LRT戦略の包括的な比較:Eigenlayerを最大限に活用する方法

EigenlayerがLSTの預け入れを間もなく開始する中で、投資家たちは利益を最大化するための最適な戦略を模索しています。本記事では、さまざまなLRTオプションを比較し、異なるプロジェクトの特徴を分析し、限られたETH資産を最大限に活用するための7つの独自の戦略を提供します。

1. マルチプルイールド戦略:swETH + Eigenpie

EigenpieにswETHを預けることで、複数の利益を同時に得ることができます：

• Eigenpieインデックス（対応する10%の総量エアドロップと24%のIDO）
• Swellpearlsポイント（対応する7%の総量エアドロップ）
• Eigenlayerポイントエアドロップ

この方法では、一度に複数のプロジェクトの利益を得ることができ、さらに将来的にはmswETHを通じて他のプラットフォームで追加の利益を得る可能性があります。Eigenpieはフリートモデルを採用しており、規模が大きくなるほど利益が高くなります。

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2. ハイポテンシャル戦略:Puffer + stETH

Puffer Financeは複数の投資を受けており、取引所上場の可能性が高いと考えられています。主にAnti-Slash LRT技術を打ち出していますが、現在はstETHのみをサポートしています。注意が必要なのは、stETHがEigenlayerの単一LSTの33%上限に達する可能性があり、これがEigenlayerポイントの取得に影響を及ぼす可能性があるということです。

この戦略の焦点はPufferの将来の発展に賭けることですが、Eigenlayerのポイント獲得においては不利な点があるかもしれません。

3. 着実な戦略:mETH + Eigenpie

mETHは現在7.2%のAPRを提供しており、他のLSTの2倍以上です。Eigenpieの多重福利を組み合わせることで、この戦略は安定した高収益を得るだけでなく、LRTの潜在的なリターンを狙うこともできます。

mETHは公式サイトでミントできます。また、一部のプラットフォームではstETHを滑らかに交換することができます。同様に、Eigenpieのスケール効果に注意する必要があります。

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4. フレキシブルな退出戦略：EtherFi

EtherFiは現在、唯一のアンステークをサポートするオプションで、ユーザーはDEXを通じてETHに交換することも、直接1:1でETHを引き出すこともできます。待機期間は7〜14日になる場合があります。

さらに、EtherFiは特定のDeFiプラットフォームで2倍のポイントと追加のインセンティブを獲得することができます。この戦略は、流動性の要求が高いユーザーやデペッグリスクに敏感なユーザーに適しています。

5. 利益をロックする戦略：PT（Pendle）を購入する

PendleでPTを購入することで、ポイント収益とステーキング収益を放棄し、満期日まで固定の年率収益率（例えば36% APY）と引き換えることができます。

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6. 高リスク高リターン戦略：YT（Pendle）を購入する

YTを購入することは、10倍のレバレッジでマイニングポイントを使用することに相当します。最終的なポイントから得られる利益が固定APYを超えると利益を得ることができますが、逆に損失が出る可能性があります。

7. 大胆な運用戦略:投票用にvlPNP / vlEQBをロックする

vlPNPまたはvlEQBをロックすることで投票することで、追加のポイント報酬を得ることができます。この戦略の効率は通常の戦略の数十倍になる可能性がありますが、LRTポイントにのみ限定され、Eigenlayerポイントは含まれません。

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まとめ

全体像:

• EtherFi、KelpDAO、Puffer、Renzo、Eigenpie、Swellが主な競合環境を構成しています
• stETHは、Eigenlayerの33%の単一LST上限に達する可能性があります

各プロジェクトの特徴：

• アイゲンパイ:最も寛大な福利厚生と最も収益性の高い可能性
• フグ:その背景が最も強く、大型取引所の立ち上げへの期待が高い
• EtherFi:最大規模、最高の流動性、アンステークのサポート
• KelpDAO:2番目に大きく、有名なLSTチームによって立ち上げられました
• レンツォ：著名な投資機関の支援を受ける
• Swell：LSTとLRTを組み合わせることで、三重积分マイニングが可能になります

これらのプロジェクトにはそれぞれの利点と潜在能力がありますが、投資家は依然としてリスクを慎重に評価する必要があります。個々のニーズとリスク嗜好に基づいて、自分に適した戦略を選ぶことが非常に重要です。どの方案を選択しても、関連するメカニズムとリスクを十分に理解し、資産配分とリスク管理をしっかり行う必要があります。

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