BTCFi : explorer la voie de l'innovation financière dans l'écosystème Bitcoin
La chaîne Bitcoin a longtemps été une présence plutôt silencieuse parmi les blockchains publiques. Bien que sa capitalisation boursière atteigne des milliers de milliards de dollars, elle est restée dans un état de "sommeil" pendant longtemps. L'objectif de BTCFi est de construire un écosystème financier décentralisé exclusivement dédié au Bitcoin dans ce vaste marché, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils financiers dérivés liés au Bitcoin, tels que le staking, le prêt et le market making, pour générer des revenus, activant ainsi davantage la valeur des attributs financiers du Bitcoin.
I. Contexte de développement de BTCFi
L'année 2023 est une année importante où l'écosystème Bitcoin atteint officiellement son apogée. Divers jetons, représentés par le BRC20, ont suscité un effet de richesse évident, stimulant l'émotion du marché à acheter haut et vendre bas. En examinant l'état actuel de l'industrie, à part la tendance des inscriptions, une autre raison pour laquelle l'écosystème Bitcoin peut prospérer est que la capacité narrative des autres blockchains diminue progressivement, la construction des infrastructures étant devenue saturée, et l'industrie manquant globalement de nouveaux points d'intérêt. L'écosystème Bitcoin a également parfaitement reproduit le parcours de développement d'Ethereum, mais les défis fondamentaux auxquels il est confronté sont de savoir comment étendre les blocs sans nuire au consensus natif de Bitcoin ou provoquer un hard fork.
Les statistiques au 1er octobre montrent que l'écosystème Bitcoin a connu de nombreux financements, avec 14 financements publics totalisant plus de 71,1 millions de dollars. L'opportunité unique de BTCFi réside dans le fait que, tant pour les utilisateurs que pour les investisseurs, l'écosystème Bitcoin reste riche en opportunités, sans avoir formé un monopole de ressources complet par rapport à d'autres chaînes publiques. Du côté des actifs non-investissement, de nombreux actifs de protocole tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 et CAT20 ont également vu le jour. En explorant l'or numérique BTC jusqu'à BTCFi, qui est très controversé, la financiarisation de Bitcoin est-elle une fausse problématique ? Le point central de la discussion est de garantir la sécurité des actifs et d'adopter des méthodes d'expansion efficaces.
Deuxième partie, le plan d'expansion de l'écosystème Bitcoin
Le développement de BTCFi est indissociable de la finance décentralisée, tandis que l'expansion de DeFi dépend d'une augmentation de la capacité de la blockchain. Cependant, à l'heure actuelle, il n'existe pas de division unifiée et claire des voies d'extension de la blockchain, et il subsiste des controverses concernant le compromis entre la faisabilité, le degré de décentralisation et la sécurité. Toutes ces voies rencontrent une difficulté technique commune : elles doivent respecter la validation de l'"orthodoxie" de Bitcoin.
1. Canal d'état
Les canaux d'état sont une solution d'extension qui permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions hors de la chaîne principale, en ne soumettant des données à la chaîne principale que lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Dans Bitcoin, il existe actuellement le réseau Lightning et Ark, où les utilisateurs déposent des BTC dans une adresse multi-signatures, effectuent des transactions quotidiennes via le canal d'état, puis valident finalement le résultat des transactions par consensus sur la chaîne principale, garantissant ainsi la sécurité.
2. Sidechain et Rollup
Pour développer l'écosystème Bitcoin du côté du marché et réaliser des transactions rapides, la complétude de Turing et l'interopérabilité, les sidechains et Rollups sont plus adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin. Les sidechains et Rollups de Bitcoin ont une forte indépendance, les Rollups visent à déplacer des opérations complexes vers le deuxième niveau, le réseau principal ne s'occupant que de la validation des preuves soumises régulièrement par le deuxième niveau, ce qui augmente le débit. Ce mécanisme garantit la sécurité du grand livre du deuxième niveau et sa conformité avec le réseau principal. En revanche, pour les sidechains, le réseau principal ne peut pas vérifier directement si les comportements inter-chaînes sur la sidechain sont légaux, les ponts inter-chaînes vont verrouiller les actifs du réseau principal et mapper les actifs sur la sidechain, les deux ayant souvent recours à d'autres méthodes de vérification pour augmenter le degré de décentralisation de la chaîne afin de garantir la sécurité des actifs.
3. Validation du client UTXO+
En termes de native et de sécurité, la solution UTXO se distingue et correspond mieux à la définition de "l'orthodoxie". UTXO + validation côté client est une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, visant à améliorer l'efficacité et la confidentialité des transactions tout en héritant de la sécurité de Bitcoin. Comme Bitcoin adopte nativement le modèle UTXO (sorties de transactions non dépensées) et non le modèle de compte, l'idée centrale de la validation côté client est de transférer la validation des transactions du niveau de consensus de la blockchain vers l'extérieur, confiée aux clients concernés par les transactions.
Le protocole RGB est la mise en œuvre concrète de ce concept, proposé pour la première fois en 2016 par Peter Todd avec les concepts de "scellé à usage unique" et de "validation par le client". RGB utilise les UTXO de Bitcoin comme "sceau", liant les changements d'état des actifs hors chaîne aux UTXO de Bitcoin, garantissant ainsi des modifications d'état hors chaîne sécurisées sans double dépense.
4. Plan de gros blocs
Changer le consensus existant signifie également changer le Bitcoin d'aujourd'hui, et il y a des problèmes rigides tels que le consensus et le développement de l'écosystème dans la réalisation de la vision de BTCFi. BCH (Bitcoin Cash) est un hard fork du Bitcoin en raison de problèmes d'évolutivité du Bitcoin qui a eu lieu au Block 478558 (1er août 2017), la taille des blocs de Bitcoin Cash est de 8M, tandis que la taille des blocs de Bitcoin a été décidée le même jour pour passer de 1MB à 2MB dans les six mois.
Trois, conditions préalables et défis au développement de BTCFi
conditions préalables au développement
Interopérabilité entre chaînes : Développer des ponts inter-chaînes fiables pour permettre à Bitcoin de participer aux applications DeFi sur d'autres blockchains dotées de fonctionnalités de contrats intelligents.
Solutions d'extension de niveau 2 : le niveau 2 de Bitcoin est plus difficile à équilibrer entre les problèmes de triangle par rapport au niveau 2 d'Ethereum, et il abandonnera plus ou moins la direction de la décentralisation.
Fonctionnalité de contrat intelligent : Pour soutenir les applications DeFi, Bitcoin a besoin d'une certaine forme de fonctionnalité de contrat intelligent. Les développeurs explorent des moyens de fournir un support de contrat intelligent pour Bitcoin via des solutions de deuxième couche ou des chaînes latérales.
Outils et infrastructures puissants pour les développeurs : Les développeurs ont besoin d'outils et d'infrastructures complets pour créer et déployer des applications BTCFi.
fait face à des défis majeurs
Limites du protocole Bitcoin : Le design de Bitcoin est destiné à servir de moyen de stockage de valeur sécurisé et fiable, sans la flexibilité des blockchains comme Ethereum ou d'autres spécifiquement conçues pour la DeFi.
Problème de liquidité : même en faisant entrer le Bitcoin dans d'autres blockchains supportant les contrats intelligents via des ponts inter-chaînes, la liquidité du Bitcoin dans la DeFi reste bien inférieure à celle des jetons comme l'Ethereum.
Problèmes de sécurité et de confiance des ponts inter-chaînes : La technologie des ponts inter-chaînes est clé pour le développement de BTCFi, mais ces ponts eux-mêmes présentent des risques de sécurité.
Difficulté des oracles à capturer les prix avec précision : Les limitations de l'architecture de la blockchain Bitcoin signifient que les services d'oracle ne peuvent pas être déployés aussi facilement sur la blockchain Bitcoin que sur Ethereum.
Choix du chemin de développement : BTCFi doit tracer sa propre voie de développement, plutôt que de simplement imiter Ethereum. L'adoption de Bitcoin dans le monde est principalement centrée sur le stockage de valeur et les paiements, donc BTCFi pourrait se concentrer sur des produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur.
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MemeEchoer
· 08-06 12:59
BTC écosystème cette vague va forcément To the moon !
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TokenVelocity
· 08-03 15:48
btc va encore se mettre à danser
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ZkSnarker
· 08-03 15:46
eh bien techniquement le btc n'a jamais dormi... juste en attendant que le defi 2.0 échoue d'abord
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SatoshiChallenger
· 08-03 15:31
Une nouvelle vague de prise des gens pour des idiots commence.
BTCFi: Le chemin et les défis de l'innovation financière dans l'écosystème Bitcoin
BTCFi : explorer la voie de l'innovation financière dans l'écosystème Bitcoin
La chaîne Bitcoin a longtemps été une présence plutôt silencieuse parmi les blockchains publiques. Bien que sa capitalisation boursière atteigne des milliers de milliards de dollars, elle est restée dans un état de "sommeil" pendant longtemps. L'objectif de BTCFi est de construire un écosystème financier décentralisé exclusivement dédié au Bitcoin dans ce vaste marché, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils financiers dérivés liés au Bitcoin, tels que le staking, le prêt et le market making, pour générer des revenus, activant ainsi davantage la valeur des attributs financiers du Bitcoin.
I. Contexte de développement de BTCFi
L'année 2023 est une année importante où l'écosystème Bitcoin atteint officiellement son apogée. Divers jetons, représentés par le BRC20, ont suscité un effet de richesse évident, stimulant l'émotion du marché à acheter haut et vendre bas. En examinant l'état actuel de l'industrie, à part la tendance des inscriptions, une autre raison pour laquelle l'écosystème Bitcoin peut prospérer est que la capacité narrative des autres blockchains diminue progressivement, la construction des infrastructures étant devenue saturée, et l'industrie manquant globalement de nouveaux points d'intérêt. L'écosystème Bitcoin a également parfaitement reproduit le parcours de développement d'Ethereum, mais les défis fondamentaux auxquels il est confronté sont de savoir comment étendre les blocs sans nuire au consensus natif de Bitcoin ou provoquer un hard fork.
Les statistiques au 1er octobre montrent que l'écosystème Bitcoin a connu de nombreux financements, avec 14 financements publics totalisant plus de 71,1 millions de dollars. L'opportunité unique de BTCFi réside dans le fait que, tant pour les utilisateurs que pour les investisseurs, l'écosystème Bitcoin reste riche en opportunités, sans avoir formé un monopole de ressources complet par rapport à d'autres chaînes publiques. Du côté des actifs non-investissement, de nombreux actifs de protocole tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 et CAT20 ont également vu le jour. En explorant l'or numérique BTC jusqu'à BTCFi, qui est très controversé, la financiarisation de Bitcoin est-elle une fausse problématique ? Le point central de la discussion est de garantir la sécurité des actifs et d'adopter des méthodes d'expansion efficaces.
Deuxième partie, le plan d'expansion de l'écosystème Bitcoin
Le développement de BTCFi est indissociable de la finance décentralisée, tandis que l'expansion de DeFi dépend d'une augmentation de la capacité de la blockchain. Cependant, à l'heure actuelle, il n'existe pas de division unifiée et claire des voies d'extension de la blockchain, et il subsiste des controverses concernant le compromis entre la faisabilité, le degré de décentralisation et la sécurité. Toutes ces voies rencontrent une difficulté technique commune : elles doivent respecter la validation de l'"orthodoxie" de Bitcoin.
1. Canal d'état
Les canaux d'état sont une solution d'extension qui permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions hors de la chaîne principale, en ne soumettant des données à la chaîne principale que lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Dans Bitcoin, il existe actuellement le réseau Lightning et Ark, où les utilisateurs déposent des BTC dans une adresse multi-signatures, effectuent des transactions quotidiennes via le canal d'état, puis valident finalement le résultat des transactions par consensus sur la chaîne principale, garantissant ainsi la sécurité.
2. Sidechain et Rollup
Pour développer l'écosystème Bitcoin du côté du marché et réaliser des transactions rapides, la complétude de Turing et l'interopérabilité, les sidechains et Rollups sont plus adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin. Les sidechains et Rollups de Bitcoin ont une forte indépendance, les Rollups visent à déplacer des opérations complexes vers le deuxième niveau, le réseau principal ne s'occupant que de la validation des preuves soumises régulièrement par le deuxième niveau, ce qui augmente le débit. Ce mécanisme garantit la sécurité du grand livre du deuxième niveau et sa conformité avec le réseau principal. En revanche, pour les sidechains, le réseau principal ne peut pas vérifier directement si les comportements inter-chaînes sur la sidechain sont légaux, les ponts inter-chaînes vont verrouiller les actifs du réseau principal et mapper les actifs sur la sidechain, les deux ayant souvent recours à d'autres méthodes de vérification pour augmenter le degré de décentralisation de la chaîne afin de garantir la sécurité des actifs.
3. Validation du client UTXO+
En termes de native et de sécurité, la solution UTXO se distingue et correspond mieux à la définition de "l'orthodoxie". UTXO + validation côté client est une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, visant à améliorer l'efficacité et la confidentialité des transactions tout en héritant de la sécurité de Bitcoin. Comme Bitcoin adopte nativement le modèle UTXO (sorties de transactions non dépensées) et non le modèle de compte, l'idée centrale de la validation côté client est de transférer la validation des transactions du niveau de consensus de la blockchain vers l'extérieur, confiée aux clients concernés par les transactions.
Le protocole RGB est la mise en œuvre concrète de ce concept, proposé pour la première fois en 2016 par Peter Todd avec les concepts de "scellé à usage unique" et de "validation par le client". RGB utilise les UTXO de Bitcoin comme "sceau", liant les changements d'état des actifs hors chaîne aux UTXO de Bitcoin, garantissant ainsi des modifications d'état hors chaîne sécurisées sans double dépense.
4. Plan de gros blocs
Changer le consensus existant signifie également changer le Bitcoin d'aujourd'hui, et il y a des problèmes rigides tels que le consensus et le développement de l'écosystème dans la réalisation de la vision de BTCFi. BCH (Bitcoin Cash) est un hard fork du Bitcoin en raison de problèmes d'évolutivité du Bitcoin qui a eu lieu au Block 478558 (1er août 2017), la taille des blocs de Bitcoin Cash est de 8M, tandis que la taille des blocs de Bitcoin a été décidée le même jour pour passer de 1MB à 2MB dans les six mois.
Trois, conditions préalables et défis au développement de BTCFi
conditions préalables au développement
Interopérabilité entre chaînes : Développer des ponts inter-chaînes fiables pour permettre à Bitcoin de participer aux applications DeFi sur d'autres blockchains dotées de fonctionnalités de contrats intelligents.
Solutions d'extension de niveau 2 : le niveau 2 de Bitcoin est plus difficile à équilibrer entre les problèmes de triangle par rapport au niveau 2 d'Ethereum, et il abandonnera plus ou moins la direction de la décentralisation.
Fonctionnalité de contrat intelligent : Pour soutenir les applications DeFi, Bitcoin a besoin d'une certaine forme de fonctionnalité de contrat intelligent. Les développeurs explorent des moyens de fournir un support de contrat intelligent pour Bitcoin via des solutions de deuxième couche ou des chaînes latérales.
Outils et infrastructures puissants pour les développeurs : Les développeurs ont besoin d'outils et d'infrastructures complets pour créer et déployer des applications BTCFi.
fait face à des défis majeurs
Limites du protocole Bitcoin : Le design de Bitcoin est destiné à servir de moyen de stockage de valeur sécurisé et fiable, sans la flexibilité des blockchains comme Ethereum ou d'autres spécifiquement conçues pour la DeFi.
Problème de liquidité : même en faisant entrer le Bitcoin dans d'autres blockchains supportant les contrats intelligents via des ponts inter-chaînes, la liquidité du Bitcoin dans la DeFi reste bien inférieure à celle des jetons comme l'Ethereum.
Problèmes de sécurité et de confiance des ponts inter-chaînes : La technologie des ponts inter-chaînes est clé pour le développement de BTCFi, mais ces ponts eux-mêmes présentent des risques de sécurité.
Difficulté des oracles à capturer les prix avec précision : Les limitations de l'architecture de la blockchain Bitcoin signifient que les services d'oracle ne peuvent pas être déployés aussi facilement sur la blockchain Bitcoin que sur Ethereum.
Choix du chemin de développement : BTCFi doit tracer sa propre voie de développement, plutôt que de simplement imiter Ethereum. L'adoption de Bitcoin dans le monde est principalement centrée sur le stockage de valeur et les paiements, donc BTCFi pourrait se concentrer sur des produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur.