XRPFi: Nova Direção para o Desenvolvimento de DeFi no Ecossistema XRP
Recentemente, a conferência XRP Ledger Apex 2025 foi realizada em Cingapura, e o conceito "XRPFi" gerou amplas discussões. XRPFi combina XRP com Finanças Descentralizadas (DeFi ) e é visto como uma nova forma de ativar este ativo criptográfico consagrado, impulsionando o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem um valor de mercado próximo de 134,4 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com o maior valor de mercado, após o Bitcoin. Embora o XRP tenha encontrado aplicação no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, a falta de suporte a contratos inteligentes a longo prazo no espaço on-chain dificultou sua integração no ecossistema principal de Finanças Descentralizadas.
Com a melhoria do ambiente regulatório, o desenvolvimento de stablecoins e a expectativa do mercado em relação ao ETF do XRP, os investidores estão cada vez mais atentos ao futuro do XRP. Algumas instituições e investidores individuais começaram a explorar como aumentar o rendimento e a eficiência do uso do XRP através das Finanças Descentralizadas, promovendo a formação e o desenvolvimento do conceito de XRPFi.
Flare Network: A infraestrutura do XRPFi
No processo de desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network desempenha um papel crucial como fornecedor de infraestrutura. O XRP Ledger (XRPL), embora se destaque em velocidade e estabilidade, apresenta limitações inerentes em termos de combinabilidade e funcionalidades contratuais necessárias para as Finanças Descentralizadas. A Flare capacita o XRP através da tecnologia, tornando-se o núcleo conectivo entre o XRPL tradicional e o ecossistema multi-chain de Finanças Descentralizadas.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar a interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP em FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo assim a integração perfeita com protocolos de empréstimo descentralizado, negociação e derivativos. Isso permite que os detentores de XRP participem de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, o Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após a pareação do USD₮0 com o XRP, não só pode ser utilizado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais para empréstimos, mas também conecta o ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com os dados, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, com um volume de fornecimento atual de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior.
A Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": USD₮0 fornece a fonte de capital, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, promovendo mais aplicações de Finanças Descentralizadas e cenários reais, alimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja introduzir ativos não inteligentes como Bitcoin e Dogecoin em seu ecossistema, expandindo os cenários de aplicação desses ativos no campo das Finanças Descentralizadas.
Matriz de Rendimento XRPFi: CeDeFi e Estratégias On-Chain em Paralelo
Enquanto constrói a compatibilidade na rede Flare, algumas plataformas desenvolveram mecanismos de rendimento completos em torno do XRP, tentando preencher as lacunas do XRP no passado em termos de rendimentos e produtos financeiros. Até 8 de junho, uma plataforma já atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A plataforma oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro é principalmente gerido através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos para uma plataforma de negociação centralizada para realizar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os ganhos são reembolsados às contas dos usuários após a liquidação fora da cadeia.
E na área de rendimentos em cadeia, a plataforma está ativamente conectando-se ao ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você ganha juros ou recompensas nativas. Os mutuários usam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de Rendimento com Stablecoins: Utilizar XRP como colateral para emprestar stablecoins (como USDC), e depois alocar em protocolos de rendimento de stablecoins. A plataforma adota uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: Os usuários podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica o processo operacional complicado através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a plataforma está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além do pool central que inclui ativos principais como XRP e USDC, está previsto o lançamento de vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Mecanismo de Segurança
Devido ao fato de o XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, seu mecanismo de segurança tornou-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a plataforma utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, escolhemos prestadores de serviços líderes do setor e garantimos a segurança dos ativos por meio de gestão de carteiras frias, verificação na blockchain e isolamento de falências. Na operação de quantificação, adotamos um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre várias equipes, e a maior parte das operações é projetada como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em condições não extremas.
Além disso, todas as partes colaboradoras devem passar por uma diligência rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Conclusão
A aparição do XRPFi preencheu a lacuna de "alta capitalização de mercado, baixo uso na cadeia" que existia há muito tempo. Através da inovação tecnológica, o XRP conseguiu entrar no ecossistema DeFi. Algumas plataformas estão a construir um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentável, incluindo rendimento CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não só possuem um caminho real, mas também investem recursos para aumentar a segurança e a experiência do utilizador.
O desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente de ativar o XRP e o desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em estágio inicial. Embora a linha de produtos de alguns projetos seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser validadas. Como uma tentativa de integrar ativos antigos em uma nova narrativa, o futuro do XRPFi merece atenção contínua.
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TokenBeginner'sGuide
· 08-02 04:21
Pequeno lembrete: Ao entrar no mercado de Finanças Descentralizadas, é necessário ter cautela. De acordo com as estatísticas da Galaxy Research, 92% dos investidores perdem o capital devido a operações inadequadas. Recomenda-se começar pelos conceitos básicos de XRP e avaliar racionalmente os riscos e os retornos.
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GamefiHarvester
· 08-02 04:19
Após três anos a acumular, finalmente chegou a hora do XRP florescer!
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ApeShotFirst
· 08-02 04:02
bull批啊 xrp vai até à lua吧 bull run稳了
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PanicSeller
· 08-02 04:01
Mais uma vez o velho Rui vem a especular sobre conceitos. Conseguirá?
XRPFi: A nova direção DeFi para ativar o ecossistema XRP
XRPFi: Nova Direção para o Desenvolvimento de DeFi no Ecossistema XRP
Recentemente, a conferência XRP Ledger Apex 2025 foi realizada em Cingapura, e o conceito "XRPFi" gerou amplas discussões. XRPFi combina XRP com Finanças Descentralizadas (DeFi ) e é visto como uma nova forma de ativar este ativo criptográfico consagrado, impulsionando o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem um valor de mercado próximo de 134,4 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com o maior valor de mercado, após o Bitcoin. Embora o XRP tenha encontrado aplicação no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, a falta de suporte a contratos inteligentes a longo prazo no espaço on-chain dificultou sua integração no ecossistema principal de Finanças Descentralizadas.
Com a melhoria do ambiente regulatório, o desenvolvimento de stablecoins e a expectativa do mercado em relação ao ETF do XRP, os investidores estão cada vez mais atentos ao futuro do XRP. Algumas instituições e investidores individuais começaram a explorar como aumentar o rendimento e a eficiência do uso do XRP através das Finanças Descentralizadas, promovendo a formação e o desenvolvimento do conceito de XRPFi.
Flare Network: A infraestrutura do XRPFi
No processo de desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network desempenha um papel crucial como fornecedor de infraestrutura. O XRP Ledger (XRPL), embora se destaque em velocidade e estabilidade, apresenta limitações inerentes em termos de combinabilidade e funcionalidades contratuais necessárias para as Finanças Descentralizadas. A Flare capacita o XRP através da tecnologia, tornando-se o núcleo conectivo entre o XRPL tradicional e o ecossistema multi-chain de Finanças Descentralizadas.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar a interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP em FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo assim a integração perfeita com protocolos de empréstimo descentralizado, negociação e derivativos. Isso permite que os detentores de XRP participem de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, o Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após a pareação do USD₮0 com o XRP, não só pode ser utilizado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais para empréstimos, mas também conecta o ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com os dados, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, com um volume de fornecimento atual de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior.
A Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": USD₮0 fornece a fonte de capital, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, promovendo mais aplicações de Finanças Descentralizadas e cenários reais, alimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja introduzir ativos não inteligentes como Bitcoin e Dogecoin em seu ecossistema, expandindo os cenários de aplicação desses ativos no campo das Finanças Descentralizadas.
Matriz de Rendimento XRPFi: CeDeFi e Estratégias On-Chain em Paralelo
Enquanto constrói a compatibilidade na rede Flare, algumas plataformas desenvolveram mecanismos de rendimento completos em torno do XRP, tentando preencher as lacunas do XRP no passado em termos de rendimentos e produtos financeiros. Até 8 de junho, uma plataforma já atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A plataforma oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro é principalmente gerido através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos para uma plataforma de negociação centralizada para realizar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os ganhos são reembolsados às contas dos usuários após a liquidação fora da cadeia.
E na área de rendimentos em cadeia, a plataforma está ativamente conectando-se ao ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você ganha juros ou recompensas nativas. Os mutuários usam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de Rendimento com Stablecoins: Utilizar XRP como colateral para emprestar stablecoins (como USDC), e depois alocar em protocolos de rendimento de stablecoins. A plataforma adota uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: Os usuários podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica o processo operacional complicado através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a plataforma está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além do pool central que inclui ativos principais como XRP e USDC, está previsto o lançamento de vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Mecanismo de Segurança
Devido ao fato de o XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, seu mecanismo de segurança tornou-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a plataforma utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, escolhemos prestadores de serviços líderes do setor e garantimos a segurança dos ativos por meio de gestão de carteiras frias, verificação na blockchain e isolamento de falências. Na operação de quantificação, adotamos um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre várias equipes, e a maior parte das operações é projetada como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em condições não extremas.
Além disso, todas as partes colaboradoras devem passar por uma diligência rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Conclusão
A aparição do XRPFi preencheu a lacuna de "alta capitalização de mercado, baixo uso na cadeia" que existia há muito tempo. Através da inovação tecnológica, o XRP conseguiu entrar no ecossistema DeFi. Algumas plataformas estão a construir um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentável, incluindo rendimento CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não só possuem um caminho real, mas também investem recursos para aumentar a segurança e a experiência do utilizador.
O desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente de ativar o XRP e o desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em estágio inicial. Embora a linha de produtos de alguns projetos seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser validadas. Como uma tentativa de integrar ativos antigos em uma nova narrativa, o futuro do XRPFi merece atenção contínua.