Novas explorações DeFi no ecossistema Polkadot: como o Gigadot libera o potencial de liquidez da cadeia cruzada

No ecossistema Polkadot, a liquidez em cadeia cruzada e a eficiência dos ativos têm sido os principais desafios enfrentados pelas aplicações de Finanças Descentralizadas. Para resolver esse problema, dois projetos focados em diferentes áreas uniram forças e lançaram o inovador produto DeFi Gigadot. Este produto oferece aos usuários DOT uma forma mais eficiente de utilização de fundos através de operações de um clique e um mecanismo de múltiplos rendimentos, ao mesmo tempo que inicia uma nova exploração das Finanças Descentralizadas em cadeia cruzada no Polkadot.

Após o lançamento do Gigadot, a resposta do mercado foi entusiástica, com o valor total bloqueado (TVL) ultrapassando os 35 milhões de dólares, tornando-se um dos projetos experimentais mais notáveis dentro do ecossistema. Em um evento online recente, dois responsáveis pelo projeto analisaram profundamente a lógica do produto, a implementação técnica e o significado ecológico do Gigadot, permitindo-nos entender completamente este novo produto de Finanças Descentralizadas em Polkadot.

A filosofia e a origem do Gigadot

A ideia central da Gigadot é "uma implantação, múltiplos rendimentos". Tradicionalmente, os usuários precisavam investir DOT separadamente em staking, empréstimos ou pools de liquidez, um processo complicado e com baixa utilização de ativos. O surgimento da Gigadot simplificou esses caminhos operacionais complexos, permitindo que os usuários obtivessem múltiplas fontes de rendimento através de operações simples.

No ecossistema Polkadot, o DOT é o principal ativo de staking. No passado, uma vez que o DOT era empenhado, essa parte do ativo não podia ser utilizada para outros fins. O lançamento do vDOT resolveu esse problema e construiu uma cadeia de aplicação exclusiva para fornecer suporte à liquidez. Para aumentar ainda mais a eficiência, a equipe de desenvolvimento projetou um novo mecanismo semelhante a um pool de stablecoins, permitindo a conversão livre entre DOT e vDOT a uma taxa de câmbio em tempo real, aumentando a liquidez e permitindo que o vDOT seja utilizado como ativo de colateral para empréstimos.

A Gigadot, com base nisso, conectou ainda mais o pool de liquidez ao módulo de empréstimos. Os usuários podem colocar DOT em stake como vDOT, formando LP com a aDOT, e depois usar o LP como garantia para emprestar fundos, realizando um uso cíclico e obtendo dupla rentabilidade de staking e empréstimos.

Como o Gigadot está resolvendo o problema de liquidez da cadeia cruzada?

Um dos objetivos de design da Gigadot é integrar e ampliar as vias de rendimento. Ao revisar os primeiros dias do ecossistema Polkadot, muitas equipes desenvolveram LST, construíram pools de liquidez e concederam incentivos, formando uma série de linhas de produtos mutuamente desconectadas. A Gigadot, através da integração direta do vDOT maduro, aproveitando a comunicação cadeia cruzada XCM e o mecanismo de segurança compartilhada do Polkadot, economizou custos de desenvolvimento e incentivo, demonstrando as vantagens da colaboração modular do Polkadot.

No futuro, a plataforma suportará "staking com um clique", permitindo que os usuários realizem operações diretamente na sua plataforma, com o sistema comunicando-se automaticamente com os projetos relevantes através do XCM e retornando vDOT, melhorando significativamente a experiência do usuário. Vale a pena notar que o preço em cadeia do vDOT não depende de oráculos tradicionais, mas sim da sincronização de dados em tempo real através do XCM, tornando-o mais seguro e resistente a manipulações.

Arquitetura Técnica e Garantia de Segurança

Gigadot é um produto complexo, que contém múltiplos níveis de funcionalidade. É composto por duas classes de ativos: uma classe são os derivados de DOT de outras cadeias (como vDOT), e a outra classe são os ativos derivados de DOT na forma ERC-20 do mercado de empréstimos próprio. Esses ativos se juntam ao pool de estabilidade como colateral, participando do mercado de empréstimos.

Gigadot é um token ERC-20 baseado no mecanismo Rebase, cujo valor é ajustado automaticamente com os rendimentos dos ativos subjacentes. Normalmente, ativos em cadeia cruzada precisam ser encapsulados (wrapping), mas o Gigadot ocultou esse processo complexo através de um design de um clique. Com o avanço do Polkadot Asset Hub, no futuro, o suporte à cadeia cruzada será ainda mais otimizado, mantendo uma experiência do usuário simplificada.

Em termos de segurança, o Gigadot beneficia do mecanismo de segurança compartilhada da cadeia principal Polkadot, sem preocupações com a segurança dos ativos subjacentes.

Como maximizar os ganhos do Gigadot?

Gigadot implementou a agregação de várias fontes de rendimento, que atualmente incluem: juros de empréstimos, rendimentos de staking, taxas de transação, tokens de incentivo e valorização de ativos. Os usuários também podem amplificar os rendimentos através da estratégia "Looping": usando Gigadot como colateral, emprestando DOT, e então trocando-o por mais Gigadot, repetindo a operação várias vezes, assim acumulando rendimentos.

É importante notar que, devido à alta correlação de preços entre os quatro ativos vDOT, aDOT, Gigadot e DOT, eles tendem a flutuar de forma sincronizada durante a volatilidade do mercado, o que reduz o risco de liquidação. Além disso, alguns projetos estabeleceram painéis de monitoramento de ativos transparentes, onde os usuários podem verificar a qualquer momento a taxa de reserva do vDOT, o estado de staking e outras informações, garantindo que cada ativo tenha 100% de suporte de reserva em cadeia.

A evolução do mecanismo Polkadot e seu impacto no Gigadot

Apesar de a Polkadot estar constantemente a realizar atualizações técnicas, ainda não há atualizações que tenham um impacto destrutivo sobre o Gigadot, e a arquitetura geral apresenta uma boa resiliência. Com o desenvolvimento do ecossistema, cada vez mais utilizadores começam a participar em produtos de LP e DeFi, e o Gigadot oferece novas utilidades para o DOT, trazendo formas de participação no ecossistema mais ricas.

Atualmente, alguns projetos estão colaborando para promover a migração do sistema de staking da Relay Chain para o Asset Hub. Além disso, a Polkadot também está promovendo algumas atualizações significativas, como suporte assíncrono (async backing), redução do tempo de bloco para 6 segundos, e ajustes no mecanismo de staking. Embora as atualizações tecnológicas sejam frequentes, o mecanismo de staking central continua estável e se adapta ativamente ao novo sistema.

O futuro e o planejamento de produtos da Gigadot

No futuro, haverá mais produtos da série GIGA a serem lançados. Atualmente, está em planejamento a introdução do vBNC no pool de estabilidade e a utilização de um mecanismo similar ao Gigadot para aumentar sua liquidez. Além disso, o Gigadot também pode ser um dos ativos de colateral importantes para a moeda estável Hollar.

Hollar é uma stablecoin colateralizada em excesso que define uma taxa de juros anual fixa, sendo mais adequada para a estimativa de custos dos usuários em comparação com ativos de taxa de juros flutuante como USDT/USDC. Este mecanismo também tem potencial para impulsionar o surgimento de mais novos casos de uso, como a utilização do Hollar como taxa de transação ou ativo de liquidação estável para integração.

Mecanismo de financiamento para desenvolvedores

Para os desenvolvedores interessados em participar da construção do ecossistema, alguns projetos adotam o mecanismo OpenGov para gerenciar financiamento. É aconselhável que os desenvolvedores iniciem discussões na plataforma comunitária antes de começar o desenvolvimento formal, para entender o nível de interesse dos detentores de tokens nas ideias do projeto, evitando assim investir muito tempo apenas para descobrir que a comunidade não apoia. No geral, há caminhos claros de recompensas e apoio dentro do ecossistema, e os desenvolvedores são bem-vindos a participar ativamente.

Conclusão

Gigadot não é apenas uma tentativa de integração de funcionalidades, mas também uma exploração profunda e uma prática de produtos do potencial de colaboração em cadeia cruzada do Polkadot. Através da combinação com um clique, integração em cadeia cruzada e múltiplos rendimentos, trouxe verdadeira combinabilidade de Finanças Descentralizadas para o Polkadot. No futuro, o Polkadot continuará a demonstrar seu valor único de modularidade e combinabilidade, impulsionando todo o ecossistema em direção a um futuro financeiro mais aberto e eficiente.