Potensi Pertumbuhan Besar Aave: Pilar Utama Keuangan Desentralisasi dan Ekonomi on-chain
Pinjaman on-chain adalah salah satu pasar kunci dalam industri kripto, dan Aave sebagai pemimpin di bidang ini memiliki keunggulan kompetitif yang kuat dan daya tarik pengguna. Kami percaya nilai Aave sangat tertekan, memiliki potensi kenaik yang besar, sementara pasar belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Aave diluncurkan di mainnet Ethereum pada Januari 2020 dan telah beroperasi selama 5 tahun hingga sekarang. Saat ini, Aave adalah protokol peminjaman terbesar dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar dolar, lima kali lipat dari posisi kedua.
indikator protokol terus naik, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu protokol DeFi yang sedikit indikatornya telah melampaui level pasar bullish tahun 2021. Misalnya, pendapatan kuartalannya telah melebihi puncak bullish kuartal keempat tahun 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode konsolidasi pasar dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap naik. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua tahun 2024, momentum Aave tetap kuat, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan serta naiknya harga aset dasar seperti WBTC dan ETH, TVL (Total Value Locked) Aave hampir dua kali lipat, kembali ke 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja laba yang kuat mencerminkan kesesuaian tinggi antara produk dan pasar
Pendapatan Aave mencapai puncaknya di siklus sebelumnya, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token secara besar-besaran untuk menarik pengguna dan likuiditas. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, memperbesar angka pendapatan dari sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token di mainchain telah habis, dan insentif token Aave sendiri juga telah turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator selama beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan faktor utama adalah pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang mendorong peningkatan pinjaman aktif dan suku bunga pinjaman.
Selain itu, bahkan di saat aktivitas spekulatif menurun, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Pada awal Agustus, saat pasar aset berisiko global mengalami penurunan besar, pendapatan Aave tetap kuat, berkat keberhasilannya dalam menarik biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk menahan volatilitas pasar dalam lingkungan multi-chain dan dengan berbagai jenis jaminan.
fundamental yang kuat pulih, rasio penjualan Aave masih berada di level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun selama beberapa bulan terakhir indikator menunjukkan pemulihan yang kuat, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada pada level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan dapat memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Keunggulan kompetitif Aave terutama tercermin dari empat poin:
Catatan manajemen keamanan protokol yang baik: Hingga saat ini, Aave belum mengalami satu pun insiden keamanan tingkat kontrak pintar yang signifikan. Hal ini sangat penting bagi pengguna dengan dana besar.
Efek Jaringan Dua Arah: Peminjaman DeFi adalah pasar dua arah yang khas. Pen存人 dan pem借人 membentuk sisi penawaran dan permintaan, pertumbuhan satu sisi akan mendorong pertumbuhan sisi lainnya, menciptakan siklus positif.
Pengelolaan DAO yang baik: Aave telah sepenuhnya menerapkan model pengelolaan berbasis DAO, yang melibatkan pengungkapan informasi yang lebih komprehensif dan diskusi komunitas yang lebih mendalam. Komunitas DAO Aave mengumpulkan sekelompok lembaga profesional dengan tingkat tata kelola yang tinggi.
Penempatan ekosistem multi-rantai: Aave telah dikerahkan di hampir semua L1/L2 EVM utama, dan mempertahankan posisi terdepan di sebagian besar rantai. Versi Aave V4 yang akan datang akan membuka likuiditas lintas rantai, semakin menonjolkan keunggulan likuiditas lintas rantainya.
reformasi ekonomi token, mendorong akumulasi nilai, menghilangkan risiko pemotongan
Aave Chan Initiative (ACI) baru saja meluncurkan proposal reformasi ekonomi token AAVE, dengan harapan memperkenalkan mekanisme pembagian hasil untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Menghilangkan risiko AAVE yang terpangkas saat memindahkan modul keamanan.
Memperkenalkan mekanisme Anti-GHO, untuk meningkatkan keselarasan kepentingan antara staker AAVE dan peminjam GHO.
Melaksanakan rencana penghancuran dan distribusi, mendistribusikan kembali pendapatan kelebihan bersih dari perjanjian kepada para staker token.
Reformasi ini akan memulai program pembelian kembali berskala besar yang berkelanjutan, seiring dengan pertumbuhan protokol, skala pembelian kembali juga akan naik.
Aave diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong naik yang akan datang:
Aave v4: Akan merevolusi pengalaman interaksi DeFi dengan membangun lapisan likuiditas yang terintegrasi, menyederhanakan proses pinjaman lintas rantai, dan memperluas ke lebih banyak rantai dan kategori aset.
Berkorelasi positif dengan pertumbuhan BTC dan ETH: Dengan peluncuran ETF Bitcoin dan Ethereum, Aave diharapkan dapat memanfaatkan pertumbuhan keseluruhan pasar kripto.
Terhubung dengan pertumbuhan pasokan stablecoin: Bank sentral global mungkin memasuki siklus penurunan suku bunga, yang dapat mendorong kapital untuk keluar dari instrumen pendapatan keuangan tradisional dan beralih ke pertanian stablecoin di bidang Keuangan Desentralisasi untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi.
Ringkasan
Kami memiliki pandangan optimis terhadap prospek Aave. Aave, dengan efek jaringan yang kuat serta likuiditas dan komposabilitas token yang luar biasa, akan terus memperkuat dan memperluas posisi dominannya di pasar. Peningkatan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan protokol dan memperkuat kemampuannya dalam menangkap nilai.
Saat ini, pasar secara keseluruhan meremehkan protokol Keuangan Desentralisasi, memberikan AAVE peluang investasi yang baik dengan penyesuaian risiko. Kami percaya, seiring berjalannya waktu, pasar akan kembali mengenali nilai Aave, dan memperbaiki ketidaksesuaian antara valuasi saat ini dan fundamentalnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
3
Bagikan
Komentar
0/400
SilentObserver
· 2jam yang lalu
Semakin cepat membeli, semakin cepat menikmati. Semakin lambat membeli, jangan menyesal.
Lihat AsliBalas0
CryptoWageSlave
· 13jam yang lalu
Daging yang sudah didapat, jangan harap ada yang bisa merebutnya.
Lihat AsliBalas0
ForkYouPayMe
· 13jam yang lalu
Kakek sudah Semua aave, tinggal lihat siapa yang tertawa sampai akhir.
Aave: Potensi raksasa Keuangan Desentralisasi yang terabaikan, pertumbuhan yang kuat mungkin akan berlanjut
Potensi Pertumbuhan Besar Aave: Pilar Utama Keuangan Desentralisasi dan Ekonomi on-chain
Pinjaman on-chain adalah salah satu pasar kunci dalam industri kripto, dan Aave sebagai pemimpin di bidang ini memiliki keunggulan kompetitif yang kuat dan daya tarik pengguna. Kami percaya nilai Aave sangat tertekan, memiliki potensi kenaik yang besar, sementara pasar belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Aave diluncurkan di mainnet Ethereum pada Januari 2020 dan telah beroperasi selama 5 tahun hingga sekarang. Saat ini, Aave adalah protokol peminjaman terbesar dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar dolar, lima kali lipat dari posisi kedua.
indikator protokol terus naik, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu protokol DeFi yang sedikit indikatornya telah melampaui level pasar bullish tahun 2021. Misalnya, pendapatan kuartalannya telah melebihi puncak bullish kuartal keempat tahun 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode konsolidasi pasar dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap naik. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua tahun 2024, momentum Aave tetap kuat, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan serta naiknya harga aset dasar seperti WBTC dan ETH, TVL (Total Value Locked) Aave hampir dua kali lipat, kembali ke 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja laba yang kuat mencerminkan kesesuaian tinggi antara produk dan pasar
Pendapatan Aave mencapai puncaknya di siklus sebelumnya, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token secara besar-besaran untuk menarik pengguna dan likuiditas. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, memperbesar angka pendapatan dari sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token di mainchain telah habis, dan insentif token Aave sendiri juga telah turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator selama beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan faktor utama adalah pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang mendorong peningkatan pinjaman aktif dan suku bunga pinjaman.
Selain itu, bahkan di saat aktivitas spekulatif menurun, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Pada awal Agustus, saat pasar aset berisiko global mengalami penurunan besar, pendapatan Aave tetap kuat, berkat keberhasilannya dalam menarik biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk menahan volatilitas pasar dalam lingkungan multi-chain dan dengan berbagai jenis jaminan.
fundamental yang kuat pulih, rasio penjualan Aave masih berada di level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun selama beberapa bulan terakhir indikator menunjukkan pemulihan yang kuat, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada pada level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan dapat memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Keunggulan kompetitif Aave terutama tercermin dari empat poin:
Catatan manajemen keamanan protokol yang baik: Hingga saat ini, Aave belum mengalami satu pun insiden keamanan tingkat kontrak pintar yang signifikan. Hal ini sangat penting bagi pengguna dengan dana besar.
Efek Jaringan Dua Arah: Peminjaman DeFi adalah pasar dua arah yang khas. Pen存人 dan pem借人 membentuk sisi penawaran dan permintaan, pertumbuhan satu sisi akan mendorong pertumbuhan sisi lainnya, menciptakan siklus positif.
Pengelolaan DAO yang baik: Aave telah sepenuhnya menerapkan model pengelolaan berbasis DAO, yang melibatkan pengungkapan informasi yang lebih komprehensif dan diskusi komunitas yang lebih mendalam. Komunitas DAO Aave mengumpulkan sekelompok lembaga profesional dengan tingkat tata kelola yang tinggi.
Penempatan ekosistem multi-rantai: Aave telah dikerahkan di hampir semua L1/L2 EVM utama, dan mempertahankan posisi terdepan di sebagian besar rantai. Versi Aave V4 yang akan datang akan membuka likuiditas lintas rantai, semakin menonjolkan keunggulan likuiditas lintas rantainya.
reformasi ekonomi token, mendorong akumulasi nilai, menghilangkan risiko pemotongan
Aave Chan Initiative (ACI) baru saja meluncurkan proposal reformasi ekonomi token AAVE, dengan harapan memperkenalkan mekanisme pembagian hasil untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Reformasi ini akan memulai program pembelian kembali berskala besar yang berkelanjutan, seiring dengan pertumbuhan protokol, skala pembelian kembali juga akan naik.
Aave diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong naik yang akan datang:
Aave v4: Akan merevolusi pengalaman interaksi DeFi dengan membangun lapisan likuiditas yang terintegrasi, menyederhanakan proses pinjaman lintas rantai, dan memperluas ke lebih banyak rantai dan kategori aset.
Berkorelasi positif dengan pertumbuhan BTC dan ETH: Dengan peluncuran ETF Bitcoin dan Ethereum, Aave diharapkan dapat memanfaatkan pertumbuhan keseluruhan pasar kripto.
Terhubung dengan pertumbuhan pasokan stablecoin: Bank sentral global mungkin memasuki siklus penurunan suku bunga, yang dapat mendorong kapital untuk keluar dari instrumen pendapatan keuangan tradisional dan beralih ke pertanian stablecoin di bidang Keuangan Desentralisasi untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi.
Ringkasan
Kami memiliki pandangan optimis terhadap prospek Aave. Aave, dengan efek jaringan yang kuat serta likuiditas dan komposabilitas token yang luar biasa, akan terus memperkuat dan memperluas posisi dominannya di pasar. Peningkatan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan protokol dan memperkuat kemampuannya dalam menangkap nilai.
Saat ini, pasar secara keseluruhan meremehkan protokol Keuangan Desentralisasi, memberikan AAVE peluang investasi yang baik dengan penyesuaian risiko. Kami percaya, seiring berjalannya waktu, pasar akan kembali mengenali nilai Aave, dan memperbaiki ketidaksesuaian antara valuasi saat ini dan fundamentalnya.