世界最大の資産運用会社の幹部：ビットコインはドルの地位を脅かす可能性があり、トークン化は金融の未来である

最新の年次投資家向け書簡で、世界的なトップ資産運用会社のCEOは、ドルの未来について警告を発しました。彼は、米国が増大する債務と赤字を制御できない場合、ドルはビットコインなどの新興デジタル資産により、世界の準備通貨としての地位を失う可能性があると指摘しました。

このCEOは27ページにわたる書簡で、アメリカは長年にわたりドルの世界的な準備通貨の地位から利益を得てきたが、この利点は永久的なものではないと述べています。1989年以来、アメリカの国債の成長速度はGDPの3倍です。今年は、利息支出だけで9520億ドルを超え、防衛支出を上回ります。2030年までに、政府の強制的支出と債務サービスはすべての連邦収入を消費し、長期的な赤字を形成します。

伝統的な金融リスクに警鐘を鳴らしながらも、この幹部はデジタル資産の発展に反対していないことを明言しました。彼は、分散型金融は市場をより迅速で低コストかつ透明にする重大な革新であると考えています。しかし、この革新がアメリカの経済的優位性を弱める可能性があるのは、特に投資家がビットコインをドルよりも安全だと考え始めた場合です。

業績を振り返る中で、彼は会社がアメリカで発表したビットコインETFが歴史上最大の取引所取引製品の初登場となり、1年足らずで資産管理規模が500億ドルを超えたことに言及しました。これはETFs業界での資産の魅力ランキングで3位の製品であり、S&P 500指数ファンドに次いでいます。需要の半分以上は個人投資家から来ており、3分の2は新しい顧客からです。

このCEOは、ETFがアメリカだけでなく、ヨーロッパの投資文化の発展を促進する重要なツールになりつつあることも指摘しました。現在、ヨーロッパの個人投資家のうち、資本市場への投資に参加しているのはわずか3分の1で、アメリカの60%以上に比べて大幅に低いです。この割合を高めるために、同社は複数のヨーロッパの機関と協力し、投資のハードルを下げ、地域の金融リテラシーを向上させる取り組みを行っています。

トークン化について話すと、この幹部はそれが金融基盤を再構築するための重要な力になっていると考えています。彼は既存のグローバル資金流通システムを時代遅れの「金融パイプ」に例え、トークン化は未来の「高速道路」であると述べました。トークン化は資産を直接かつリアルタイムで流通させ、中介をすべて回避し、効率を大幅に向上させます。

彼はトークン化が金融エコシステムをどのように深く変えるかをさらに描写しました。「各トークンは特定の資産に対する所有権を表しており、デジタルな所有権証明書のようなものです。従来の紙の証明書とは異なり、これらのトークンはブロックチェーン上に安全に存在し、売買や譲渡が即時に行えるため、煩雑な書類や待機時間は必要ありません。」

このCEOは、トークン化が投資をより"民主化"するだろうと考えています。それは、高いハードルのある資産への参加の敷居を下げ、株主投票プロセスを簡素化し、より多くの人々が高リターンの投資分野に参加する機会を得ることができるようになります。

しかし、彼はトークン化の普及が依然として本人確認という重要な課題に直面していることも指摘しました。将来的には、トークン化ファンドがETFのように投資家の日常的なポートフォリオになる可能性がありますが、そのためにはこの問題を解決する必要があります。彼はインドがこの点で進展を遂げており、90%以上のインド人が現在スマートフォンを通じて安全に取引の検証を行えるようになったと述べました。

最後に、このCEOは資本市場の歴史的発展を振り返り、社会の繁栄と個人の富の蓄積を促進する上での重要な役割を強調しました。彼は、公募市場と私募市場の間のギャップを埋めるために、金融イノベーションをさらに推進するよう呼びかけ、中小投資家に投資機会を拡大する必要性を強調しました。

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経済的な不安が存在することを認めながらも、この幹部は投資家を安心させようとし、経済は最終的に安定を取り戻すと述べました。これは歴史的な状況と同様です。全体として、この年次書簡はドルのグローバルな準備通貨としての地位のリスクを警告するとともに、金融の将来の発展方向を展望しています。