Stablecoin : le prochain point de hausse d'une capitalisation boursière de mille milliards
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Dans le domaine des paiements, les stablecoins occupent non seulement une position importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position de domination absolue. Bien que la capitalisation boursière totale des stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, elle ne représente que 0,75 % de la masse monétaire M1 de 20 000 milliards de dollars rapportée par la Réserve fédérale pour 2024. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un long chemin à parcourir. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de vastes perspectives pour l'application des stablecoins dans des scénarios de paiements fréquents et de faible montant, et crée également des possibilités pour une adoption massive des stablecoins en tant que moyen de paiement conventionnel.
1. Les stablecoins sont la future voie de mille milliards de dollars.
Le développement florissant du marché des stablecoins met en évidence son potentiel à devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier futur. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien de transactions dépassant les 100 milliards de dollars. Les principaux pays mettent en place des politiques et réglementations relatives aux stablecoins ; en même temps, de nombreuses institutions prédisent que les stablecoins connaîtront un nouveau marché de milliers de milliards, avec une grande partie de la hausse provenant de l'utilisation généralisée des stablecoins dans les paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : les stablecoins centralisés et les stablecoins décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent largement, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins en dollars. La société Tether, qui ne compte que 125 employés, génère un bénéfice brut annuel de 4,5 milliards de dollars. Une telle opportunité séduisante a attiré de nombreuses grandes institutions à entrer sur le marché.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le trading de crypto-monnaies et la DeFi, leur exploration de la combinaison avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, les applications les plus prometteuses des stablecoins se situent dans le domaine des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent plusieurs intermédiaires, avec des processus complexes, des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec la réglementation des stablecoins qui se normalise progressivement, leur position dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, l'adoption à grande échelle des stablecoins dans les scénarios de paiement sera également intégrée à la DeFi, donnant naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité dans les scénarios de paiement, formant une nouvelle paradigm et une expérience produit financière que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Le protocole Taproot Assets + le réseau Lightning devraient devenir l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux de blockchain ETH et TRON, mais les frais de transaction sur ces réseaux dépassent généralement 1 USD, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute capacité d'extension.
2.1 Qu'est-ce que le réseau Lightning ?
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Après la publication du livre blanc du réseau Lightning, plusieurs équipes ont commencé à développer indépendamment le réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est un protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning réalise cela en établissant un canal d'état bidirectionnel (State Channel). Les deux parties à la transaction créent une adresse multisignature 2-2 sur la chaîne, permettant de transférer ou de retirer des bitcoins dans une limite spécifiée. Les deux parties peuvent effectuer des paiements à plusieurs reprises jusqu'à ce que le règlement ait lieu à la fin de la transaction. Seule la version la plus récente est valide, ce qui est mis en œuvre et appliqué par un contrat de verrouillage temporel par hachage (HTLC). Chaque partie peut à tout moment diffuser la version la plus récente sur la blockchain pour fermer le canal, sans besoin de confiance ou de garde.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restriction et utiliser la chaîne Bitcoin comme arbitre, mais ce n'est que lorsque la transaction finale est complétée ou qu'un problème survient que le contrat intelligent interviendra et sera exécuté sur la blockchain. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats juridiques, mais il n'y a recours aux tribunaux qu'en cas de confirmation finale ou de litige.
2.2 Le réseau Lightning devient la meilleure infrastructure de paiement pour la mondialisation des stablecoins
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne, sans engorger le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, construit sur le réseau Bitcoin actuellement le plus sécurisé (, possédant plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail PoW ), garantissant au maximum sa sécurité.
Actuellement, le réseau Lightning dispose d'une capacité de plus de 5000 bitcoins, de plus de 18000 nœuds et de plus de 50000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions immédiates et à faible coût. Le réseau Lightning est largement intégré et utilisé par des prestataires de paiement et des commerçants à l'échelle mondiale, devenant progressivement la solution décentralisée la plus consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des cryptomonnaies. Avec le retour de l'engouement pour l'écosystème Bitcoin dans ce cycle, le réseau Lightning, en tant que première solution d'évolutivité de deuxième niveau pour Bitcoin, a réellement réalisé la vision de paiement mondialement décentralisé conçue par Satoshi Nakamoto. Le réseau Lightning est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et celle avec le consensus le plus fort, représentant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets complète le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'émergence du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que le Bitcoin comme monnaie de paiement, rendant les cas d'utilisation très limités. Alors que le Bitcoin est devenu de l'or numérique aujourd'hui, la plupart des gens ne souhaitent pas utiliser leur Bitcoin pour effectuer des paiements.
Bien qu'il y ait déjà eu quelques protocoles d'émission d'actifs de première couche Bitcoin, comme Atomical et BRC20 basé sur Ordinals, aucun d'entre eux ne prend en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout précisément ce problème. Il s'agit d'un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Comme avec le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, et il prend également en charge l'émission de stablecoins correspondant aux devises fiat, comme USD, AUD, CAD, HKD, etc.
Comparé aux autres protocoles d'actifs, l'avantage du protocole Taproot Assets réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possible l'utilisation de stablecoin pour les paiements sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi la présence et l'influence du réseau Lightning dans le paysage mondial des paiements.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative "Bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" promue par Lightning Labs devient une réalité. Le lancement du protocole principal Taproot Assets marque le début officiel des scénarios de paiement en milliards de stablecoins.
3. Détails sur le protocole Taproot Assets ( ci-après dénommé TA)
Le principe de fonctionnement du protocole TA est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin et repose sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments, en tant que composants essentiels du protocole TA, stimulent le fonctionnement efficace du protocole.
3.1 Les similarités et différences entre le modèle UTXO et le modèle de compte, ainsi que leurs avantages et inconvénients
UTXO( les sorties de transaction non dépensées ) sont un concept important, qui constitue la base de toutes les solutions de couche 2 de Bitcoin ainsi que des protocoles Ordi et Runes. En réalité, la plupart des blockchains publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (.
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction correspond à un changement numérique sur l'interface du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, qui contient des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques échangeables que l'on a autorisés à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques donnés. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui peut encaisser ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse utilisateur en fonction des dernières transactions de chèques entre utilisateurs.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant la capitalisation boursière de 1000 milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
En raison des caractéristiques du modèle UTXO, il élimine naturellement le problème de la double dépense et offre une sécurité accrue. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant ainsi les risques de transfert erroné ou d'omission.
De plus, le protocole TA adopte le concept de scellage unique, c'est-à-dire qu'une fois qu'un UTXO a confirmé une dépense, il ne peut plus être utilisé, garantissant que les actifs se déplacent avec l'UTXO. Dans ce mécanisme, le mineur qui trouve la plus longue chaîne possède le droit d'interprétation final sur cet UTXO. Contrairement au BRC20 qui repose sur l'identification des actifs par un index hors chaîne, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense, tout en éliminant les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant être causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure fiable pour les scénarios de paiement.
) 3.2 Mise à niveau Taproot, permettant des fonctionnalités plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrat intelligent simples au réseau Bitcoin. Par exemple, les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser des logiques plus complexes via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
Parmi les améliorations les plus importantes, on trouve la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cette fonctionnalité rend les transactions des utilisateurs institutionnels plus sûres. Sur l'adresse publique, la longueur de l'adresse multi-signature est identique à celle de l'adresse du portefeuille privé, ce qui rend impossible la distinction par des tiers, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Ce progrès technologique fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
La perception la plus directe des utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, les adresses de portefeuille commençant par "bc1p..." prennent déjà en charge la mise à niveau Taproot.
) 3.3 principes techniques de l'AT
Au départ, l'Ordinal qui a allumé l'écosystème Bitcoin et le protocole dérivé BRC20 sont tous deux basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait en "marquant" l'unité minimale de Bitcoin, le "satoshi" ###Satoshi(, en ajoutant une identification ou des données spécifiques, ce qui permet de mapper le "satoshi" à un certain actif. L'état des actifs correspondant est stocké au format JSON dans la partie SegWit du bloc. Une fois qu'un échange d'actifs a lieu entre les parties, le script enregistrant le changement d'actifs sera "gravé" )Inscribe( dans le bloc et interprété par un indexeur hors chaîne )Indexer(.
Cependant, cette approche nécessite que chaque transaction d'Ordinals ou d'actifs BRC20 soit enregistrée dans un bloc, ce qui augmente la taille du bloc, entraîne une accumulation de données non valides et est stocké de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, exerçant ainsi une pression de plus en plus forte sur le stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA adopte une méthode plus efficace, en marquant les actifs sur chaque UTXO, ne stockant en chaîne que le hachage racine de l'arbre de scripts, tandis que les scripts sont conservés hors chaîne.
De plus, les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
![Taproot Assets : stablecoin dépasse un capitalisation boursière de mille milliards, le prochain point de hausse])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
Comme son nom l'indique, Taproot Assets utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341(. La mise à niveau Taproot permet de dépenser un UTXO, en utilisant soit la clé privée d'origine, soit un script sur l'arbre de Merkle.
En résumé, le protocole Taproot Assets s'étend sur la mise à niveau Taproot, en enregistrant la conversion de l'état des actifs dans l'arbre de Merkle de Taproot ; en même temps, en utilisant la caractéristique de "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur la conversion de l'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, ce qui permet également au protocole Taproot Assets de ne pas avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles )Indexer(.
Le protocole Taproot Assets utilise une structure de gestion des actifs, adoptant un arbre de somme de Merkle épars )Merkle-Sum Sparse Merkle Tree, MS-SMT( pour gérer l'état des actifs, définissant les normes à suivre pour la transition de l'état des actifs.
Il est important de noter que toutes les données de l'arbre de Merkle ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, seules celles de Merkle sont écrites sur la chaîne.
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TokenUnlocker
· 07-23 19:57
Le vent du bull run a de nouveau soufflé.
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GasWhisperer
· 07-23 09:27
hmm 0,75 % semble être un mempool mûr prêt à exploser...
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FlashLoanPrince
· 07-21 10:56
USDT est stabilisé.
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MEVHunterBearish
· 07-20 22:36
Cette hausse est vraiment trop faible, non ?
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PositionPhobia
· 07-20 22:36
Sagesse rétrospective USDT est plus attrayant
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ZeroRushCaptain
· 07-20 22:32
Encore une fois, n'y croyez pas. La dernière fois, BTC a aussi dit qu'il allait atteindre 200k, et au final, tout le monde a perdu.
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SerNgmi
· 07-20 22:30
usdt est le patron, qui veut se mesurer à moi
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LiquidatorFlash
· 07-20 22:12
Moins de 75 points, le marché est trop peu profond.
Bitcoin Lightning Network révolutionne les paiements Taproot Assets mène le marché des stablecoins de mille milliards
Stablecoin : le prochain point de hausse d'une capitalisation boursière de mille milliards
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Dans le domaine des paiements, les stablecoins occupent non seulement une position importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position de domination absolue. Bien que la capitalisation boursière totale des stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, elle ne représente que 0,75 % de la masse monétaire M1 de 20 000 milliards de dollars rapportée par la Réserve fédérale pour 2024. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un long chemin à parcourir. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de vastes perspectives pour l'application des stablecoins dans des scénarios de paiements fréquents et de faible montant, et crée également des possibilités pour une adoption massive des stablecoins en tant que moyen de paiement conventionnel.
1. Les stablecoins sont la future voie de mille milliards de dollars.
Le développement florissant du marché des stablecoins met en évidence son potentiel à devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier futur. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien de transactions dépassant les 100 milliards de dollars. Les principaux pays mettent en place des politiques et réglementations relatives aux stablecoins ; en même temps, de nombreuses institutions prédisent que les stablecoins connaîtront un nouveau marché de milliers de milliards, avec une grande partie de la hausse provenant de l'utilisation généralisée des stablecoins dans les paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : les stablecoins centralisés et les stablecoins décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent largement, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins en dollars. La société Tether, qui ne compte que 125 employés, génère un bénéfice brut annuel de 4,5 milliards de dollars. Une telle opportunité séduisante a attiré de nombreuses grandes institutions à entrer sur le marché.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le trading de crypto-monnaies et la DeFi, leur exploration de la combinaison avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, les applications les plus prometteuses des stablecoins se situent dans le domaine des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent plusieurs intermédiaires, avec des processus complexes, des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec la réglementation des stablecoins qui se normalise progressivement, leur position dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, l'adoption à grande échelle des stablecoins dans les scénarios de paiement sera également intégrée à la DeFi, donnant naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité dans les scénarios de paiement, formant une nouvelle paradigm et une expérience produit financière que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Le protocole Taproot Assets + le réseau Lightning devraient devenir l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux de blockchain ETH et TRON, mais les frais de transaction sur ces réseaux dépassent généralement 1 USD, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute capacité d'extension.
2.1 Qu'est-ce que le réseau Lightning ?
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Après la publication du livre blanc du réseau Lightning, plusieurs équipes ont commencé à développer indépendamment le réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est un protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning réalise cela en établissant un canal d'état bidirectionnel (State Channel). Les deux parties à la transaction créent une adresse multisignature 2-2 sur la chaîne, permettant de transférer ou de retirer des bitcoins dans une limite spécifiée. Les deux parties peuvent effectuer des paiements à plusieurs reprises jusqu'à ce que le règlement ait lieu à la fin de la transaction. Seule la version la plus récente est valide, ce qui est mis en œuvre et appliqué par un contrat de verrouillage temporel par hachage (HTLC). Chaque partie peut à tout moment diffuser la version la plus récente sur la blockchain pour fermer le canal, sans besoin de confiance ou de garde.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restriction et utiliser la chaîne Bitcoin comme arbitre, mais ce n'est que lorsque la transaction finale est complétée ou qu'un problème survient que le contrat intelligent interviendra et sera exécuté sur la blockchain. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats juridiques, mais il n'y a recours aux tribunaux qu'en cas de confirmation finale ou de litige.
2.2 Le réseau Lightning devient la meilleure infrastructure de paiement pour la mondialisation des stablecoins
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne, sans engorger le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, construit sur le réseau Bitcoin actuellement le plus sécurisé (, possédant plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail PoW ), garantissant au maximum sa sécurité.
Actuellement, le réseau Lightning dispose d'une capacité de plus de 5000 bitcoins, de plus de 18000 nœuds et de plus de 50000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions immédiates et à faible coût. Le réseau Lightning est largement intégré et utilisé par des prestataires de paiement et des commerçants à l'échelle mondiale, devenant progressivement la solution décentralisée la plus consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des cryptomonnaies. Avec le retour de l'engouement pour l'écosystème Bitcoin dans ce cycle, le réseau Lightning, en tant que première solution d'évolutivité de deuxième niveau pour Bitcoin, a réellement réalisé la vision de paiement mondialement décentralisé conçue par Satoshi Nakamoto. Le réseau Lightning est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et celle avec le consensus le plus fort, représentant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets complète le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'émergence du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que le Bitcoin comme monnaie de paiement, rendant les cas d'utilisation très limités. Alors que le Bitcoin est devenu de l'or numérique aujourd'hui, la plupart des gens ne souhaitent pas utiliser leur Bitcoin pour effectuer des paiements.
Bien qu'il y ait déjà eu quelques protocoles d'émission d'actifs de première couche Bitcoin, comme Atomical et BRC20 basé sur Ordinals, aucun d'entre eux ne prend en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout précisément ce problème. Il s'agit d'un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Comme avec le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, et il prend également en charge l'émission de stablecoins correspondant aux devises fiat, comme USD, AUD, CAD, HKD, etc.
Comparé aux autres protocoles d'actifs, l'avantage du protocole Taproot Assets réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possible l'utilisation de stablecoin pour les paiements sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi la présence et l'influence du réseau Lightning dans le paysage mondial des paiements.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative "Bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" promue par Lightning Labs devient une réalité. Le lancement du protocole principal Taproot Assets marque le début officiel des scénarios de paiement en milliards de stablecoins.
3. Détails sur le protocole Taproot Assets ( ci-après dénommé TA)
Le principe de fonctionnement du protocole TA est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin et repose sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments, en tant que composants essentiels du protocole TA, stimulent le fonctionnement efficace du protocole.
3.1 Les similarités et différences entre le modèle UTXO et le modèle de compte, ainsi que leurs avantages et inconvénients
UTXO( les sorties de transaction non dépensées ) sont un concept important, qui constitue la base de toutes les solutions de couche 2 de Bitcoin ainsi que des protocoles Ordi et Runes. En réalité, la plupart des blockchains publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (.
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction correspond à un changement numérique sur l'interface du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, qui contient des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques échangeables que l'on a autorisés à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques donnés. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui peut encaisser ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse utilisateur en fonction des dernières transactions de chèques entre utilisateurs.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant la capitalisation boursière de 1000 milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
En raison des caractéristiques du modèle UTXO, il élimine naturellement le problème de la double dépense et offre une sécurité accrue. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant ainsi les risques de transfert erroné ou d'omission.
De plus, le protocole TA adopte le concept de scellage unique, c'est-à-dire qu'une fois qu'un UTXO a confirmé une dépense, il ne peut plus être utilisé, garantissant que les actifs se déplacent avec l'UTXO. Dans ce mécanisme, le mineur qui trouve la plus longue chaîne possède le droit d'interprétation final sur cet UTXO. Contrairement au BRC20 qui repose sur l'identification des actifs par un index hors chaîne, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense, tout en éliminant les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant être causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure fiable pour les scénarios de paiement.
) 3.2 Mise à niveau Taproot, permettant des fonctionnalités plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrat intelligent simples au réseau Bitcoin. Par exemple, les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser des logiques plus complexes via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
Parmi les améliorations les plus importantes, on trouve la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cette fonctionnalité rend les transactions des utilisateurs institutionnels plus sûres. Sur l'adresse publique, la longueur de l'adresse multi-signature est identique à celle de l'adresse du portefeuille privé, ce qui rend impossible la distinction par des tiers, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Ce progrès technologique fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
La perception la plus directe des utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, les adresses de portefeuille commençant par "bc1p..." prennent déjà en charge la mise à niveau Taproot.
) 3.3 principes techniques de l'AT
Au départ, l'Ordinal qui a allumé l'écosystème Bitcoin et le protocole dérivé BRC20 sont tous deux basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait en "marquant" l'unité minimale de Bitcoin, le "satoshi" ###Satoshi(, en ajoutant une identification ou des données spécifiques, ce qui permet de mapper le "satoshi" à un certain actif. L'état des actifs correspondant est stocké au format JSON dans la partie SegWit du bloc. Une fois qu'un échange d'actifs a lieu entre les parties, le script enregistrant le changement d'actifs sera "gravé" )Inscribe( dans le bloc et interprété par un indexeur hors chaîne )Indexer(.
Cependant, cette approche nécessite que chaque transaction d'Ordinals ou d'actifs BRC20 soit enregistrée dans un bloc, ce qui augmente la taille du bloc, entraîne une accumulation de données non valides et est stocké de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, exerçant ainsi une pression de plus en plus forte sur le stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA adopte une méthode plus efficace, en marquant les actifs sur chaque UTXO, ne stockant en chaîne que le hachage racine de l'arbre de scripts, tandis que les scripts sont conservés hors chaîne.
De plus, les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
![Taproot Assets : stablecoin dépasse un capitalisation boursière de mille milliards, le prochain point de hausse])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
Comme son nom l'indique, Taproot Assets utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341(. La mise à niveau Taproot permet de dépenser un UTXO, en utilisant soit la clé privée d'origine, soit un script sur l'arbre de Merkle.
En résumé, le protocole Taproot Assets s'étend sur la mise à niveau Taproot, en enregistrant la conversion de l'état des actifs dans l'arbre de Merkle de Taproot ; en même temps, en utilisant la caractéristique de "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur la conversion de l'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, ce qui permet également au protocole Taproot Assets de ne pas avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles )Indexer(.
Le protocole Taproot Assets utilise une structure de gestion des actifs, adoptant un arbre de somme de Merkle épars )Merkle-Sum Sparse Merkle Tree, MS-SMT( pour gérer l'état des actifs, définissant les normes à suivre pour la transition de l'état des actifs.
Il est important de noter que toutes les données de l'arbre de Merkle ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, seules celles de Merkle sont écrites sur la chaîne.