Na onda da tokenização, a Superstate surge silenciosamente como um jogador importante
No atual ciclo do mercado de criptomoedas, a tokenização está se tornando uma tendência atraente, que não apenas chamou a atenção de Wall Street, mas também recebeu o reconhecimento das autoridades reguladoras. Nesta onda de tokenização, a empresa de gestão de ativos Superstate, fundada por Robert Leshner, criador do Compound, baseou-se na conformidade e já se desenvolveu como um participante do mercado de tokenização que não pode ser ignorado, atraindo centenas de milhões de dólares em fluxos de capital.
Lançamento de vários produtos de tokenização, obtendo grande apoio financeiro
Com o aumento da tendência de ativos do mundo real sendo colocados na blockchain, a tokenização está se tornando um novo ponto de crescimento no mercado financeiro global. Desde a fase de prova de conceito até o crescimento explosivo atual de centenas de bilhões de dólares, os ativos do mundo real (RWA) já chamaram a atenção de vários gigantes do setor financeiro tradicional. Nesta onda, a Superstate, que foi fundada há pouco mais de dois anos, já ocupou uma posição significativa no mercado de tokenização.
Superstate é a nova tentativa de Leshner no setor de criptomoedas. Anteriormente, ele era amplamente conhecido por fundar a Compound, uma plataforma que, em junho de 2020, desencadeou uma onda de mineração de liquidez através do mecanismo de "empréstimo é mineração", levando a Compound à posição de liderança no campo DeFi, com um valor total de ativos bloqueados (TVL) que ultrapassou várias dezenas de bilhões de dólares em seu pico.
No entanto, à medida que o mercado DeFi continua em baixa, a atividade dos usuários diminui, a saída de fundos é evidente e o TVL continua a cair, o ecossistema financeiro on-chain, que já foi tão quente, entrou num período de arrefecimento. Nesta maré de recuo, Leshner decidiu deixar a Compound, voltando-se para a pista de RWA mais baseada na realidade, e fundou a Superstate.
Como um dos líderes no campo do DeFi, a Superstate completou duas rodadas de financiamento em suas etapas iniciais, totalizando dezenas de milhões de dólares, com investidores incluindo várias instituições renomadas.
A posição da Superstate é muito clara: desenvolver produtos financeiros em blockchain que sejam acessíveis de maneira compatível com a regulamentação financeira dos Estados Unidos e que estejam ligados a ativos reais, para investidores institucionais. Atualmente, a Superstate lançou três produtos tokenizados, abrangendo três segmentos principais: títulos do governo, arbitragem em criptomoeda e ativos de ações, gradualmente construindo um portfólio diversificado de ativos em blockchain.
Em fevereiro de 2024, a Superstate lançou seu primeiro produto de fundo on-chain, o USTB. Este é um fundo de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, registrado e em conformidade com a SEC, com registro de propriedade regulado pelas leis federais dos EUA. Ao mesmo tempo, seus registros de propriedade existem na forma de Token na Ethereum e são sincronizados diariamente com o valor líquido (NAV) por meio de contratos inteligentes, permitindo que os usuários realizem subscrições, resgates e liquidações on-chain.
USTB destina-se principalmente a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos, suportando a subscrição e resgate em dólares ou na moeda estável USDC, com o produto circulando nas redes Ethereum, Solana e Plume. Em comparação com as moedas estáveis tradicionais de rendimento zero, o USTB oferece um retorno de juros real para fundos em cadeia, enquanto mantém a liquidez em cadeia dos ativos, reduzindo significativamente o custo de oportunidade do capital.
Este design faz com que o USTB se torne um ativo de rendimento básico para um número crescente de protocolos DeFi. Vários projetos conhecidos já incluíram o USTB na sua alocação de ativos ou como ativo de suporte subjacente.
Até 6 de agosto, o volume de ativos sob gestão da USTB aproximou-se de 420 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 4,04% nos últimos 7 dias, destacando-se entre os fundos de tokenização de títulos do governo dos EUA.
Em julho de 2024, a Superstate lançou o segundo produto de investimento, o Superstate Crypto Carry Fund(USCC). Este é um fundo de arbitragem de criptomoeda em cadeia destinado a compradores qualificados, cuja estratégia central é baseada no mecanismo de "cash and carry" tradicional das finanças.
A USCC foca principalmente na base positiva do mercado de futuros de Bitcoin e Ethereum, comprando ativos à vista e vendendo simultaneamente contratos futuros de prazos correspondentes, bloqueando assim o lucro da diferença de preços, e construindo uma carteira de investimentos neutra em risco e de rendimento estável. Além disso, a USCC também integra o staking de Ethereum e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, melhorando a eficiência geral do capital e aumentando a resistência da carteira à volatilidade.
O USCC pode ser considerado uma nova exploração da combinação da composabilidade de ativos em cadeia com a conformidade fora da cadeia. Atualmente, o volume de ativos sob gestão do USCC ultrapassou 220 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anualizada de aproximadamente 16,17%, muito acima da média do setor de produtos de arbitragem tradicionais, e já estabeleceu parcerias com vários protocolos.
Layout de tokenização de ações, promovendo o processo de conformidade
Em maio deste ano, a Superstate expandiu ainda mais sua linha de produtos, entrando no setor de tokenização de ações, lançando a nova plataforma Opening Bell. Esta plataforma permite que ações públicas registradas na SEC sejam emitidas e negociadas diretamente na rede blockchain, inicialmente suportando Solana e, gradualmente, expandindo para mais ecossistemas em cadeia. Os investidores podem manter e negociar esses ativos de ações compatíveis diretamente por meio de carteiras de criptomoedas, permitindo a interação direta entre ações tradicionais e protocolos DeFi. Atualmente, a Opening Bell já firmou parcerias com várias empresas para promover a tokenização de seus ativos acionários em cadeia.
Para impulsionar a adoção da tokenização no mercado financeiro, a Superstate também lançou o Conselho da Indústria Superstate (SIC), atraindo mais de cinquenta membros dos setores tradicional e cripto.
Leshner já via a tendência de fusão entre DeFi e finanças tradicionais durante a época do Compound, mas o progresso foi difícil devido à pressão regulatória. Antes de fundar a Superstate, o Compound tentou lançar produtos de taxa de juro fixa voltados para empresas e instituições, mas acabou fechando devido a razões como a volatilidade do mercado.
Leshner está muito otimista quanto ao potencial da tokenização de ativos. Ele acredita que a tokenização é uma forma mais eficiente de registrar a propriedade, pois não só elimina etapas intermediárias complicadas, mas também reduz significativamente os custos de transação e liquidação. Na sua opinião, a tokenização se tornará a tendência central dos mercados financeiros do futuro, trazendo diversos tipos de ativos para a blockchain, realizando uma estrutura de mercado mais eficiente, transparente e em conformidade.
Ao mesmo tempo, Leshner sempre colocou a conformidade como uma estratégia central. Ele acredita que a regulamentação adequada não deve ser um obstáculo, mas sim uma ferramenta que torna o DeFi mais inclusivo, seguro e amplamente aceito. Ele prevê que, até o final de 2025, o mercado de tokenização de valores mobiliários realmente começará em um ambiente regulatório mais maduro.
Em torno da conformidade, a Superstate intensificou sua ofensiva este ano. Além de se registrar como agente de transferência na SEC dos EUA, com o objetivo de integrar ativos tokenizados ao quadro regulatório financeiro existente, também está promovendo ativamente a superação de políticas de tokenização e a construção de padrões da indústria. Por exemplo, a Superstate uniu-se a uma organização de lobby para apresentar uma proposta chamada Project Open, que propõe permitir a emissão e negociação de valores mobiliários em blockchains públicas, e apresentou uma proposta de quadro legal relevante, defendendo a permissão para levar ativos tradicionais, como ações e obrigações, para a cadeia, e fornecer isenções regulatórias específicas para protocolos de blockchain não custodiados.
Vale a pena mencionar que Leshner também está ativamente envolvido nas atuais e populares jogadas de moeda-ação, incluindo a troca de ações preferenciais da empresa por NFT, bem como a aquisição de ações de empresas de bebidas e a tentativa de estabelecer um plano de tesouraria cripto.
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CryptoNomics
· 20h atrás
*ajusta os óculos* as métricas de velocidade do token do superestado sugerem uma correlação de 76,4% com os fluxos institucionais... estatisticamente significativo, para ser honesto
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PerpetualLonger
· 20h atrás
Outra onda de sinais de bull run, posição completa, Tudo em.
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ParallelChainMaxi
· 20h atrás
O dinheiro está a ir todo para os jogadores em conformidade. Estou azedo.
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SeeYouInFourYears
· 21h atrás
Mataram loucamente... Conformidade realmente pode fazer grandes coisas
Superstate empreender um grande esforço tokenização赛道推出conformidade na cadeia ativos produtos矩阵
Na onda da tokenização, a Superstate surge silenciosamente como um jogador importante
No atual ciclo do mercado de criptomoedas, a tokenização está se tornando uma tendência atraente, que não apenas chamou a atenção de Wall Street, mas também recebeu o reconhecimento das autoridades reguladoras. Nesta onda de tokenização, a empresa de gestão de ativos Superstate, fundada por Robert Leshner, criador do Compound, baseou-se na conformidade e já se desenvolveu como um participante do mercado de tokenização que não pode ser ignorado, atraindo centenas de milhões de dólares em fluxos de capital.
Lançamento de vários produtos de tokenização, obtendo grande apoio financeiro
Com o aumento da tendência de ativos do mundo real sendo colocados na blockchain, a tokenização está se tornando um novo ponto de crescimento no mercado financeiro global. Desde a fase de prova de conceito até o crescimento explosivo atual de centenas de bilhões de dólares, os ativos do mundo real (RWA) já chamaram a atenção de vários gigantes do setor financeiro tradicional. Nesta onda, a Superstate, que foi fundada há pouco mais de dois anos, já ocupou uma posição significativa no mercado de tokenização.
Superstate é a nova tentativa de Leshner no setor de criptomoedas. Anteriormente, ele era amplamente conhecido por fundar a Compound, uma plataforma que, em junho de 2020, desencadeou uma onda de mineração de liquidez através do mecanismo de "empréstimo é mineração", levando a Compound à posição de liderança no campo DeFi, com um valor total de ativos bloqueados (TVL) que ultrapassou várias dezenas de bilhões de dólares em seu pico.
No entanto, à medida que o mercado DeFi continua em baixa, a atividade dos usuários diminui, a saída de fundos é evidente e o TVL continua a cair, o ecossistema financeiro on-chain, que já foi tão quente, entrou num período de arrefecimento. Nesta maré de recuo, Leshner decidiu deixar a Compound, voltando-se para a pista de RWA mais baseada na realidade, e fundou a Superstate.
Como um dos líderes no campo do DeFi, a Superstate completou duas rodadas de financiamento em suas etapas iniciais, totalizando dezenas de milhões de dólares, com investidores incluindo várias instituições renomadas.
A posição da Superstate é muito clara: desenvolver produtos financeiros em blockchain que sejam acessíveis de maneira compatível com a regulamentação financeira dos Estados Unidos e que estejam ligados a ativos reais, para investidores institucionais. Atualmente, a Superstate lançou três produtos tokenizados, abrangendo três segmentos principais: títulos do governo, arbitragem em criptomoeda e ativos de ações, gradualmente construindo um portfólio diversificado de ativos em blockchain.
Em fevereiro de 2024, a Superstate lançou seu primeiro produto de fundo on-chain, o USTB. Este é um fundo de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, registrado e em conformidade com a SEC, com registro de propriedade regulado pelas leis federais dos EUA. Ao mesmo tempo, seus registros de propriedade existem na forma de Token na Ethereum e são sincronizados diariamente com o valor líquido (NAV) por meio de contratos inteligentes, permitindo que os usuários realizem subscrições, resgates e liquidações on-chain.
USTB destina-se principalmente a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos, suportando a subscrição e resgate em dólares ou na moeda estável USDC, com o produto circulando nas redes Ethereum, Solana e Plume. Em comparação com as moedas estáveis tradicionais de rendimento zero, o USTB oferece um retorno de juros real para fundos em cadeia, enquanto mantém a liquidez em cadeia dos ativos, reduzindo significativamente o custo de oportunidade do capital.
Este design faz com que o USTB se torne um ativo de rendimento básico para um número crescente de protocolos DeFi. Vários projetos conhecidos já incluíram o USTB na sua alocação de ativos ou como ativo de suporte subjacente.
Até 6 de agosto, o volume de ativos sob gestão da USTB aproximou-se de 420 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 4,04% nos últimos 7 dias, destacando-se entre os fundos de tokenização de títulos do governo dos EUA.
Em julho de 2024, a Superstate lançou o segundo produto de investimento, o Superstate Crypto Carry Fund(USCC). Este é um fundo de arbitragem de criptomoeda em cadeia destinado a compradores qualificados, cuja estratégia central é baseada no mecanismo de "cash and carry" tradicional das finanças.
A USCC foca principalmente na base positiva do mercado de futuros de Bitcoin e Ethereum, comprando ativos à vista e vendendo simultaneamente contratos futuros de prazos correspondentes, bloqueando assim o lucro da diferença de preços, e construindo uma carteira de investimentos neutra em risco e de rendimento estável. Além disso, a USCC também integra o staking de Ethereum e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, melhorando a eficiência geral do capital e aumentando a resistência da carteira à volatilidade.
O USCC pode ser considerado uma nova exploração da combinação da composabilidade de ativos em cadeia com a conformidade fora da cadeia. Atualmente, o volume de ativos sob gestão do USCC ultrapassou 220 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anualizada de aproximadamente 16,17%, muito acima da média do setor de produtos de arbitragem tradicionais, e já estabeleceu parcerias com vários protocolos.
Layout de tokenização de ações, promovendo o processo de conformidade
Em maio deste ano, a Superstate expandiu ainda mais sua linha de produtos, entrando no setor de tokenização de ações, lançando a nova plataforma Opening Bell. Esta plataforma permite que ações públicas registradas na SEC sejam emitidas e negociadas diretamente na rede blockchain, inicialmente suportando Solana e, gradualmente, expandindo para mais ecossistemas em cadeia. Os investidores podem manter e negociar esses ativos de ações compatíveis diretamente por meio de carteiras de criptomoedas, permitindo a interação direta entre ações tradicionais e protocolos DeFi. Atualmente, a Opening Bell já firmou parcerias com várias empresas para promover a tokenização de seus ativos acionários em cadeia.
Para impulsionar a adoção da tokenização no mercado financeiro, a Superstate também lançou o Conselho da Indústria Superstate (SIC), atraindo mais de cinquenta membros dos setores tradicional e cripto.
Leshner já via a tendência de fusão entre DeFi e finanças tradicionais durante a época do Compound, mas o progresso foi difícil devido à pressão regulatória. Antes de fundar a Superstate, o Compound tentou lançar produtos de taxa de juro fixa voltados para empresas e instituições, mas acabou fechando devido a razões como a volatilidade do mercado.
Leshner está muito otimista quanto ao potencial da tokenização de ativos. Ele acredita que a tokenização é uma forma mais eficiente de registrar a propriedade, pois não só elimina etapas intermediárias complicadas, mas também reduz significativamente os custos de transação e liquidação. Na sua opinião, a tokenização se tornará a tendência central dos mercados financeiros do futuro, trazendo diversos tipos de ativos para a blockchain, realizando uma estrutura de mercado mais eficiente, transparente e em conformidade.
Ao mesmo tempo, Leshner sempre colocou a conformidade como uma estratégia central. Ele acredita que a regulamentação adequada não deve ser um obstáculo, mas sim uma ferramenta que torna o DeFi mais inclusivo, seguro e amplamente aceito. Ele prevê que, até o final de 2025, o mercado de tokenização de valores mobiliários realmente começará em um ambiente regulatório mais maduro.
Em torno da conformidade, a Superstate intensificou sua ofensiva este ano. Além de se registrar como agente de transferência na SEC dos EUA, com o objetivo de integrar ativos tokenizados ao quadro regulatório financeiro existente, também está promovendo ativamente a superação de políticas de tokenização e a construção de padrões da indústria. Por exemplo, a Superstate uniu-se a uma organização de lobby para apresentar uma proposta chamada Project Open, que propõe permitir a emissão e negociação de valores mobiliários em blockchains públicas, e apresentou uma proposta de quadro legal relevante, defendendo a permissão para levar ativos tradicionais, como ações e obrigações, para a cadeia, e fornecer isenções regulatórias específicas para protocolos de blockchain não custodiados.
Vale a pena mencionar que Leshner também está ativamente envolvido nas atuais e populares jogadas de moeda-ação, incluindo a troca de ações preferenciais da empresa por NFT, bem como a aquisição de ações de empresas de bebidas e a tentativa de estabelecer um plano de tesouraria cripto.