アメリカの信用格付けの引き下げが市場に波紋を呼び、暗号資産が引き続き強含み

マーケットダイナミクス

最近、ムーディーズはアメリカの信用格付けをAaaからAa1に引き下げました。これは、S&Pやフィッチに続いてアメリカが失った最後のAAA格付けです。この措置は主に、持続的に拡大する財政赤字に対する懸念から来ています。連邦赤字がGDPに占める割合は、2024年の6.4%から2035年には近く9%に上昇することが予想されています。債務利息の上昇、福祉支出の増加、そして税収不足が三重の圧力を形成しています。

政治の行き詰まりが財政の困難をさらに悪化させた。下院予算委員会は3.8兆ドルの税制改革案を通過させることができなかったが、予算草案は今後10年間の赤字増加の大部分が現行の税収政策の延長に起因することを示している。債券利回りの上昇圧力がドル指数の4月の低水準に近づくことと矛盾しており、市場のドルへの信頼が弱まっていることを示している。

同時に、分析機関はアメリカのインフレが5月に加速し、年間で3.0-3.5%に達するとの予測を立てており、これが2025年に連邦準備制度が金利を維持することを余儀なくさせる可能性があります。連邦準備制度の関係者の中には、年内に利下げは1回のみと予想する者もおり、経済成長は0.5-1%の範囲に鈍化し、低成長と高インフレが共存する複雑な状況を形成する可能性があります。

この背景の中、暗号資産市場は目を引くパフォーマンスを示しています。ビットコインの価格は10.7万ドルを突破し、歴史的高値からわずか2.42%の差となっています。複数のトレーダーやアナリストは、ビットコインが再び新高値を更新する可能性があると予想しており、目標価格は11.6万ドルから25万ドルの間です。ある分析によれば、伝統的な金融機関の参加に伴い、ビットコイン市場はより成熟し、安定してきており、そのボラティリティは過去のS&P500指数の3倍から2倍未満に低下しています。

イーサリアムの価格は2700ドルを突破した後に調整があり、2400ドル以下に下落し、2億ドル以上のロングポジションが清算されました。しかし、テクニカル分析によれば、イーサリアムは依然として強気の形状にあり、現在の抵抗レベルを突破すれば、目標価格は3700ドルに達する可能性があります。一部のアナリストは、イーサリアムが3000ドルから5000ドルの間で変動する可能性があると考えています。

二次市場において、アルトコインは優れたパフォーマンスを示し、イーサリアムの下落に伴って大幅に回復することはありませんでした。市場は複数の新興Meme通貨の取引に熱中しており、その中のいくつかのプロジェクトは短期間でかなりの利益を得ています。同時に、ソーシャルメディアプラットフォーム上でも新しいトークン発行の現象が現れ、投資家の関心を引きました。

重要データ

• ビットコイン：103600ドル（年初来+12.2%）、日取引量346.8億ドル
• イーサリアム：2453ドル（年初来-22.9%）、日次取引高259.3億ドル
• 貪欲への恐怖:74(貪欲)
• 市場シェア:BTC 63%、ETH 8.8%
• 24時間BTCのロング・ショート比：1.15
• 24時間のグローバル強制清算：150151人、総額6.45億ドル

市場の見通し

今後数日、マーケットはビットコインが歴史的な高値を突破できるかどうか、及びイーサリアムの反発状況に注目するでしょう。同時に、アメリカのマクロ経済データや政策動向もマーケットの動向に引き続き影響を与えるでしょう。また、複数の暗号プロジェクトがトークンのロック解除を迎える予定で、短期的なボラティリティをもたらす可能性があります。

この複雑な市場環境の中で、投資家は警戒を怠らず、リスクに注意しながら潜在的な機会をつかむ必要があります。従来の金融機関が暗号市場に継続的に参入するにつれて、業界全体はより多くの発展機会を迎えることが期待されています。