'échelle superlinéaire ; tandis que le passage de 200 dollars à un maximum historique prend plus de temps, illustrant une caractéristique de mise à l'échelle sublinéaire. Cela montre qu'il existe également des limites de croissance dans l'écosystème du chiffrement.
Évolution des rendements DeFi
La Finance décentralisée( peut être résumée par l'échelle limite des principales blockchains. Ce qui mérite davantage d'attention, c'est l'évolution des rendements de la Finance décentralisée. Des rendements annuels de 20 % d'un ancien projet de stablecoin, à environ 5 % des rendements annuels moyens sur 90 jours de certains nouveaux projets, les rendements de la Finance décentralisée montrent une tendance à la baisse significative.
Il est important de noter que même si à l'avenir des actifs physiques d'une valeur de mille milliards sont mis sur la blockchain, cela pourrait également faire baisser davantage le taux de rendement moyen de la Finance décentralisée. Cela correspond à la loi de mise à l'échelle sous-linéaire : l'expansion extrême de la taille d'un système ne conduit pas nécessairement à une amélioration extrême de l'efficacité du capital.
Dans l'ensemble, le système économique en chaîne actuel est basé sur l'économie des jetons, avec une limite de taille réelle d'environ 300 milliards de dollars, et un rendement fluctuant autour de 5 %. Ce n'est pas la limite de valeur d'un seul jeton, mais plutôt une estimation de la taille totale de l'écosystème échangeable.
Conclusion
En considérant l'histoire du développement de la blockchain depuis le Bitcoin, nous constatons que la tendance à la différenciation entre les blockchains publiques n'a pas été éliminée. Le Bitcoin s'est progressivement découplé de l'écosystème en ligne, tandis que l'imperfection des systèmes de réputation et d'identité en ligne a conduit au modèle de sur-collatéralisation à devenir dominant.
Que ce soit pour les stablecoins ou pour les actifs physiques sur blockchain, il s'agit essentiellement d'actifs hors chaîne entrant dans le monde de la blockchain par le biais de l'effet de levier. Dans le cadre actuel des lois de l'échelle sur la chaîne, nous avons peut-être atteint une limite de croissance similaire à la loi de Moore. En seulement 5 ans depuis l'émergence de la finance décentralisée et à peine 10 ans depuis la naissance d'Ethereum, la vitesse de développement dans ce domaine est impressionnante, tout en nous rappelant la nécessité de réfléchir prudemment à son chemin d'évolution futur.
![chiffrement échelle règle : où est le plafond dur de la Finance décentralisée ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8f475fc119eaed0cc2a2135a81b0e784.webp(