chiffrement et TradFi : briser les murs dans les deux sens et innovation en matière de Conformité
Après avoir lutté sur le marché A-shares pendant près de vingt ans, Lao Wang, qui se moquait autrefois de Bitcoin en le qualifiant d'"escroquerie", a récemment commencé à étudier l'achat d'ETF Bitcoin et s'est même intéressé aux Meme coins. Ce changement reflète que les frontières entre le chiffrement et le TradFi deviennent progressivement floues.
Avec les prix du Bitcoin et de l'Ethereum atteignant de nouveaux sommets, les "spéculateurs de cryptomonnaies" et les "spéculateurs d'actions", qui étaient auparavant bien distincts, commencent à s'entremêler. Les passionnés de chiffrement diffusent plus fréquemment des consensus et des valeurs vers l'extérieur, tandis que les investisseurs en bourse commencent discrètement à s'intéresser au Bitcoin et à l'Ethereum et commencent à faire de petites allocations.
Ce changement n'est pas un hasard. D'une part, les agences gouvernementales, Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent activement la conformité et la coopération. Après que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, les barrières invisibles entre le marché de la chiffrement et le TradFi se sont clairement assouplies, et une destruction des barrières dans les deux sens est en cours. Alors, qui influence qui ? Est-ce que le récit de chiffrement essaie d'entrer dans le courant dominant, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à redécouvrir le Web3 ?
Les forces extérieures entrent activement en scène : politiques, capitaux et institutions s'engagent.
Les changements cette année sont particulièrement évidents. Ce ne sont plus des insiders qui s'amusent, mais des forces extérieures qui tendent la main. Le capital commence à parier, les politiques se desserrent progressivement, et les votes penchent aussi. Ces "outsiders" ne sont plus des spectateurs, mais des participants prêts à entrer en jeu. De plus, leur rapidité d'action s'est nettement accélérée.
Bien que vous n'ayez peut-être pas acheté de crypto-monnaies directement, les actions dans lesquelles vous investissez peuvent déjà être étroitement liées au "monde des monnaies numériques". Le 16 juillet, après la clôture des marchés boursiers américains, les actions liées aux crypto-monnaies ont fortement augmenté, avec de nombreuses entreprises enregistrant des hausses de prix importantes. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin, l'Ethereum, soit leurs activités sont liées à l'exploitation minière sur blockchain, aux plateformes de trading, etc. Elles sont passées de joueurs marginaux à des acteurs centraux du marché.
Le domaine politique ne reste également pas en reste. Un certain politicien a adopté une attitude positive envers le chiffrement pendant sa campagne et son mandat, déclarant publiquement vouloir faire des États-Unis la "capitale du chiffrement". Après sa victoire, il a immédiatement signé un décret administratif et remplacé plusieurs responsables de la réglementation ayant une attitude négative envers le chiffrement. Cette série d'actions lui a valu le titre de "premier président du chiffrement" par les médias, bien que cela semble être un coup de publicité, cela reflète en réalité un véritable changement de politique. Parallèlement, le Congrès agit également activement. Récemment, Washington a accueilli la "semaine du chiffrement", le Congrès avançant rapidement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation des stablecoins et un cadre de réglementation des actifs numériques. Bien que ces projets de loi ne soient pas encore finalisés, ils ont déjà été introduits dans le processus législatif officiel, indiquant que l'industrie du chiffrement évolue vers une direction réglementaire plus claire.
Les institutions financières traditionnelles comprennent en réalité toujours la valeur des actifs cryptographiques, mais elles manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois cette incertitude atténuée, leur entrée sur le marché dépasse largement les prévisions. Par exemple, plusieurs courtiers en ligne bien connus ont déjà commencé à tester des services de trading d'actifs cryptographiques. Une grande banque a même été la première à lancer une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de trading de Bitcoin et d'Ethereum avec livraison physique. Ce n'est pas seulement une initiative d'institutions individuelles, mais plutôt une tendance de l'ensemble du secteur. De plus, de nombreuses grandes institutions financières recherchent activement et lancent des services liés au chiffrement, tels que les stablecoins et les systèmes de paiement basés sur la blockchain.
L'enthousiasme des entreprises cotées en bourse pour l'allocation d'actifs en chiffrement est également en hausse. La plus grande société BI indépendante au monde a commencé à acheter massivement des bitcoins depuis 2020, et détient actuellement plus de 600 000 pièces, d'une valeur d'environ 73 milliards de dollars. Le PDG de cette société promeut activement le bitcoin lors de différentes occasions, le considérant comme le meilleur outil pour se protéger contre l'inflation et stocker de la valeur. Sous son impulsion, de plus en plus d'entreprises cotées commencent à imiter cet exemple. Par exemple, une entreprise de jeux américaine a annoncé qu'elle utiliserait l'Ethereum comme principal actif de réserve, achetant massivement des ETH, devenant ainsi l'une des entreprises cotées en bourse détenant le plus d'Ethereum au monde. Cette société a même levé des fonds par l'émission d'actions, investissant presque tout dans l'Ethereum et utilisant la majeure partie de sa position pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels commencent à entrer de manière ouverte sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux investisseurs traditionnels, l'achat direct et la garde de cryptomonnaies restent un obstacle et suscitent des préoccupations, tandis que l'apparition des ETF résout ce problème, permettant aux fonds traditionnels d'entrer sur le marché du chiffrement en toute conformité. Début 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF sur le Bitcoin au comptant, plusieurs grandes institutions de Wall Street ont lancé leurs propres produits ETF sur le Bitcoin. Ces ETF permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin dans leur compte de titres, comme s'ils négociaient des actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également accueilli les premiers ETF sur l'Ethereum au comptant, ce qui équivaut à ouvrir directement un passage entre la TradFi et le marché du chiffrement.
Les forces internes sortent activement : collaboration intersectorielle et mise en conformité en parallèle
En parallèle de l'entrée active des forces extérieures dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement elle-même s'efforce également de briser les barrières, tentant d'étendre son influence du secteur des monnaies numériques à un monde mainstream plus vaste. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, la coopération intersectorielle des marques et des écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scénarios tels que le sport traditionnel et le divertissement ; d'autre part, l'implantation mondiale de la conformité, obtenant des licences et qualifications dans divers endroits, afin de s'intégrer dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement cherchent des moyens de sortir de leur petit cercle, la manière la plus directe étant de se présenter sur la scène internationale grâce aux événements de divertissement et sportifs grand public. Formule 1, Premier League, films d'Hollywood, terrains de la NBA... où qu'il y ait beaucoup de monde et un grand flux, les pionniers de la crypto se dirigent vers ces lieux. Par exemple, une plateforme d'échange sponsorise une équipe de F1 tout en affichant son logo sur le maillot d'un célèbre club de football ; même dans un film de F1 mettant en vedette une star d'Hollywood, la combinaison de course et la voiture qu'il conduit portent également le logo de cette plateforme. Une autre bourse a même diffusé des publicités coûteuses lors du Super Bowl, tandis qu'une plateforme a directement obtenu les droits de nommer le stade d'une équipe NBA... Ces stratégies de marketing intersectoriel ont un objectif clair : faire sortir les "marques de la crypto" de leur autisme et les introduire dans le système de reconnaissance grand public.
Pour vraiment briser le cercle, il ne suffit pas de s'appuyer sur la visibilité de la marque ; il est encore plus important d'obtenir la confiance du grand public et la reconnaissance des régulateurs. Ainsi, les grands géants du chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre d'exploitation légal. À cet égard, une certaine bourse peut être considérée comme un modèle en matière de conformité. En 2021, elle a fait son entrée sur le NASDAQ, devenant la première bourse de chiffrement à être cotée en bourse, ce qui repose sur des années d'investissements solides en matière de conformité : licences MSB dans plusieurs États américains, BitLicense dans l'État de New York, obtention de la licence MiCA en Europe et enregistrement FCA au Royaume-Uni, le réseau de conformité est déjà assez complet. Une autre bourse progresse également activement dans son processus de conformité. Au début de 2025, elle a d'abord conclu un règlement avec le ministère américain de la Justice, ouvrant la voie à son retour sur le marché américain, puis a successivement obtenu des licences importantes à Dubaï, à Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant essentiellement le chemin de la conformité sur les marchés principaux de la région Asie-Pacifique et de l'Europe et des États-Unis.
De nombreuses plateformes d'échange nées de la vague Web3 commencent aujourd'hui à combler leurs lacunes en matière de Conformité. Bien qu'elles ne fassent pas partie des premières à adopter la Conformité, leur attitude et leur direction sont désormais claires. Il ne s'agit pas seulement de fonctionner légalement, mais c'est aussi un nouveau tournant pour l'industrie : les plateformes qui peuvent réellement durer ne s'affrontent pas sur des méthodes de marketing, mais sur leur capacité à opérer de manière durable dans un cadre réglementaire. Les plateformes disposant d'une licence peuvent participer à la concurrence dans le TradFi ; tandis que celles sans licence ne peuvent se limiter qu'à de petits cercles.
En plus de renforcer son influence par la promotion de la marque et l'obtention de licences, l'industrie du chiffrement innove constamment. Certains produits, comme des portefeuilles bien connus, s'efforcent de créer une porte d'entrée Web3 permettant aux utilisateurs ordinaires de vivre facilement des services de blockchain, et pas seulement de rester au niveau conceptuel. Il est également important de noter que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (actifs physiques sur la chaîne), permettant aux utilisateurs d'échanger des actions de Tesla, Nvidia, ou des obligations et d'autres actifs traditionnels sur la blockchain. Cela représente non seulement une innovation technologique, mais ouvre également la porte à une participation équitable des utilisateurs du monde entier dans le TradFi. Auparavant, l'achat d'actions à l'étranger nécessitait des démarches compliquées, mais maintenant, avec les tokens sur la chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent accéder plus facilement à ce marché.
L'industrie du chiffrement est en train de prendre l'initiative, s'efforçant de sortir de son cercle : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance des acteurs traditionnels par une gestion conforme, et en innovant les produits pour établir le lien entre le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits - maintenant, lorsque vous marchez à Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services de finance décentralisée via leur portefeuille mobile.
La convergence entre le monde des cryptomonnaies et le marché boursier américain : qui dominera l'avenir ?
Lorsque le monde des cryptomonnaies rencontre le marché boursier américain, une question devient discrètement importante : le monde des cryptomonnaies essaie-t-il d'introduire le récit du chiffrement dans le grand public, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à reconsidérer le Web3 ?
L'industrie du chiffrement prône une logique de transaction native sur la chaîne, la liquidité des actifs et la possibilité de la finance ouverte, redéfinissant ainsi les infrastructures financières. Par exemple, l'émergence de la DeFi permet à quiconque d'effectuer des prêts, des transactions et de la gestion de patrimoine sans avoir besoin de banques, ce qui constitue un défi direct pour les opérations bancaires traditionnelles. De même, les stablecoins, en tant que "cash numérique" du monde du chiffrement, commencent à se faire remarquer dans les paiements transfrontaliers et le règlement commercial. Tout cela montre la percée de la technologie de chiffrement dans les infrastructures financières traditionnelles : les transactions peuvent avoir lieu 24h/24 et 7j/7, les règlements peuvent être réalisés en quelques secondes, et toute personne disposant d'une connexion Internet peut participer, sans être soumise aux horaires d'ouverture et aux barrières d'entrée des institutions traditionnelles. On peut prévoir que l'architecture sous-jacente du système financier futur pourrait progressivement devenir blockchain.
Alors que le chiffrement tente de changer le TradFi, les forces traditionnelles modifient également profondément le chiffrement. Le plus évident est l'intervention réglementaire : les gouvernements et les autorités de régulation financière du monde entier s'efforcent d'élaborer des réglementations concernant les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également modifier l'équilibre des pouvoirs dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, et que les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'inclure l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de fixation des prix et la voix du marché du chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela peut sembler quelque peu ironique pour les idéologues du chiffrement qui prônaient à l'origine la décentralisation et l'anti-autoritarisme, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour atteindre le courant dominant.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un pool de fonds ; pour le TradFi, absorber l'innovation du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières commerciales. Ainsi, plutôt que de dire qui brise qui, il vaut mieux parler d'une nouvelle étape de fusion bilatérale. Dans ce processus de fusion, deux mots-clés traversent tout - innovation et Conformité. Ce n'est qu'en maintenant l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention de l'extérieur ; ce n'est qu'en embrassant la Conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du grand public, s'intégrant dans le système existant. Ces deux éléments se complètent et sont indispensables.
D'une part, l'innovation est le moteur fondamental de la rupture. L'industrie du chiffrement, depuis sa naissance, a progressé grâce à l'innovation continue des technologies et des modèles. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, jusqu'à l'émergence incessante de nouveaux concepts comme DeFi, NFT, DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. À ce stade, ce dont l'industrie a besoin, ce sont de véritables applications révolutionnaires de type "killer app". Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers, rendant le TradFi obsolète ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaire plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, les gens ordinaires pourraient utiliser des applications de chiffrement pour effectuer facilement des paiements transfrontaliers d'actifs numériques en utilisant des stablecoins, avec des délais de transaction en secondes et des coûts presque nuls, alors que les services de transfert traditionnels devraient innover, et un grand nombre d'utilisateurs externes afflueraient naturellement vers l'écosystème du chiffrement. Ou encore, lorsque les mécanismes de vérification d'identité et de partage de données basés sur la blockchain seront largement adoptés, les gens n'auront plus besoin de soumettre de manière répétée des documents de preuve complexes, ce qui augmentera considérablement l'efficacité des affaires. Même si ces utilisateurs ne spéculent pas sur les cryptomonnaies, ils sont déjà devenus une partie du monde de la blockchain.
D'un autre côté, la conformité est une condition nécessaire pour percer. Pour que l'industrie du chiffrement puisse vraiment sortir de son cercle, elle doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, nous avons vu trop de chaos causé par le manque de réglementation : des échanges qui disparaissent, des actifs
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
9
Partager
Commentaire
0/400
SnapshotDayLaborer
· Il y a 21h
C'est seulement en voyant la hausse qu'ils sont venus.
Voir l'originalRépondre0
AirdropDreamBreaker
· 08-06 07:03
Qui prend les gens pour des idiots, est un pigeon. L'essence est la même.
Voir l'originalRépondre0
rugged_again
· 08-03 18:10
Ceux qui ont pris les gens pour des idiots sont les plus forts.
Voir l'originalRépondre0
LiquidatorFlash
· 08-03 18:09
Après une big pump de 76,8 %, le risque de levier est à un point critique.
Voir l'originalRépondre0
MEVHunterLucky
· 08-03 18:09
Avec ce jeton, rien ne fonctionne.
Voir l'originalRépondre0
DAOdreamer
· 08-03 18:09
Le vieux Wang est vraiment un pigeon, il prend les gens pour des idiots à chaque fois.
Voir l'originalRépondre0
DaoGovernanceOfficer
· 08-03 18:08
*sigh* empiriquement parlant, les vieux financiers capitulent toujours quand les chiffres augmentent... modèle classique de la courbe d'adoption documenté dans les papiers de satoshi
chiffrement et TradFi fusion : la rupture bilatérale remodelant le paysage de l'industrie
chiffrement et TradFi : briser les murs dans les deux sens et innovation en matière de Conformité
Après avoir lutté sur le marché A-shares pendant près de vingt ans, Lao Wang, qui se moquait autrefois de Bitcoin en le qualifiant d'"escroquerie", a récemment commencé à étudier l'achat d'ETF Bitcoin et s'est même intéressé aux Meme coins. Ce changement reflète que les frontières entre le chiffrement et le TradFi deviennent progressivement floues.
Avec les prix du Bitcoin et de l'Ethereum atteignant de nouveaux sommets, les "spéculateurs de cryptomonnaies" et les "spéculateurs d'actions", qui étaient auparavant bien distincts, commencent à s'entremêler. Les passionnés de chiffrement diffusent plus fréquemment des consensus et des valeurs vers l'extérieur, tandis que les investisseurs en bourse commencent discrètement à s'intéresser au Bitcoin et à l'Ethereum et commencent à faire de petites allocations.
Ce changement n'est pas un hasard. D'une part, les agences gouvernementales, Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent activement la conformité et la coopération. Après que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, les barrières invisibles entre le marché de la chiffrement et le TradFi se sont clairement assouplies, et une destruction des barrières dans les deux sens est en cours. Alors, qui influence qui ? Est-ce que le récit de chiffrement essaie d'entrer dans le courant dominant, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à redécouvrir le Web3 ?
Les forces extérieures entrent activement en scène : politiques, capitaux et institutions s'engagent.
Les changements cette année sont particulièrement évidents. Ce ne sont plus des insiders qui s'amusent, mais des forces extérieures qui tendent la main. Le capital commence à parier, les politiques se desserrent progressivement, et les votes penchent aussi. Ces "outsiders" ne sont plus des spectateurs, mais des participants prêts à entrer en jeu. De plus, leur rapidité d'action s'est nettement accélérée.
Bien que vous n'ayez peut-être pas acheté de crypto-monnaies directement, les actions dans lesquelles vous investissez peuvent déjà être étroitement liées au "monde des monnaies numériques". Le 16 juillet, après la clôture des marchés boursiers américains, les actions liées aux crypto-monnaies ont fortement augmenté, avec de nombreuses entreprises enregistrant des hausses de prix importantes. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin, l'Ethereum, soit leurs activités sont liées à l'exploitation minière sur blockchain, aux plateformes de trading, etc. Elles sont passées de joueurs marginaux à des acteurs centraux du marché.
Le domaine politique ne reste également pas en reste. Un certain politicien a adopté une attitude positive envers le chiffrement pendant sa campagne et son mandat, déclarant publiquement vouloir faire des États-Unis la "capitale du chiffrement". Après sa victoire, il a immédiatement signé un décret administratif et remplacé plusieurs responsables de la réglementation ayant une attitude négative envers le chiffrement. Cette série d'actions lui a valu le titre de "premier président du chiffrement" par les médias, bien que cela semble être un coup de publicité, cela reflète en réalité un véritable changement de politique. Parallèlement, le Congrès agit également activement. Récemment, Washington a accueilli la "semaine du chiffrement", le Congrès avançant rapidement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de réglementation des stablecoins et un cadre de réglementation des actifs numériques. Bien que ces projets de loi ne soient pas encore finalisés, ils ont déjà été introduits dans le processus législatif officiel, indiquant que l'industrie du chiffrement évolue vers une direction réglementaire plus claire.
Les institutions financières traditionnelles comprennent en réalité toujours la valeur des actifs cryptographiques, mais elles manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois cette incertitude atténuée, leur entrée sur le marché dépasse largement les prévisions. Par exemple, plusieurs courtiers en ligne bien connus ont déjà commencé à tester des services de trading d'actifs cryptographiques. Une grande banque a même été la première à lancer une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de trading de Bitcoin et d'Ethereum avec livraison physique. Ce n'est pas seulement une initiative d'institutions individuelles, mais plutôt une tendance de l'ensemble du secteur. De plus, de nombreuses grandes institutions financières recherchent activement et lancent des services liés au chiffrement, tels que les stablecoins et les systèmes de paiement basés sur la blockchain.
L'enthousiasme des entreprises cotées en bourse pour l'allocation d'actifs en chiffrement est également en hausse. La plus grande société BI indépendante au monde a commencé à acheter massivement des bitcoins depuis 2020, et détient actuellement plus de 600 000 pièces, d'une valeur d'environ 73 milliards de dollars. Le PDG de cette société promeut activement le bitcoin lors de différentes occasions, le considérant comme le meilleur outil pour se protéger contre l'inflation et stocker de la valeur. Sous son impulsion, de plus en plus d'entreprises cotées commencent à imiter cet exemple. Par exemple, une entreprise de jeux américaine a annoncé qu'elle utiliserait l'Ethereum comme principal actif de réserve, achetant massivement des ETH, devenant ainsi l'une des entreprises cotées en bourse détenant le plus d'Ethereum au monde. Cette société a même levé des fonds par l'émission d'actions, investissant presque tout dans l'Ethereum et utilisant la majeure partie de sa position pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels commencent à entrer de manière ouverte sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux investisseurs traditionnels, l'achat direct et la garde de cryptomonnaies restent un obstacle et suscitent des préoccupations, tandis que l'apparition des ETF résout ce problème, permettant aux fonds traditionnels d'entrer sur le marché du chiffrement en toute conformité. Début 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF sur le Bitcoin au comptant, plusieurs grandes institutions de Wall Street ont lancé leurs propres produits ETF sur le Bitcoin. Ces ETF permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin dans leur compte de titres, comme s'ils négociaient des actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également accueilli les premiers ETF sur l'Ethereum au comptant, ce qui équivaut à ouvrir directement un passage entre la TradFi et le marché du chiffrement.
Les forces internes sortent activement : collaboration intersectorielle et mise en conformité en parallèle
En parallèle de l'entrée active des forces extérieures dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement elle-même s'efforce également de briser les barrières, tentant d'étendre son influence du secteur des monnaies numériques à un monde mainstream plus vaste. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, la coopération intersectorielle des marques et des écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scénarios tels que le sport traditionnel et le divertissement ; d'autre part, l'implantation mondiale de la conformité, obtenant des licences et qualifications dans divers endroits, afin de s'intégrer dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement cherchent des moyens de sortir de leur petit cercle, la manière la plus directe étant de se présenter sur la scène internationale grâce aux événements de divertissement et sportifs grand public. Formule 1, Premier League, films d'Hollywood, terrains de la NBA... où qu'il y ait beaucoup de monde et un grand flux, les pionniers de la crypto se dirigent vers ces lieux. Par exemple, une plateforme d'échange sponsorise une équipe de F1 tout en affichant son logo sur le maillot d'un célèbre club de football ; même dans un film de F1 mettant en vedette une star d'Hollywood, la combinaison de course et la voiture qu'il conduit portent également le logo de cette plateforme. Une autre bourse a même diffusé des publicités coûteuses lors du Super Bowl, tandis qu'une plateforme a directement obtenu les droits de nommer le stade d'une équipe NBA... Ces stratégies de marketing intersectoriel ont un objectif clair : faire sortir les "marques de la crypto" de leur autisme et les introduire dans le système de reconnaissance grand public.
Pour vraiment briser le cercle, il ne suffit pas de s'appuyer sur la visibilité de la marque ; il est encore plus important d'obtenir la confiance du grand public et la reconnaissance des régulateurs. Ainsi, les grands géants du chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre d'exploitation légal. À cet égard, une certaine bourse peut être considérée comme un modèle en matière de conformité. En 2021, elle a fait son entrée sur le NASDAQ, devenant la première bourse de chiffrement à être cotée en bourse, ce qui repose sur des années d'investissements solides en matière de conformité : licences MSB dans plusieurs États américains, BitLicense dans l'État de New York, obtention de la licence MiCA en Europe et enregistrement FCA au Royaume-Uni, le réseau de conformité est déjà assez complet. Une autre bourse progresse également activement dans son processus de conformité. Au début de 2025, elle a d'abord conclu un règlement avec le ministère américain de la Justice, ouvrant la voie à son retour sur le marché américain, puis a successivement obtenu des licences importantes à Dubaï, à Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant essentiellement le chemin de la conformité sur les marchés principaux de la région Asie-Pacifique et de l'Europe et des États-Unis.
De nombreuses plateformes d'échange nées de la vague Web3 commencent aujourd'hui à combler leurs lacunes en matière de Conformité. Bien qu'elles ne fassent pas partie des premières à adopter la Conformité, leur attitude et leur direction sont désormais claires. Il ne s'agit pas seulement de fonctionner légalement, mais c'est aussi un nouveau tournant pour l'industrie : les plateformes qui peuvent réellement durer ne s'affrontent pas sur des méthodes de marketing, mais sur leur capacité à opérer de manière durable dans un cadre réglementaire. Les plateformes disposant d'une licence peuvent participer à la concurrence dans le TradFi ; tandis que celles sans licence ne peuvent se limiter qu'à de petits cercles.
En plus de renforcer son influence par la promotion de la marque et l'obtention de licences, l'industrie du chiffrement innove constamment. Certains produits, comme des portefeuilles bien connus, s'efforcent de créer une porte d'entrée Web3 permettant aux utilisateurs ordinaires de vivre facilement des services de blockchain, et pas seulement de rester au niveau conceptuel. Il est également important de noter que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (actifs physiques sur la chaîne), permettant aux utilisateurs d'échanger des actions de Tesla, Nvidia, ou des obligations et d'autres actifs traditionnels sur la blockchain. Cela représente non seulement une innovation technologique, mais ouvre également la porte à une participation équitable des utilisateurs du monde entier dans le TradFi. Auparavant, l'achat d'actions à l'étranger nécessitait des démarches compliquées, mais maintenant, avec les tokens sur la chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent accéder plus facilement à ce marché.
L'industrie du chiffrement est en train de prendre l'initiative, s'efforçant de sortir de son cercle : en améliorant l'influence de la marque grâce à des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance des acteurs traditionnels par une gestion conforme, et en innovant les produits pour établir le lien entre le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits - maintenant, lorsque vous marchez à Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités d'entreprises de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services de finance décentralisée via leur portefeuille mobile.
La convergence entre le monde des cryptomonnaies et le marché boursier américain : qui dominera l'avenir ?
Lorsque le monde des cryptomonnaies rencontre le marché boursier américain, une question devient discrètement importante : le monde des cryptomonnaies essaie-t-il d'introduire le récit du chiffrement dans le grand public, ou l'industrie traditionnelle commence-t-elle à reconsidérer le Web3 ?
L'industrie du chiffrement prône une logique de transaction native sur la chaîne, la liquidité des actifs et la possibilité de la finance ouverte, redéfinissant ainsi les infrastructures financières. Par exemple, l'émergence de la DeFi permet à quiconque d'effectuer des prêts, des transactions et de la gestion de patrimoine sans avoir besoin de banques, ce qui constitue un défi direct pour les opérations bancaires traditionnelles. De même, les stablecoins, en tant que "cash numérique" du monde du chiffrement, commencent à se faire remarquer dans les paiements transfrontaliers et le règlement commercial. Tout cela montre la percée de la technologie de chiffrement dans les infrastructures financières traditionnelles : les transactions peuvent avoir lieu 24h/24 et 7j/7, les règlements peuvent être réalisés en quelques secondes, et toute personne disposant d'une connexion Internet peut participer, sans être soumise aux horaires d'ouverture et aux barrières d'entrée des institutions traditionnelles. On peut prévoir que l'architecture sous-jacente du système financier futur pourrait progressivement devenir blockchain.
Alors que le chiffrement tente de changer le TradFi, les forces traditionnelles modifient également profondément le chiffrement. Le plus évident est l'intervention réglementaire : les gouvernements et les autorités de régulation financière du monde entier s'efforcent d'élaborer des réglementations concernant les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également modifier l'équilibre des pouvoirs dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, et que les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'inclure l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de fixation des prix et la voix du marché du chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela peut sembler quelque peu ironique pour les idéologues du chiffrement qui prônaient à l'origine la décentralisation et l'anti-autoritarisme, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour atteindre le courant dominant.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un pool de fonds ; pour le TradFi, absorber l'innovation du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières commerciales. Ainsi, plutôt que de dire qui brise qui, il vaut mieux parler d'une nouvelle étape de fusion bilatérale. Dans ce processus de fusion, deux mots-clés traversent tout - innovation et Conformité. Ce n'est qu'en maintenant l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention de l'extérieur ; ce n'est qu'en embrassant la Conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du grand public, s'intégrant dans le système existant. Ces deux éléments se complètent et sont indispensables.
D'une part, l'innovation est le moteur fondamental de la rupture. L'industrie du chiffrement, depuis sa naissance, a progressé grâce à l'innovation continue des technologies et des modèles. Du livre de comptes décentralisé du Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, jusqu'à l'émergence incessante de nouveaux concepts comme DeFi, NFT, DAO, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. À ce stade, ce dont l'industrie a besoin, ce sont de véritables applications révolutionnaires de type "killer app". Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers, rendant le TradFi obsolète ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaire plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, les gens ordinaires pourraient utiliser des applications de chiffrement pour effectuer facilement des paiements transfrontaliers d'actifs numériques en utilisant des stablecoins, avec des délais de transaction en secondes et des coûts presque nuls, alors que les services de transfert traditionnels devraient innover, et un grand nombre d'utilisateurs externes afflueraient naturellement vers l'écosystème du chiffrement. Ou encore, lorsque les mécanismes de vérification d'identité et de partage de données basés sur la blockchain seront largement adoptés, les gens n'auront plus besoin de soumettre de manière répétée des documents de preuve complexes, ce qui augmentera considérablement l'efficacité des affaires. Même si ces utilisateurs ne spéculent pas sur les cryptomonnaies, ils sont déjà devenus une partie du monde de la blockchain.
D'un autre côté, la conformité est une condition nécessaire pour percer. Pour que l'industrie du chiffrement puisse vraiment sortir de son cercle, elle doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, nous avons vu trop de chaos causé par le manque de réglementation : des échanges qui disparaissent, des actifs