À medida que a insustentabilidade dos projetos de alta rentabilidade se torna mais evidente no mercado em baixa, e o valor total bloqueado no setor DeFi encolhe drasticamente, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA), liderada pela MakerDAO, começa a se desenvolver gradualmente. O mercado volta sua atenção para os ativos do mundo real, especialmente os títulos do Tesouro dos EUA, que são ativos de baixo risco, com rendimentos estáveis e escaláveis.
Neste contexto, a Ondo Finance surgiu como um projeto líder na área de RWA. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que irá desbloquear a circulação de tokens ONDO no dia 18, e em seguida, uma plataforma de negociação também anunciou que incluirá a Ondo Finance (ONDO) em seu plano de listagem. Esta decisão deve trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo de investimento em tokenização de RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023, com o objetivo de oferecer oportunidades de investimento de nível institucional a uma ampla gama de investidores. Ondo traz produtos de fundos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, oferecendo aos investidores on-chain uma alternativa além das stablecoins, permitindo que os detentores, e não os emissores, obtenham a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas, o valor total de mercado da pista de títulos do governo dos EUA (RWA) cresceu rapidamente de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do governo dos EUA (RWA), ocupando o terceiro lugar no mercado.
Produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou produtos de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA com o token $OUSG e de fundos do mercado monetário com o token $OMMF, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em títulos e em títulos do Tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de notas tokenizadas garantidas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista de bancos – a stablecoin $USDY. A inovação do USDY reside em fornecer aos investidores globais uma ferramenta de investimento sem permissão que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimentos em dólares.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que passaram pelo KYC. Para resolver este problema, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateralizado em stablecoins para tokens que necessitam de investimento licenciado, permitindo a participação não permissiva no backend do protocolo.
Stablecoin de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes consistindo em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar, podendo obter rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA enquanto mantêm a base em dólares. Atualmente, o valor total bloqueado do $USDY atinge 65,37 milhões de dólares.
Tokenização de fundos de dívida americana $OUSG
$OUSG é um fundo de título dos EUA tokenizado voltado para usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do governo de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de poderem participar, e o total de valor bloqueado atingiu 114 milhões de dólares.
mercado de fundos de moeda tokenizada $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente haja informações limitadas, pode-se supor que se trata de um fundo de mercado monetário regulamentado, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo, baseado em um conhecido protocolo de empréstimo. Devido ao fato de que os produtos front-end da Ondo requerem acesso KYC, a Ondo colabora com a Flux Finance no back-end, oferecendo serviços de empréstimo colateral para tokens como OUSG, que requerem permissão, com USDC, USDT, DAI e FRAX. A outra extremidade do protocolo de empréstimo não requer permissão, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o valor total de ativos bloqueados da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o valor total de ativos bloqueados do seu protocolo de empréstimos Flux Finance atingindo 24,32 milhões de dólares e o valor dos empréstimos chegando a 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
trajetória de financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-colaboradores de um conhecido banco de investimento. Os fundadores eram vice-presidentes da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe possuem ampla experiência em várias instituições financeiras renomadas e protocolos DeFi.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de investimento em criptomoedas, com a participação de várias instituições de investimento renomadas.
Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento Série A de 20 milhões de dólares, liderada por duas instituições de investimento conhecidas, com a participação de várias instituições de investimento renomadas do setor.
No dia 12 de maio de 2022, a Ondo concluiu um financiamento de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma determinada plataforma, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
economia de tokens
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de unidades, com um suprimento inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial dos tokens.
Os tokens dos investidores privados (excluindo os investidores da rodada ICO) e dos principais colaboradores serão bloqueados por pelo menos 12 meses e serão liberados ao longo dos próximos quatro anos. Os tokens dos investidores da rodada ICO serão totalmente desbloqueados, representando uma parte significativa da oferta circulante inicial.
A distribuição de tokens é a seguinte: investidores da rodada ICO (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores privados (12,9%).
Perspectivas
A equipe do projeto Ondo possui uma formação de elite e apoio de capitais de alto nível, o que estabelece sua posição no campo dos títulos do tesouro americano (RWA). O projeto tem alta conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se baseia em modelos consolidados. A visão estratégica da Ondo ao entrar precocemente no campo dos títulos do tesouro americano é única; os títulos do tesouro, como ativos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis, são os principais beneficiários da atual pista RWA, e há um amplo espaço para desenvolvimento futuro.
No entanto, a Ondo também enfrenta uma concorrência intensa de seus colegas. Por exemplo, um projeto de stablecoin que foi lançado em setembro de 2023 superou o total de valor bloqueado da Ondo em mais de 4 meses. Além disso, outros projetos também estabeleceram parcerias com vários protocolos DeFi conhecidos através de fundos tokenizados de títulos do Tesouro dos EUA. A Ondo ainda precisa enfrentar o desafio da singularidade do produto, e como expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes é algo a ser aguardado.
No futuro, será interessante observar se a Ondo conseguirá utilizar incentivos em tokens para criar uma roda de crescimento, bem como a expansão de negócios além dos ativos reais (RWA) em dívida pública dos EUA.
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Ondo Finance em ascensão: a nova estrela do setor RWA invade o mercado de tokenização de dívidas públicas dos EUA
Ondo Finance: A nova estrela no campo RWA
À medida que a insustentabilidade dos projetos de alta rentabilidade se torna mais evidente no mercado em baixa, e o valor total bloqueado no setor DeFi encolhe drasticamente, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA), liderada pela MakerDAO, começa a se desenvolver gradualmente. O mercado volta sua atenção para os ativos do mundo real, especialmente os títulos do Tesouro dos EUA, que são ativos de baixo risco, com rendimentos estáveis e escaláveis.
Neste contexto, a Ondo Finance surgiu como um projeto líder na área de RWA. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que irá desbloquear a circulação de tokens ONDO no dia 18, e em seguida, uma plataforma de negociação também anunciou que incluirá a Ondo Finance (ONDO) em seu plano de listagem. Esta decisão deve trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo de investimento em tokenização de RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023, com o objetivo de oferecer oportunidades de investimento de nível institucional a uma ampla gama de investidores. Ondo traz produtos de fundos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, oferecendo aos investidores on-chain uma alternativa além das stablecoins, permitindo que os detentores, e não os emissores, obtenham a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas, o valor total de mercado da pista de títulos do governo dos EUA (RWA) cresceu rapidamente de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do governo dos EUA (RWA), ocupando o terceiro lugar no mercado.
Produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou produtos de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA com o token $OUSG e de fundos do mercado monetário com o token $OMMF, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em títulos e em títulos do Tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de notas tokenizadas garantidas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista de bancos – a stablecoin $USDY. A inovação do USDY reside em fornecer aos investidores globais uma ferramenta de investimento sem permissão que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimentos em dólares.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados estão disponíveis apenas para clientes que passaram pelo KYC. Para resolver este problema, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateralizado em stablecoins para tokens que necessitam de investimento licenciado, permitindo a participação não permissiva no backend do protocolo.
Stablecoin de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes consistindo em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar, podendo obter rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA enquanto mantêm a base em dólares. Atualmente, o valor total bloqueado do $USDY atinge 65,37 milhões de dólares.
Tokenização de fundos de dívida americana $OUSG
$OUSG é um fundo de título dos EUA tokenizado voltado para usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do governo de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de poderem participar, e o total de valor bloqueado atingiu 114 milhões de dólares.
mercado de fundos de moeda tokenizada $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente haja informações limitadas, pode-se supor que se trata de um fundo de mercado monetário regulamentado, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo, baseado em um conhecido protocolo de empréstimo. Devido ao fato de que os produtos front-end da Ondo requerem acesso KYC, a Ondo colabora com a Flux Finance no back-end, oferecendo serviços de empréstimo colateral para tokens como OUSG, que requerem permissão, com USDC, USDT, DAI e FRAX. A outra extremidade do protocolo de empréstimo não requer permissão, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o valor total de ativos bloqueados da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o valor total de ativos bloqueados do seu protocolo de empréstimos Flux Finance atingindo 24,32 milhões de dólares e o valor dos empréstimos chegando a 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
trajetória de financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-colaboradores de um conhecido banco de investimento. Os fundadores eram vice-presidentes da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe possuem ampla experiência em várias instituições financeiras renomadas e protocolos DeFi.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de investimento em criptomoedas, com a participação de várias instituições de investimento renomadas.
Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento Série A de 20 milhões de dólares, liderada por duas instituições de investimento conhecidas, com a participação de várias instituições de investimento renomadas do setor.
No dia 12 de maio de 2022, a Ondo concluiu um financiamento de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma determinada plataforma, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
economia de tokens
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de unidades, com um suprimento inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial dos tokens.
Os tokens dos investidores privados (excluindo os investidores da rodada ICO) e dos principais colaboradores serão bloqueados por pelo menos 12 meses e serão liberados ao longo dos próximos quatro anos. Os tokens dos investidores da rodada ICO serão totalmente desbloqueados, representando uma parte significativa da oferta circulante inicial.
A distribuição de tokens é a seguinte: investidores da rodada ICO (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores privados (12,9%).
Perspectivas
A equipe do projeto Ondo possui uma formação de elite e apoio de capitais de alto nível, o que estabelece sua posição no campo dos títulos do tesouro americano (RWA). O projeto tem alta conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura de negociação do $USDY se baseia em modelos consolidados. A visão estratégica da Ondo ao entrar precocemente no campo dos títulos do tesouro americano é única; os títulos do tesouro, como ativos de baixo risco, rendimento estável e escaláveis, são os principais beneficiários da atual pista RWA, e há um amplo espaço para desenvolvimento futuro.
No entanto, a Ondo também enfrenta uma concorrência intensa de seus colegas. Por exemplo, um projeto de stablecoin que foi lançado em setembro de 2023 superou o total de valor bloqueado da Ondo em mais de 4 meses. Além disso, outros projetos também estabeleceram parcerias com vários protocolos DeFi conhecidos através de fundos tokenizados de títulos do Tesouro dos EUA. A Ondo ainda precisa enfrentar o desafio da singularidade do produto, e como expandir mais canais ou lançar produtos mais atraentes é algo a ser aguardado.
No futuro, será interessante observar se a Ondo conseguirá utilizar incentivos em tokens para criar uma roda de crescimento, bem como a expansão de negócios além dos ativos reais (RWA) em dívida pública dos EUA.