Análise do protocolo USUAL: uma nova variante do Esquema Ponzi
O protocolo USUAL é um esquema Ponzi disfarçado de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA. Este protocolo emitiu um total de 5 tipos de tokens:
USUAL - token de governança ( moeda )
USD0 - moeda estável( realmente inútil)
USD0++ - Token de "obrigações do governo" a 4 anos
USUALX - Versão de staking USUAL
USUAL* - Token exclusivo para a equipe e investidores
O protocolo afirma que pode trazer um rendimento estável de 4% dos títulos do Tesouro dos EUA para a blockchain, sem necessidade de autorização e KYC. Mas na realidade, oferece até 70% de rendimento através do token USUAL para atrair usuários.
Os usuários podem cunhar USD0++ em uma proporção de 1:1, enquanto recebem USUAL como recompensa. A equipe do projeto fixou o preço do oráculo USD0++ em 1 dólar em várias plataformas, induzindo os usuários a acreditarem que USD0++ pode ser resgatado a qualquer momento em uma proporção de 1:1.
Alguns usuários começaram a fazer operações alavancadas, como um grande investidor que usou 27 milhões de dólares para minerar 130 milhões de USD0++, obtendo diariamente mais de 100 mil dólares em lucros.
No entanto, a equipe do projeto anunciou de repente o fechamento do canal de resgate 1:1 USD0++, podendo sair apenas a um preço de 0,87 dólares. Isso significa que 13% dos 2 bilhões de dólares em TVL, aproximadamente 260 milhões de dólares, foram retirados pela equipe do projeto.
Esses fundos serão alocados para os detentores de USUALX. Ao mesmo tempo, existe um token chamado USUAL*, destinado apenas à equipe e investidores, que possui mais direitos. A equipe já lucrou pelo menos 72 milhões de dólares dessa forma.
O motivo pelo qual a equipe do projeto adotou esse tipo de abordagem é porque o Esquema Ponzi é insustentável. O preço do USUAL continua a cair, e o protocolo enfrenta uma espiral da morte. Ao "roubar" o TVL e distribuí-lo aos stakers, é possível estabilizar a situação temporariamente.
Esta operação prejudicou todos os participantes, incluindo detentores de USD0++, traders alavancados e provedores de liquidez. O único beneficiário é a equipe do projeto.
Para aqueles que ainda não tiveram contato com o USUAL, não é recomendado participar. Os usuários que já estão presos devem ou cortar perdas ou acompanhar o projeto até o fim. Mas mesmo que não haja perdas financeiras, haverá um enorme custo de oportunidade. No campo das criptomoedas, que carece de regulação, os responsáveis pelo projeto muitas vezes não têm limites morais.
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Revelação do protocolo USUAL: a armadilha do esquema Ponzi sob a roupa dos títulos do governo
Análise do protocolo USUAL: uma nova variante do Esquema Ponzi
O protocolo USUAL é um esquema Ponzi disfarçado de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA. Este protocolo emitiu um total de 5 tipos de tokens:
O protocolo afirma que pode trazer um rendimento estável de 4% dos títulos do Tesouro dos EUA para a blockchain, sem necessidade de autorização e KYC. Mas na realidade, oferece até 70% de rendimento através do token USUAL para atrair usuários.
Os usuários podem cunhar USD0++ em uma proporção de 1:1, enquanto recebem USUAL como recompensa. A equipe do projeto fixou o preço do oráculo USD0++ em 1 dólar em várias plataformas, induzindo os usuários a acreditarem que USD0++ pode ser resgatado a qualquer momento em uma proporção de 1:1.
Alguns usuários começaram a fazer operações alavancadas, como um grande investidor que usou 27 milhões de dólares para minerar 130 milhões de USD0++, obtendo diariamente mais de 100 mil dólares em lucros.
No entanto, a equipe do projeto anunciou de repente o fechamento do canal de resgate 1:1 USD0++, podendo sair apenas a um preço de 0,87 dólares. Isso significa que 13% dos 2 bilhões de dólares em TVL, aproximadamente 260 milhões de dólares, foram retirados pela equipe do projeto.
Esses fundos serão alocados para os detentores de USUALX. Ao mesmo tempo, existe um token chamado USUAL*, destinado apenas à equipe e investidores, que possui mais direitos. A equipe já lucrou pelo menos 72 milhões de dólares dessa forma.
O motivo pelo qual a equipe do projeto adotou esse tipo de abordagem é porque o Esquema Ponzi é insustentável. O preço do USUAL continua a cair, e o protocolo enfrenta uma espiral da morte. Ao "roubar" o TVL e distribuí-lo aos stakers, é possível estabilizar a situação temporariamente.
Esta operação prejudicou todos os participantes, incluindo detentores de USD0++, traders alavancados e provedores de liquidez. O único beneficiário é a equipe do projeto.
Para aqueles que ainda não tiveram contato com o USUAL, não é recomendado participar. Os usuários que já estão presos devem ou cortar perdas ou acompanhar o projeto até o fim. Mas mesmo que não haja perdas financeiras, haverá um enorme custo de oportunidade. No campo das criptomoedas, que carece de regulação, os responsáveis pelo projeto muitas vezes não têm limites morais.