7月15日から28日までの暗号通貨市場動向分析と定量的戦略レビュー

市場概況

ここ2週間、暗号資産市場全体は高位での振動パターンを維持しています。ビットコインは歴史的な高点を更新した後、レンジ整理に入り、取引量とボラティリティは収束傾向を示していますが、底部のサポートは安定しており、構造は崩れていません。イーサリアムは安定した動きを示し、移動平均線に沿って上昇し4,000ドルに近づいており、相対的に強いパフォーマンスを見せています。ボラティリティの面では、ビットコインは安定したリズムを保ち、イーサリアムのボラティリティは明らかに拡大しており、資金の分裂と試探的な感情の高まりを反映しています。

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多空取引規模比率について、ビットコインとイーサリアムは共に弱含みとなり、市場心理の分裂が激化し、資金の配置がより慎重になっていることを示しています。契約のポジション金額は全体的に高位での振幅を維持しており、レバレッジ資金の熱気は依然として強く、その中でもイーサリアムの増加率が勝っています。資金レートはゼロ軸を中心にわずかに振幅し、今回の上昇は現物と低レバレッジ資金によって主に駆動されており、市場構造は相対的に安定しています。

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爆倉データに関して、7月23日にロングの爆倉額は6.3億ドルに達し、これはこの段階での最大値であり、高値でのロング資金が振動洗浄中に逆清算を受けたことを示しています。全体的に見て、現在の契約爆倉構造にはシステム的な不均衡は見られず、段階的なロングポジションの爆倉は短期的な過熱感情を解放し、浮動するチップを清算するのに役立ちます。

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定量戦略分析

この記事では、MACDトレンド戦略を例に、2024年5月から2025年7月の期間の1時間足データをバックテストしました。戦略の核心ロジックは、MACDのゴールデンクロスが買い信号を発し、MACDのデッドクロス、固定損切り、または固定利確が決済信号を発するというものです。バックテストの結果は次のように示されています。

1. SUIとTRXの戦略のパフォーマンスが最も優れており、累積リターンはどちらも100%を超え、良好なトレンドフォロー能力を示しています。

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2. Buy and Hold戦略に比べて、MACD戦略はボックス相場でタイムリーに退出し、相場の調整を効果的に防御し、堅実な蓄積を達成します。

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3. ストラテジーは中高ボラティリティの通貨でも良好な適応性を持ち、上昇の波を捉えるだけでなく、深い調整を効果的に回避します。

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4. 多くの通貨の戦略勝率は必ずしも50%を超えていないが、明確なエントリーとエグジットの規律と非対称な利益と損失の構造により、収益の継続的な蓄積が実現された。

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全体的に見て、MACDトレンド戦略は収益性、ドローダウン管理、資金利用効率の間で良好なバランスを達成しており、特に中高ボラティリティでトレンドが不明瞭な市場構造に適しています。将来的には、取引量の確認、移動平均のフィルタリング、多周期信号の共鳴メカニズムをさらに導入し、信号の精度を向上させ、戦略の適応性と拡張性を継続的に強化することができます。

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市場の見通し

暗号資産市場全体は構造的に強気のパターンを維持しているが、短期的に市場の感情は慎重に傾いており、資金の流入は保守的なペースで進んでいる。今後の動きは資金面と取引構造のさらなる進展に大きく依存する、特に取引量の合致、資金コストの回復、ポジションの安定性などの要因において。現在の構造は強気だが意見の相違が高まっている重要な局面において、短期戦略はリズムの把握とリスク管理により一層注意を払うべきであり、トレンドツールとポジション管理を柔軟に組み合わせて、複雑な市場環境の中で確実性のある機会を着実に探るべきである。

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