Relatório de Pesquisa sobre Friend.tech: Análise do Projeto, Cenário Competitivo e Perspectivas de Investimento

Introdução

A indústria global de redes sociais está a passar por uma expansão significativa. Em 2024, o valor de mercado deverá atingir 2514,5 milhões de dólares, um aumento de 14,8% em relação a 2023. Atualmente, cerca de 62,3% da população global utiliza redes sociais, com um tempo médio de uso diário superior a duas horas.

As redes sociais descentralizadas (DeSoc) trazem uma nova perspectiva para a indústria através de modelos inovadores de monetização de conteúdo e gestão de relações online. Prometem melhorar a privacidade e segurança, e o mais importante, concedem aos criadores controle total sobre os dados e sua monetização.

Embora o conceito de redes sociais descentralizadas não seja algo novo, só em 2023, com os avanços da tecnologia Web3, começou a despertar um amplo interesse. Friend.tech surgiu como uma rede social descentralizada baseada em blockchain, com o objetivo de explorar este mercado emergente. A plataforma conseguiu uma diferenciação ao resolver problemas comuns das redes centralizadas, como a propriedade dos dados do usuário, opções limitadas de privacidade e riscos de censura de conteúdo.

Em 2023, o Friend.tech não apenas alcançou um crescimento significativo, mas a sua escala de receita pode até rivalizar com a de alguns protocolos de topo, oferecendo aos criadores a liberdade de monetizar suas obras de acordo com suas próprias condições.

Este artigo irá analisar profundamente a plataforma, examinar a sua emissão de tokens controversa, comparar com os concorrentes e avaliar o potencial de desenvolvimento e os riscos associados em 2024.

Visão Geral do Projeto

Friend.tech é uma plataforma de socialização descentralizada construída na cadeia Base sob a Coinbase. Ela está intimamente integrada com o X para obter a identidade Web2 dos usuários, permitindo que os usuários potencialmente lucrem com base nessa identidade. Cada usuário na plataforma pode ser tokenizado, e sua influência é diretamente precificada pelo mercado.

É uma das aplicações Web3 mais bem-sucedidas na área do SocialFi, alcançando uma relação receita/depósito líquido sem precedentes, com receitas superiores a 2 milhões de dólares no primeiro mês e depósitos líquidos de 33 milhões de dólares.

O conceito central deste projeto é baseado na economia dos fãs. Os usuários precisam obter um código de convite e depositar 0,01 ETH para começar a usar, sendo o ETH a principal moeda para a compra de ações de outros usuários dentro da aplicação. Essas ações representam uma parte da influência do usuário. Após comprar ações, o comprador pode conversar em particular com o objeto do investimento. Este mecanismo permite que os usuários entrem em contato pessoalmente com os influenciadores que gostam. Além disso, esses tokens chamados de "chaves" ou "ações" podem ser negociados, permitindo que os usuários tenham a oportunidade de lucrar com a crescente popularidade dos criadores de conteúdo.

Para os KOL, eles recebem uma taxa de 5% sempre que alguém compra ou vende suas ações (Key), o que fornece um incentivo financeiro. Para aumentar a receita, os KOL precisam aumentar a atividade de negociação de seu Key. Além disso, 5% pertencem ao Friend.tech, sendo que cada transação de compra e venda é cobrada uma taxa total de 10%.

Apesar de o protocolo de redes sociais descentralizadas ter gerado ampla atenção no ano passado, ele passou por um certo recuo recentemente. Dados on-chain mostram que, desde que atingiu um pico de 539.810 transações diárias em 13 de setembro, a atividade diária do Friend.tech diminuiu claramente. O interesse pela plataforma parece ter enfraquecido.

No entanto, apesar da tendência de queda e de algumas vozes críticas, ainda há uma discussão acalorada entre os usuários do Friend.tech sobre um possível renascimento. Este otimismo vem da expectativa em relação ao airdrop iminente, do anúncio de que os usuários terão total controle sobre os seus tokens e da próxima versão V2, todos recebendo uma resposta positiva da comunidade.

Comparação entre Friend Tech V1 e V2

Friend Tech V1 é uma plataforma social descentralizada inovadora, que conecta influenciadores de criptomoedas com seus seguidores. Os usuários podem criar suas próprias Chaves e comprar e vender as "Chaves" de KOLs para obter potenciais lucros, um modelo que se tornou especialmente popular durante o mercado em baixa. A plataforma gerou cerca de 13 milhões de dólares em taxas a partir de um volume de transações de 130 milhões de dólares, pagando aproximadamente 6 milhões de dólares em receita aos usuários.

No entanto, este modelo também tem desvantagens, principalmente os altos custos envolvidos. Como a compra e venda de ações requerem o pagamento de 10% de taxa, é difícil para os usuários obter lucro, a menos que vendam a um preço muito superior ao preço de compra. Este mecanismo que exige uma alta taxa de rotatividade para ser rentável resulta em uma experiência do usuário inconsistente, tornando-se, em última análise, um obstáculo para a adesão de novos usuários.

O Friend Tech V2 será lançado a 3 de março de 2024, introduzindo várias novas funcionalidades e alterações. É importante notar que os usuários agora podem obter tokens $FRIEND, o que marca uma atualização significativa. No entanto, este lançamento foi criticado pela falta de informações e orientações claras, especialmente em relação à insuficiência de explicações sobre novos elementos como o "Club".

O Clube é a principal nova funcionalidade na V2, sendo um espaço de grupo possuído e gerido pelos detentores de Chaves. O clube possui autonomia, incluindo a eleição de um presidente para gerir o clube e nomear moderadores. Todas as transações dentro do clube utilizam o token $FRIEND, sendo cobrada uma taxa de 1,5% em cada transação. Isto possibilita a introdução de taxas de recomendação e termos de transação mais flexíveis entre os membros do clube.

No entanto, o processo de implementação e a experiência do usuário não são suaves. Os usuários ficam confusos sobre como reclamar o airdrop, juntar-se ao clube ou até mesmo encontrar clubes já estabelecidos, pois a plataforma não fornece instruções claras ou dicas na interface.

De um modo geral, o V1 alcança um rápido crescimento e receita através de altas taxas, enquanto o V2 visa aumentar a governança e interação dos usuários através de clubes, mas enfrenta desafios na execução e clareza, o que pode afetar sua viabilidade a longo prazo.

Antecedentes da Equipa e Colaboração Estratégica

Friend.Tech foi desenvolvido em agosto de 2023 por duas figuras anônimas com um histórico controverso na comunidade cripto, 0xRacerAlt e shrimppepe. Membros da comunidade apontaram que esses desenvolvedores estiveram envolvidos em um projeto NFT malsucedido. Investigações adicionais mostraram que 0xRacerAlt deletou vários tweets que faziam link para esse projeto NFT e ocupou um cargo oficial no Discord do Kosetto. Essas descobertas levantaram preocupações sobre a sua credibilidade.

Em agosto de 2023, a Friend.tech recebeu investimento da rodada seed da Paradigm, com o valor específico não divulgado, e colaborou com essa empresa de capital de risco para desenvolver ferramentas de interação social online.

Há rumores de que a Friend.tech completou uma rodada de financiamento Série A, com uma avaliação de 50 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento inclui a certificação de tokens, sugerindo a possibilidade futura de emissão de seu próprio token, expectativa que acabou se concretizando.

Controvérsia

O Friend.tech teve origem na prática do desenvolvedor Racer no projeto de mídia social descentralizada TweetDAO. A plataforma permite que os usuários publiquem tweets a partir de contas compartilhadas por meio da posse do NFT "TweetDAO Egg". Embora o projeto tenha ganho uma divulgação viral no início, acabou por declinar, levando ao fechamento das principais contas do Twitter e do site.

Após o TweetDAO, o Racer e o desenvolvedor parceiro Shrimp lançaram o Stealcam, uma plataforma Web3 que permite aos usuários cunhar e comprar NFTs de imagens ocultas. No entanto, devido à dificuldade em manter a receita dos criadores, os desenvolvedores acabaram renomeando o Stealcam para Friend.tech. O Friend.tech foi lançado em maio de 2023, com o objetivo de atrair influenciadores e criadores Web3 que buscam maneiras mais eficazes de monetização de conteúdo, adotando um modelo econômico baseado na oferta e demanda.

No entanto, o Friend.tech inicialmente gerou controvérsia devido a questões obscuras de privacidade e segurança dos dados. A plataforma exige que os usuários baixem um aplicativo que não possui uma política de privacidade imediatamente disponível. Essa falta de transparência levantou preocupações entre os usuários sobre a forma como os dados pessoais são tratados, mas isso foi parcialmente resolvido desde então.

Além disso, a sustentabilidade da plataforma também foi severamente criticada. Inicialmente, o Friend.tech cresceu rapidamente devido à sua estratégia centrada em influenciadores, mas à medida que o calor inicial diminuiu, as dúvidas sobre sua viabilidade a longo prazo aumentaram. Críticos apontaram que a dependência excessiva de influenciadores é um ponto fraco crucial. Se faltar o envolvimento ativo de figuras-chave, o valor da plataforma pode cair.

Esta é também a razão pela qual a atualização V2 está a realizar uma transformação estratégica, passando de um modelo centrado em KOLs para um modelo que dá mais atenção a uma comunidade mais ampla. No entanto, ainda existem questões sobre o envolvimento de utilizadores influentes e o valor real que trazem quando estão inativos.

Além disso, o Friend.tech está a esforçar-se para se diferenciar e reter utilizadores na sua competição com o X, Farcaster e outros concorrentes descentralizados como o Lens.

Do lado positivo, o Friend.tech já possui o seu próprio token, criando oportunidades para negociação e especulação. O projeto tem mais de 160 mil seguidores na plataforma de mídia social X e é promovido ativamente por influenciadores como Hsaka e Ansem, que incentivam outros a experimentar a aplicação. Essa promoção claramente traz benefícios econômicos para eles, mas também indica que o projeto tem potencial para crescimento.

Ao redigir este artigo, a capitalização de mercado do Friend.tech era de 184 milhões de dólares, equivalente à avaliação totalmente diluída. Considerando a rentabilidade fundamental do projeto, o $FRIEND é visto por muitos traders on-chain como um investimento de risco-retorno atraente em comparação com alguns protocolos DeFi ou moedas meme com avaliações mais altas. A participação de investidores renomados, como a Paradigm, aumenta ainda mais a credibilidade do projeto.

Análise de Concorrência: Friend.tech vs Farcaster

Friend.tech obteve um forte apoio inicial e um sucesso significativo ao cobrar altas taxas e oferecer funcionalidades de clubes exclusivos. No entanto, a sua popularidade diminuiu, levantando preocupações sobre como manter o interesse a longo prazo dos usuários. Em contraste, o Farcaster não possui o seu próprio token, mas utiliza o token DEGEN, amplamente aceito dentro do ecossistema. Essa abordagem ajudou o Farcaster a construir uma comunidade fiel semelhante a fóruns da internet tradicional, levando a um crescimento constante no número de usuários e na atividade diária.

De uma forma geral, embora o Friend.tech tenha sido lucrativo nos estágios iniciais, os dados voláteis de usuários geram incerteza sobre o seu futuro. O Farcaster, que se concentra em construir uma comunidade forte com o token DEGEN, parece ter maior probabilidade de alcançar um sucesso duradouro. Isso se deve ao fato de que possui um grupo de usuários leais e uma variedade de casos de uso dentro do ecossistema. À medida que as duas plataformas evoluem e respondem às necessidades dos usuários, o sucesso delas no competitivo mercado SocialFi dependerá da capacidade de adaptação de cada uma.

Economia de tokens

O token $FRIEND é o núcleo do Friend.Tech V2, servindo não apenas como meio de troca, mas também como a chave para atrair a participação da comunidade. Atualmente, a capitalização de mercado e a avaliação totalmente diluída são de 185,26 milhões de dólares. O evento de geração de tokens emitiu um total de 92,63 milhões de unidades, todas alocadas para a comunidade.

A economia de tokens visa promover a participação; os usuários podem ganhar tokens interagindo na plataforma - ao seguir 10 pessoas, recebem 10%, os restantes 90% devem ser obtidos ao aderir ao clube. Isso garante que a distribuição de tokens apoie a participação ativa no ecossistema.

$FRIEND só pode ser negociado dentro do sistema próprio da Friend.Tech, que utiliza uma funcionalidade de troca local com uma taxa de 1,5%. Isso promove a liquidez e garante que a plataforma se beneficie da receita de taxas, mas também exige que os usuários confiem na estabilidade da plataforma.

A funcionalidade Club no Friend.Tech é semelhante a um micro governo, permitindo que os usuários gerenciem e personalizem clubes, desde a definição de nomes até parâmetros econômicos. Esta estrutura suporta a governança descentralizada, com líderes e moderadores do clube eleitos pelos detentores de chaves, refletindo uma transparência semelhante à de uma DAO.

Apesar de manter uma interface de utilizador semelhante à V1, a introdução do token $FRIEND e do clube adiciona novas dimensões de participação e monetização. As transações dentro do clube estão sujeitas a uma taxa de 1,5%, que é distribuída entre os provedores de liquidez e a plataforma, ajudando a manter a saúde financeira do ecossistema e a recompensar os participantes ativos.

Fatores de alta

• Após o recente airdrop controverso e a atualização V2 do Friend Tech, a adoção e a atividade dos usuários aumentaram exponencialmente.

• Embora o valor de mercado seja relativamente baixo, especialmente em comparação com outros projetos e moedas meme que geram menos receita, o $FRIEND apresenta um apelo de valorização de preço para os traders on-chain. Apesar de atualmente não estar listado em bolsas principais, os investidores devem ficar atentos a potenciais oportunidades de listagem em bolsas de topo, o que aumentaria significativamente a disponibilidade do token.

• Friend.Tech é considerado um dos dois aplicativos mais populares na Coinbase L2, com seu concorrente Farcaster avaliado em 1 bilhão de dólares.

• Esta aplicação está na V1