TRONチェーン上のUSDT資金の流れに関するあるプラットフォームの詳細分析

最近、「某支付」というプラットフォームが規制当局の高度な関心を引いています。このプラットフォームは、特にTRONオンチェーン上でUSDTを使用して頻繁に操作されることから、違法資金の受信、移転、および引き出しに使用されている疑いがあります。そのオンチェーンの行動特性を明らかにするために、オンチェーンのマネーロンダリング防止および追跡ツールと公に利用可能なデータに基づいて、当該プラットフォームにおけるTRONオンチェーン上のUSDTの入出金行動を詳細に分析しました。

本記事のデータの時間範囲は2024年1月1日から2025年6月23日までです。

オンチェーン資金流動

入出金総額

• 総出金額:57,246,854,379 USDT
• 総入金額:54,475,887,524 USDT

預け入れと引き出しの金額はどちらも500億USDTを超え、過去1年半にわたりこのプラットフォームに大量の資金が流入・流出していることを示しています。特に注目すべきは、引き出し額が常に預金額を上回っており、両者の差額は27.71億USDTに達し、明らかな「資金の純流出」という特徴を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

毎週の資金移動

データによると、このプラットフォーム上の資金の流れは引き続き活発であり、以下の3つの時間ポイントでピークを迎えています：

• 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金が共に10億USDTを突破しました。
• 2025年3月と5月：2回の出金額が11億USDTに近づくか、またはそれを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

入出金取引数

2024年2月から、出金取引件数は階段状に増加し、2025年5月12日にピークに達し、1日で近く15万件に達し、「高頻度出金」の特徴を示しています。それに対して、入金取引件数は全体的に増加しているものの、変動は小さく、入金件数も着実に増加し、1日で近く14万件に達し、全体のユーザーの活発度は明らかに減少していません。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引件数の同時増加と伴っており、2つのピークがほぼ重なっていることです。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザーの行動

ユーザー数の出入

2024年初以来、このプラットフォームのTRONオンチェーン上のアクティブな入金アドレスの数は3万未満から8万を超えるまで増加し、安定した成長傾向を示しています。入金アドレスはおおよそユーザー数と見なすことができる一方で、出金アドレスはユーザーがカスタマイズした受取アドレスであり、実際のユーザーと同一視することはできません。入金アドレスの数の継続的な増加は、プラットフォームが新しいユーザーを引き付け続けていることを示していますが、成長速度は緩やかになっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブアドレス

出金アドレスTop 3

1. TWS84SZ2GE2EgyZDCrfVuEJXpoXYuBxteS --- 8億1,600万USDT
2. T9yFi9yxwBUjMbHwBFKDdwFdBwvzUAqBfR --- 5億8,000万USDT
3. TTSSC4TEYtQMAMURND6i1FPYaaBJMGY4ed --- 5億1,200万USDT

これらのアドレスの最初の取引はすべて2023年に遡ることができ、長期間にわたって活発で、オンチェーンの痕跡が豊富です。その中で、アドレス1は複数のプラットフォームのホットウォレットからの出金を行い、"OFAC Sanctions"、"Theft"、"あるプラットフォームのExploiters"とマークされたアドレスと対話しています。アドレス2は、ある保証プラットフォームが管理するウォレットアドレスである疑いがあります。アドレス3は複数の取引プラットフォームと対話しています。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金アドレスTop 3

1. TL8TBpubVzBr1UWPXBXU8Pci5ZAip9SwEf --- 16億6,500万USDT
2. TPEpdLYtHr8cN1Jbwf6CGNB9Ppho7L2otr --- 4億4,900万USDT
3. TM1zzNDZD2DPASbKcgdVoTYhfmYgtfwx9R --- 4億3,600万USDT

その中で、アドレス1の入金は16億USDTに達し、出金額が最も多いアドレスの1.3倍で、最初の取引は2022年に遡ることができ、ある保証プラットフォームが管理しているウォレットアドレスの疑いがあります。アドレス2とアドレス3は、ある取引プラットフォームのホットウォレットアドレスの疑いがあります。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブ時間

ランダムに選ばれた10の一般的なアドレスに対する操作時間(UTC)の統計を行った結果は次の通りです：

• 出金取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中でも07:00-13:00が高頻度の時間帯です。一部のアドレスでは02:00-03:00に取引が急増します。いくつかの出金アドレスでは15:00-翌00:00にほとんど取引がありません。
• 入金操作は主にUTC時間の03:00-10:00に集中しており、出金アドレスの活発な時間帯と一部重なっています。いくつかの入金アドレスは03:00-09:00の間に安定した資金の入金行動を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近、一連の国際的な規制および法執行の動きがこのプラットフォームへの関心を高めています：

• 2024年7月、あるステーブルコイン発行者がそのプラットフォームに関連するアドレスを凍結し、金額は約3000万USDTです。
• 2025年5月初、アメリカ財務省はアメリカの金融機関に対し、このグループに代理口座サービスを提供することを禁止することを提案し、その理由を"ネット犯罪者の選ばれた市場"と述べた。
• 国連の報告によると、このプラットフォームは東南アジアの"ネット詐欺産業化エコシステム"の一部となっており、累計で240億ドル以上の暗号資金を受け取っています。
• あるブロックチェーン分析会社の報告によると、ソーシャルプラットフォームは、そのプラットフォームに関連する数千の暗号犯罪チャンネルを禁止し、プラットフォームは84億ドルを超える疑わしい取引を処理しました。
• 2025年5月中旬、このプラットフォームは公式ウェブサイトで、ソーシャルプラットフォームにブロックされたため、正式に運営を停止すると発表しました。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

本稿は、TRONオンチェーンにおける資金の流動状況、取引頻度、アクティブアドレスなどのデータを分析することによって、そのオンチェーン活動をさらに理解するための基礎的なサポートを提供します。しかし、プラットフォームの複雑性と潜在的なリスクを考慮すると、関連する課題に対処するために、より深い調査と規制措置が必要です。

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay