Changement de la configuration économique mondiale et perspectives du marché des cryptomonnaies

La situation économique mondiale est complexe et en constante évolution. Bien que le marché des cryptomonnaies soit récemment entré dans une phase relativement calme, le développement de l'économie macroéconomique mérite toujours notre attention. Après tout, la tendance des monnaies numériques telles que le Bitcoin est en grande partie influencée par l'environnement économique global.

Actuellement, le marché des cryptomonnaies semble être dans une période d'attente. Après la confirmation de la tendance haussière suite à la réduction de moitié de Bitcoin, de nombreux investisseurs ont déjà établi leurs positions et attendent le prochain mouvement du marché. Pour la plupart des gens, adopter une stratégie de détention à long terme peut être un choix judicieux, car cela simplifie non seulement le processus d'investissement, mais évite également les risques liés aux opérations fréquentes.

Cependant, cette période relativement silencieuse nous offre également l'occasion d'examiner le paysage économique plus large. Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur deux événements économiques importants et interconnectés :

1. Un grand pays vend massivement des obligations d'État américaines et des obligations d'institutions.
2. Les États-Unis annoncent une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés de ce pays.

Depuis longtemps, ce pays est le principal détenteur de la dette publique américaine, détenant jusqu'à 10 % de part. Les raisons de détenir la dette publique américaine incluent :

• Les obligations d'État américaines sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, avec un risque faible et un rendement stable.
• En tant que principal pays exportateur, détenir des actifs en dollars est une méthode efficace de gestion des réserves de change.
• L'achat de la dette américaine contribue à maintenir la stabilité relative de la monnaie nationale, préservant ainsi la compétitivité des exportations.

Cependant, récemment, le pays a commencé à réduire considérablement sa dette envers les États-Unis. Cette action a eu plusieurs impacts sur l'économie américaine :

• L'augmentation de l'offre des obligations d'État entraîne une baisse des prix et une hausse des taux d'intérêt.
• Les coûts de service de la dette du gouvernement américain augmentent.
• Peut influencer le taux de change du dollar, et donc affecter le paysage commercial mondial.

Face à cette situation, les mesures que les États-Unis pourraient prendre comprennent :

• La Réserve fédérale a relancé sa politique d'assouplissement quantitatif.
• Demander aux institutions financières nationales d'augmenter leur participation dans les obligations d'État.

Cependant, ces mesures pourraient entraîner de nouveaux défis économiques, tels que l'augmentation du taux d'inflation.

Dans le même temps, le gouvernement américain a annoncé une augmentation significative des droits de douane sur les marchandises importées du pays. La nouvelle politique concerne plusieurs domaines, y compris :

• Les droits de douane sur les voitures électriques augmentent à 100 %.
• Les droits de douane sur les batteries au lithium, l'acier et les produits en aluminium ont été multipliés par plus de trois.
• Les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires doublent.
• Imposer de nouveaux droits de douane sur les minéraux clés, les aimants, les équipements portuaires et les produits médicaux.

Cette mesure vise à augmenter les prix des produits importés et à stimuler la production nationale. Cependant, les États-Unis manquent actuellement de capacités de production suffisantes pour remplacer les produits importés, ce qui pourrait nécessiter un soutien financier massif pour favoriser la localisations des industries, entraînant ainsi potentiellement une émission monétaire accrue et une augmentation de la dette publique.

Pour le marché des cryptomonnaies, ces changements macroéconomiques pourraient avoir les impacts suivants :

• Le ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible des investisseurs.
• Le gouvernement pourrait augmenter les mesures de relance fiscale et l'émission monétaire, ce qui est généralement considéré comme favorable aux actifs tels que le bitcoin qui sont perçus comme des outils de couverture contre l'inflation.
• Les gouvernements des différents pays sont confrontés à des défis économiques, ce qui pourrait réduire la pression réglementaire sur le marché des cryptomonnaies.
• Si le dollar se déprécie en raison de l'augmentation de la dette et de l'expansion de l'offre monétaire, le bitcoin pourrait bénéficier de son statut de monnaie alternative.

Dans l'ensemble, bien que le marché des cryptomonnaies soit relativement calme actuellement, les changements dans le paysage économique mondial pourraient créer un environnement favorable au développement à long terme des actifs numériques. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière à ces tendances macroéconomiques tout en maintenant une perspective d'investissement à long terme.