XRPFi : une nouvelle approche pour activer la capitalisation boursière de XRP
La conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est récemment tenue à Singapour, où le concept "XRPFi" proposé a suscité de vives discussions. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée (DeFi) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer cet ancien actif cryptographique XRP et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation boursière après le Bitcoin. XRP a obtenu une application stable dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiements transfrontaliers rapides et à faible coût. Cependant, dans le domaine on-chain, XRP manque depuis longtemps de soutien pour les contrats intelligents, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi grand public. Cette contradiction structurelle est devenue un point d'attention croissant dans l'industrie.
Avec un assouplissement de l'environnement réglementaire autour de XRP, la croissance de la capitalisation boursière du stablecoin Ripple RLUSD et l'intérêt continu du marché pour les ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP commencent à se réchauffer. Certains investisseurs institutionnels et particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation des actifs de XRP grâce à la DeFi, ce qui a également poussé à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructures clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) soit excellent en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations intrinsèques en termes de composabilité et de fonctionnalités de contrat nécessaires pour la DeFi. Par conséquent, Flare a choisi de donner des capacités à XRP sur le plan technologique, devenant ainsi le moteur central qui connecte actuellement le XRPL traditionnel à l'écosystème multichaîne de la DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non-contrats intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appel de contrats, et permettant ainsi une intégration fluide dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, y compris le staking et le mining de liquidités.
De plus, Flare a également introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT (Omnichain Fungible Token) basée sur LayerZero, possédant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des collatéraux de prêt, mais également se connecter à l'écosystème USDT dont la capitalisation boursière dépasse 155 milliards de dollars, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la valeur totale verrouillée (TVL) a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de l'USD₮0, dont l'offre est actuellement d'environ 92,1 millions de dollars. Sur une période plus longue, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait connaître une croissance annuelle de plus de 400 %. Parallèlement, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage la barrière à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant une source de capital à USD₮0, la FXRP permet la combinabilité des contrats, et les deux associés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire d'autres actifs non liés aux contrats intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi ses cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire une matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité de la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un ensemble complet de mécanismes de rendement autour de XRP, essayant de combler le vide qu'XRP a laissé dans les domaines des intérêts et des produits financiers. Au 8 juin, la plateforme avait attiré plus de 30 millions de dollars en TVL, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux types principaux de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère principalement les actifs par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoin et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par des dépositaires professionnels et sont transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les revenus sont renvoyés aux comptes des utilisateurs après règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus sur la chaîne, Doppler s'efforce de connecter l'écosystème de la sidechain XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les nouveaux protocoles. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler adopte un ratio LTV conservateur, ajustant dynamiquement les positions pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à effet de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, notamment autour de jetons de sidechain tels que ROOT. Ce mécanisme simplifie les processus compliqués grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs d'opérer de manière indépendante, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP, USDC et ROOT, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeu issus de l'écosystème Futureverse.
Étant donné que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément crucial de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques multicouches.
En matière de garde d'actifs, la plateforme choisit des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et assure la sécurité des actifs grâce à des méthodes telles que la gestion des portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des situations non extrêmes.
De plus, selon les informations officielles, tous les partenaires opérationnels doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner les institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son regard vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'apparition de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps avec son "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne". XRPFi permet à XRP, qui manquait de capacités de contrats intelligents, d'entrer dans l'écosystème DeFi grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et des mises liquides, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent d'activation de l'écosystème XRP et de Ripple. Il convient toutefois de noter que l'écosystème XRPFi en est encore à ses débuts. Bien que la feuille de route des produits Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de la liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. Comment les anciens actifs s'intègrent-ils dans ce nouveau récit ? Le secteur continuera de suivre ce développement.
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MeaninglessApe
· Il y a 17h
xrp a enfin compris !
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MEVictim
· Il y a 17h
Les anciens joueurs de XRP ont spéculé depuis 2017 jusqu'à maintenant!
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NftRegretMachine
· Il y a 17h
On veut encore réchauffer les restes, mais d'abord passons cet hiver.
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CryptoWageSlave
· Il y a 17h
Les smart contracts sont enfin là, nous ne nous laissons plus aller avec xrp.
XRPFi : activer le nouveau moteur de l'actif emblématique XRP
XRPFi : une nouvelle approche pour activer la capitalisation boursière de XRP
La conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est récemment tenue à Singapour, où le concept "XRPFi" proposé a suscité de vives discussions. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée (DeFi) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer cet ancien actif cryptographique XRP et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation boursière après le Bitcoin. XRP a obtenu une application stable dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiements transfrontaliers rapides et à faible coût. Cependant, dans le domaine on-chain, XRP manque depuis longtemps de soutien pour les contrats intelligents, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi grand public. Cette contradiction structurelle est devenue un point d'attention croissant dans l'industrie.
Avec un assouplissement de l'environnement réglementaire autour de XRP, la croissance de la capitalisation boursière du stablecoin Ripple RLUSD et l'intérêt continu du marché pour les ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP commencent à se réchauffer. Certains investisseurs institutionnels et particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation des actifs de XRP grâce à la DeFi, ce qui a également poussé à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructures clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) soit excellent en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations intrinsèques en termes de composabilité et de fonctionnalités de contrat nécessaires pour la DeFi. Par conséquent, Flare a choisi de donner des capacités à XRP sur le plan technologique, devenant ainsi le moteur central qui connecte actuellement le XRPL traditionnel à l'écosystème multichaîne de la DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non-contrats intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appel de contrats, et permettant ainsi une intégration fluide dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, y compris le staking et le mining de liquidités.
De plus, Flare a également introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT (Omnichain Fungible Token) basée sur LayerZero, possédant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des collatéraux de prêt, mais également se connecter à l'écosystème USDT dont la capitalisation boursière dépasse 155 milliards de dollars, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la valeur totale verrouillée (TVL) a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de l'USD₮0, dont l'offre est actuellement d'environ 92,1 millions de dollars. Sur une période plus longue, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait connaître une croissance annuelle de plus de 400 %. Parallèlement, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage la barrière à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant une source de capital à USD₮0, la FXRP permet la combinabilité des contrats, et les deux associés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire d'autres actifs non liés aux contrats intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi ses cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire une matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité de la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un ensemble complet de mécanismes de rendement autour de XRP, essayant de combler le vide qu'XRP a laissé dans les domaines des intérêts et des produits financiers. Au 8 juin, la plateforme avait attiré plus de 30 millions de dollars en TVL, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux types principaux de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère principalement les actifs par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoin et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par des dépositaires professionnels et sont transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les revenus sont renvoyés aux comptes des utilisateurs après règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus sur la chaîne, Doppler s'efforce de connecter l'écosystème de la sidechain XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les nouveaux protocoles. Sa stratégie comprend :
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs d'opérer de manière indépendante, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP, USDC et ROOT, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeu issus de l'écosystème Futureverse.
Étant donné que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément crucial de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques multicouches.
En matière de garde d'actifs, la plateforme choisit des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et assure la sécurité des actifs grâce à des méthodes telles que la gestion des portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des situations non extrêmes.
De plus, selon les informations officielles, tous les partenaires opérationnels doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner les institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son regard vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'apparition de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps avec son "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne". XRPFi permet à XRP, qui manquait de capacités de contrats intelligents, d'entrer dans l'écosystème DeFi grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et des mises liquides, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent d'activation de l'écosystème XRP et de Ripple. Il convient toutefois de noter que l'écosystème XRPFi en est encore à ses débuts. Bien que la feuille de route des produits Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de la liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. Comment les anciens actifs s'intègrent-ils dans ce nouveau récit ? Le secteur continuera de suivre ce développement.