Baru-baru ini, konferensi XRP Ledger Apex 2025 diadakan di Singapura, konsep "XRPFi" memicu diskusi yang luas. XRPFi menggabungkan XRP dengan Keuangan Desentralisasi ( DeFi ), dianggap sebagai cara baru untuk mengaktifkan XRP sebagai aset kripto lama, serta mendorong perkembangan XRPL dan ekosistem Ripple.
XRP sebagai salah satu aset representatif di pasar kripto, saat ini memiliki kapitalisasi pasar mendekati 1344 miliar USD, merupakan cryptocurrency non-kontrak pintar dengan kapitalisasi pasar tertinggi setelah Bitcoin. Meskipun XRP telah mendapatkan aplikasi di sektor keuangan tradisional berkat kemampuan pembayaran lintas batas yang cepat dan berbiaya rendah, namun di bidang on-chain, ia telah lama kekurangan dukungan kontrak pintar, sehingga sulit untuk terintegrasi ke dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi yang mainstream.
Dengan perbaikan lingkungan regulasi, perkembangan stablecoin, dan harapan pasar terhadap ETF XRP, para investor semakin memperhatikan masa depan XRP. Beberapa investor institusi dan individu mulai mengeksplorasi bagaimana meningkatkan pendapatan dan efisiensi penggunaan XRP melalui Keuangan Desentralisasi, yang mendorong pembentukan dan pengembangan konsep XRPFi.
Flare Network: Infrastruktur XRPFi
Dalam proses pengembangan XRPFi, Flare Network berperan sebagai penyedia infrastruktur yang penting. XRP Ledger (XRPL) meskipun menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal kecepatan dan stabilitas, namun memiliki batasan inheren dalam hal komposabilitas dan fungsi kontrak yang diperlukan oleh DeFi. Flare memberdayakan XRP secara teknis, menjadikannya sebagai pusat penghubung antara XRPL tradisional dan ekosistem DeFi multi-rantai.
Flare adalah blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, dirancang khusus untuk mewujudkan interoperabilitas multirantai. Protokol FAssets-nya dapat memetakan aset non-kontrak pintar seperti XRP menjadi FXRP, memberinya kemampuan panggilan kontrak, sehingga dapat terhubung dengan lancar ke protokol pinjaman terdesentralisasi, perdagangan, dan derivatif. Ini memungkinkan pemegang XRP untuk berpartisipasi dalam staking, pertambangan likuiditas, dan kegiatan penghasilan di rantai utama lainnya.
Selain itu, Flare memperkenalkan stablecoin USD₮0, sebagai aset asli yang diterbitkan berdasarkan standar OFT LayerZero, yang memiliki interoperabilitas asli lintas rantai. Setelah dipasangkan dengan XRP, USD₮0 tidak hanya dapat digunakan untuk membangun kolam kedalaman transaksi dan jaminan pinjaman, tetapi juga dapat menghubungkan ekosistem USDT, memberikan "dasar modal" likuiditas tinggi untuk ekosistem XRPFi.
Menurut data, ekosistem Flare mengalami pertumbuhan yang signifikan baru-baru ini: hingga 10 Juni, TVL melampaui 157 juta USD, terutama berkat peluncuran USD₮0, saat ini jumlah pasokan USD₮0 sekitar 92,1 juta USD. Dari perspektif jangka panjang, selama periode dari Februari 2024 hingga Februari 2025, TVL Flare diperkirakan tumbuh lebih dari 400% dibandingkan tahun sebelumnya.
Flare menggambarkan sistem XRPFi-nya sebagai "model flywheel": USD₮0 menyediakan sumber modal, FXRP mewujudkan komposabilitas kontrak, kedua pasangan ini membawa likuiditas, yang selanjutnya mendorong lebih banyak aplikasi Keuangan Desentralisasi dan skenario nyata, sehingga memberikan kembali nilai ekosistem jangka panjang XRP.
Di masa depan, Flare berencana untuk membawa aset non-kontrak pintar seperti Bitcoin dan Dogecoin ke dalam ekosistemnya, memperluas skenario aplikasi aset-aset ini di bidang Keuangan Desentralisasi.
Matriks Imbal Hasil XRPFi: CeDeFi dan Strategi On-Chain Berjalan Paralel
Sambil membangun kompatibilitas di jaringan Flare, beberapa platform merancang mekanisme penghasilan yang lengkap di sekitar XRP, berusaha untuk mengisi kekosongan XRP di bidang penghasilan dan produk keuangan di masa lalu. Hingga 8 Juni, suatu platform telah menarik lebih dari 30 juta USD TVL, menjadi salah satu peserta penting di jalur XRPFi.
Platform ini menawarkan dua jenis produk pendapatan utama: pendapatan CeDeFi dan strategi DeFi on-chain. Yang pertama terutama mengelola aset melalui kustodian tingkat institusi dan operasi kuantitatif, sementara yang kedua mengeksplorasi skenario pendapatan on-chain yang mencakup pinjaman, strategi stablecoin, dan staking.
Dalam mode CeDeFi, pengguna menyimpan XRP ke alamat khusus, aset disimpan oleh kustodian, dan dipindahkan sesuai rencana ke platform pertukaran terpusat untuk melakukan strategi kuantitatif, seperti arbitrase, perdagangan basis, dan sebagainya. Pendapatan akan kembali ke akun pengguna setelah diselesaikan secara off-chain.
Dan dalam hal pendapatan on-chain, platform sedang aktif menghubungkan ekosistem sidechain XRPL, termasuk jaringan yang kompatibel dengan EVM dan protokol baru yang muncul. Strateginya meliputi:
Pinjaman XRP: Mendapatkan bunga atau hadiah asli dengan menyimpan XRP ke dalam protokol pinjaman yang mematuhi audit. Peminjam menggunakan aset lain sebagai jaminan, dan platform secara otomatis mengelola proses likuidasi untuk memastikan keamanan.
Strategi Pendapatan Stablecoin: Menggunakan XRP sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin (seperti USDC), kemudian mendepositkannya ke dalam protokol pendapatan stablecoin. Platform menggunakan rasio LTV yang konservatif, menyesuaikan posisi secara dinamis untuk mencapai pendapatan dengan risiko rendah.
Staking likuiditas dan strategi leverage: Pengguna dapat melakukan staking leverage satu klik di kolam LST tertentu, terutama yang berkaitan dengan token sidechain. Mekanisme ini menyederhanakan proses operasi yang rumit melalui kontrak otomatis, meningkatkan pengalaman pengguna.
Untuk lebih mengurangi risiko, platform sedang membangun pasar pinjaman dengan isolasi risiko, yang memungkinkan kolam aset yang berbeda beroperasi secara independen, menghindari pengaruh aset dengan volatilitas tinggi terhadap stabilitas sistem secara keseluruhan. Selain kolam inti yang mencakup aset utama seperti XRP, USDC, juga direncanakan untuk meluncurkan beberapa pasar terisolasi, termasuk kolam LST yang dirancang khusus untuk pertanian hasil dengan leverage, serta pasar terisolasi yang mencakup token game.
Mekanisme Keamanan
Karena XRPFi melibatkan lintas rantai aset, kustodian, dan eksekusi strategi tingkat tinggi, mekanisme keamanannya menjadi bagian penting dari desain proyek. Saat ini, platform menggunakan mekanisme pengendalian risiko berlapis.
Dalam hal pengelolaan aset, memilih penyedia layanan terkemuka di industri, dan memastikan keamanan aset melalui pengelolaan dompet dingin, verifikasi on-chain, dan isolasi kebangkrutan. Dalam aspek perdagangan kuantitatif, menerapkan model kerja sama multi-strategi dan multi-tim, serta merancang sebagian besar operasi sebagai "struktur kontrak pinjaman", memastikan pokok dapat dipulihkan dalam situasi non-ekstrem.
Selain itu, semua mitra kolaborasi harus melalui due diligence yang ketat, termasuk penilaian kinerja historis, stabilitas strategi, ukuran AUM, dan risiko keuangan, untuk menyaring lembaga yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi.
Kesimpulan
Kemunculan XRPFi mengisi kekosongan "kapitalisasi pasar tinggi, penggunaan rantai rendah" yang telah lama ada pada XRP. Melalui inovasi teknologi, XRP dapat memasuki ekosistem Keuangan Desentralisasi. Beberapa platform sedang membangun serangkaian mekanisme pendapatan berkelanjutan yang mencakup hasil CeDeFi, staking likuid, dan lainnya, yang tidak hanya memiliki jalur nyata tetapi juga menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna.
Perkembangan XRPFi merespons kebutuhan mendesak untuk mengaktifkan XRP dan pengembangan ekosistem Ripple. Namun, perlu dicatat bahwa ekosistem XRPFi saat ini masih dalam tahap awal. Meskipun beberapa proyek memiliki jalur produk yang cukup jelas, skala pengguna secara keseluruhan, kedalaman likuiditas, dan kedewasaan protokol masih perlu diverifikasi. Sebagai upaya untuk mengintegrasikan aset lama ke dalam narasi baru, prospek XRPFi patut untuk terus diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
5
Bagikan
Komentar
0/400
TokenBeginner'sGuide
· 7jam yang lalu
Pengingat ramah: Masuk ke pasar Keuangan Desentralisasi perlu hati-hati, menurut statistik dari Galaxy Research, 92% investor mengalami kerugian pokok karena kesalahan dalam pengoperasian, disarankan untuk mulai belajar dari konsep dasar XRP, dan secara rasional menilai risiko dan imbalan.
Lihat AsliBalas0
GamefiHarvester
· 7jam yang lalu
Setelah tiga tahun menabung, XRP akhirnya berbunga!
Lihat AsliBalas0
ApeShotFirst
· 8jam yang lalu
Bull banget xrp mau To da moon kan Bull run stabil.
Lihat AsliBalas0
PanicSeller
· 8jam yang lalu
Lagi-lagi Lao Rui datang untuk menggoreng konsep. Apakah ini bisa berhasil?
XRPFi: Arah baru DeFi untuk mengaktifkan ekosistem XRP
XRPFi：Arah Baru Pengembangan DeFi Ekosistem XRP
Baru-baru ini, konferensi XRP Ledger Apex 2025 diadakan di Singapura, konsep "XRPFi" memicu diskusi yang luas. XRPFi menggabungkan XRP dengan Keuangan Desentralisasi ( DeFi ), dianggap sebagai cara baru untuk mengaktifkan XRP sebagai aset kripto lama, serta mendorong perkembangan XRPL dan ekosistem Ripple.
XRP sebagai salah satu aset representatif di pasar kripto, saat ini memiliki kapitalisasi pasar mendekati 1344 miliar USD, merupakan cryptocurrency non-kontrak pintar dengan kapitalisasi pasar tertinggi setelah Bitcoin. Meskipun XRP telah mendapatkan aplikasi di sektor keuangan tradisional berkat kemampuan pembayaran lintas batas yang cepat dan berbiaya rendah, namun di bidang on-chain, ia telah lama kekurangan dukungan kontrak pintar, sehingga sulit untuk terintegrasi ke dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi yang mainstream.
Dengan perbaikan lingkungan regulasi, perkembangan stablecoin, dan harapan pasar terhadap ETF XRP, para investor semakin memperhatikan masa depan XRP. Beberapa investor institusi dan individu mulai mengeksplorasi bagaimana meningkatkan pendapatan dan efisiensi penggunaan XRP melalui Keuangan Desentralisasi, yang mendorong pembentukan dan pengembangan konsep XRPFi.
Flare Network: Infrastruktur XRPFi
Dalam proses pengembangan XRPFi, Flare Network berperan sebagai penyedia infrastruktur yang penting. XRP Ledger (XRPL) meskipun menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal kecepatan dan stabilitas, namun memiliki batasan inheren dalam hal komposabilitas dan fungsi kontrak yang diperlukan oleh DeFi. Flare memberdayakan XRP secara teknis, menjadikannya sebagai pusat penghubung antara XRPL tradisional dan ekosistem DeFi multi-rantai.
Flare adalah blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, dirancang khusus untuk mewujudkan interoperabilitas multirantai. Protokol FAssets-nya dapat memetakan aset non-kontrak pintar seperti XRP menjadi FXRP, memberinya kemampuan panggilan kontrak, sehingga dapat terhubung dengan lancar ke protokol pinjaman terdesentralisasi, perdagangan, dan derivatif. Ini memungkinkan pemegang XRP untuk berpartisipasi dalam staking, pertambangan likuiditas, dan kegiatan penghasilan di rantai utama lainnya.
Selain itu, Flare memperkenalkan stablecoin USD₮0, sebagai aset asli yang diterbitkan berdasarkan standar OFT LayerZero, yang memiliki interoperabilitas asli lintas rantai. Setelah dipasangkan dengan XRP, USD₮0 tidak hanya dapat digunakan untuk membangun kolam kedalaman transaksi dan jaminan pinjaman, tetapi juga dapat menghubungkan ekosistem USDT, memberikan "dasar modal" likuiditas tinggi untuk ekosistem XRPFi.
Menurut data, ekosistem Flare mengalami pertumbuhan yang signifikan baru-baru ini: hingga 10 Juni, TVL melampaui 157 juta USD, terutama berkat peluncuran USD₮0, saat ini jumlah pasokan USD₮0 sekitar 92,1 juta USD. Dari perspektif jangka panjang, selama periode dari Februari 2024 hingga Februari 2025, TVL Flare diperkirakan tumbuh lebih dari 400% dibandingkan tahun sebelumnya.
Flare menggambarkan sistem XRPFi-nya sebagai "model flywheel": USD₮0 menyediakan sumber modal, FXRP mewujudkan komposabilitas kontrak, kedua pasangan ini membawa likuiditas, yang selanjutnya mendorong lebih banyak aplikasi Keuangan Desentralisasi dan skenario nyata, sehingga memberikan kembali nilai ekosistem jangka panjang XRP.
Di masa depan, Flare berencana untuk membawa aset non-kontrak pintar seperti Bitcoin dan Dogecoin ke dalam ekosistemnya, memperluas skenario aplikasi aset-aset ini di bidang Keuangan Desentralisasi.
Matriks Imbal Hasil XRPFi: CeDeFi dan Strategi On-Chain Berjalan Paralel
Sambil membangun kompatibilitas di jaringan Flare, beberapa platform merancang mekanisme penghasilan yang lengkap di sekitar XRP, berusaha untuk mengisi kekosongan XRP di bidang penghasilan dan produk keuangan di masa lalu. Hingga 8 Juni, suatu platform telah menarik lebih dari 30 juta USD TVL, menjadi salah satu peserta penting di jalur XRPFi.
Platform ini menawarkan dua jenis produk pendapatan utama: pendapatan CeDeFi dan strategi DeFi on-chain. Yang pertama terutama mengelola aset melalui kustodian tingkat institusi dan operasi kuantitatif, sementara yang kedua mengeksplorasi skenario pendapatan on-chain yang mencakup pinjaman, strategi stablecoin, dan staking.
Dalam mode CeDeFi, pengguna menyimpan XRP ke alamat khusus, aset disimpan oleh kustodian, dan dipindahkan sesuai rencana ke platform pertukaran terpusat untuk melakukan strategi kuantitatif, seperti arbitrase, perdagangan basis, dan sebagainya. Pendapatan akan kembali ke akun pengguna setelah diselesaikan secara off-chain.
Dan dalam hal pendapatan on-chain, platform sedang aktif menghubungkan ekosistem sidechain XRPL, termasuk jaringan yang kompatibel dengan EVM dan protokol baru yang muncul. Strateginya meliputi:
Pinjaman XRP: Mendapatkan bunga atau hadiah asli dengan menyimpan XRP ke dalam protokol pinjaman yang mematuhi audit. Peminjam menggunakan aset lain sebagai jaminan, dan platform secara otomatis mengelola proses likuidasi untuk memastikan keamanan.
Strategi Pendapatan Stablecoin: Menggunakan XRP sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin (seperti USDC), kemudian mendepositkannya ke dalam protokol pendapatan stablecoin. Platform menggunakan rasio LTV yang konservatif, menyesuaikan posisi secara dinamis untuk mencapai pendapatan dengan risiko rendah.
Staking likuiditas dan strategi leverage: Pengguna dapat melakukan staking leverage satu klik di kolam LST tertentu, terutama yang berkaitan dengan token sidechain. Mekanisme ini menyederhanakan proses operasi yang rumit melalui kontrak otomatis, meningkatkan pengalaman pengguna.
Untuk lebih mengurangi risiko, platform sedang membangun pasar pinjaman dengan isolasi risiko, yang memungkinkan kolam aset yang berbeda beroperasi secara independen, menghindari pengaruh aset dengan volatilitas tinggi terhadap stabilitas sistem secara keseluruhan. Selain kolam inti yang mencakup aset utama seperti XRP, USDC, juga direncanakan untuk meluncurkan beberapa pasar terisolasi, termasuk kolam LST yang dirancang khusus untuk pertanian hasil dengan leverage, serta pasar terisolasi yang mencakup token game.
Mekanisme Keamanan
Karena XRPFi melibatkan lintas rantai aset, kustodian, dan eksekusi strategi tingkat tinggi, mekanisme keamanannya menjadi bagian penting dari desain proyek. Saat ini, platform menggunakan mekanisme pengendalian risiko berlapis.
Dalam hal pengelolaan aset, memilih penyedia layanan terkemuka di industri, dan memastikan keamanan aset melalui pengelolaan dompet dingin, verifikasi on-chain, dan isolasi kebangkrutan. Dalam aspek perdagangan kuantitatif, menerapkan model kerja sama multi-strategi dan multi-tim, serta merancang sebagian besar operasi sebagai "struktur kontrak pinjaman", memastikan pokok dapat dipulihkan dalam situasi non-ekstrem.
Selain itu, semua mitra kolaborasi harus melalui due diligence yang ketat, termasuk penilaian kinerja historis, stabilitas strategi, ukuran AUM, dan risiko keuangan, untuk menyaring lembaga yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi.
Kesimpulan
Kemunculan XRPFi mengisi kekosongan "kapitalisasi pasar tinggi, penggunaan rantai rendah" yang telah lama ada pada XRP. Melalui inovasi teknologi, XRP dapat memasuki ekosistem Keuangan Desentralisasi. Beberapa platform sedang membangun serangkaian mekanisme pendapatan berkelanjutan yang mencakup hasil CeDeFi, staking likuid, dan lainnya, yang tidak hanya memiliki jalur nyata tetapi juga menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna.
Perkembangan XRPFi merespons kebutuhan mendesak untuk mengaktifkan XRP dan pengembangan ekosistem Ripple. Namun, perlu dicatat bahwa ekosistem XRPFi saat ini masih dalam tahap awal. Meskipun beberapa proyek memiliki jalur produk yang cukup jelas, skala pengguna secara keseluruhan, kedalaman likuiditas, dan kedewasaan protokol masih perlu diverifikasi. Sebagai upaya untuk mengintegrasikan aset lama ke dalam narasi baru, prospek XRPFi patut untuk terus diperhatikan.