XRPFi: Новое направление развития DeFi экосистемы XRP
Недавно в Сингапуре прошла конференция XRP Ledger Apex 2025, на которой концепция "XRPFi" вызвала широкое обсуждение. XRPFi сочетает XRP с децентрализованными финансами ( DeFi ) и рассматривается как новый способ активизации XRP, старого криптоактива, и продвижения экосистемы XRPL и Ripple.
XRP как один из代表ительных активов крипто-рынка в настоящее время имеет капитализацию около 134,4 миллиарда долларов, что делает его второй по капитализации несмарт-контрактной криптовалютой после Bitcoin. Несмотря на то, что XRP получил применение в традиционной финансовой сфере благодаря своей быстрой и низкозатратной способности к международным платежам, в области блокчейна он долгое время испытывал нехватку поддержки смарт-контрактов, что затруднило его интеграцию в основное Децентрализованные финансы экосистему.
С улучшением регуляторной среды, развитием стейблкоинов и ожиданиями рынка относительно ETF на XRP, инвесторы всё больше обращают внимание на будущее XRP. Некоторые институциональные и частные инвесторы начали исследовать, как с помощью Децентрализованных финансов (DeFi) повысить доходность и эффективность использования XRP, что способствовало формированию и развитию концепции XRPFi.
Flare Network: инфраструктура XRPFi
В процессе развития XRPFi сеть Flare играет ключевую роль в качестве поставщика инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL), хотя и демонстрирует отличные результаты по скорости и стабильности, имеет определенные ограничения в отношении композируемости и функциональности контрактов, необходимых для Децентрализованных финансов. Flare, используя технологии, усиливает XRP, становясь центральным узлом, соединяющим традиционный XRPL с многосетевым экосистемой DeFi.
Flare — это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать такие не смарт-контрактные активы, как XRP, в FXRP, придавая им возможность вызова контрактов, что позволяет безшовно интегрироваться в децентрализованные кредитные, торговые и деривативные протоколы. Это позволяет держателям XRP участвовать в стекинге, ликвидном майнинге и других основных доходных мероприятиях на цепочке.
Кроме того, Flare представила стабильную монету USD₮0, которая является нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT, основанного на LayerZero, и обладает нативной кросс-чейн совместимостью. После пары USD₮0 с XRP она может использоваться не только для создания пулов ликвидности и залога для кредитования, но и для подключения к экосистеме USDT, обеспечивая "капитальную основу" с высокой ликвидностью для экосистемы XRPFi.
Согласно данным, экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что стало возможным благодаря запуску USD₮0, в настоящее время объем предложения USD₮0 составляет около 92,1 миллиона долларов. В долгосрочной перспективе, в период с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare увеличится более чем на 400% по сравнению с прошлым годом.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": USD₮0 предоставляет источник капитала, FXRP реализует совместимость контрактов, а их сочетание приносит ликвидность, что в свою очередь способствует развитию более широких Децентрализованных финансов и реальных сценариев, тем самым возвращая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует внедрить такие несмарт-контрактные активы, как биткойн и догикоин, в свою экосистему, расширяя области применения этих активов в сфере Децентрализованных финансов.
XRPFi доходная матрица: CeDeFi и цепочные стратегии в параллельном режиме
В то время как Flare строит совместимость цепочки, некоторые платформы разработали полные механизмы доходности вокруг XRP, пытаясь восполнить пробелы XRP в области начисления процентов и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня, одна из платформ привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в сегменте XRPFi.
Платформа предлагает два основных типа доходных продуктов: доходы CeDeFi и стратегии DeFi на блокчейне. Первые в основном управляют активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как вторые исследуют сценарии доходности на блокчейне, включая заимствование, стратегии со стабильными монетами и ставку.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специализированный адрес, активы хранятся у кастодиана и планово переводятся на централизованную торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, базисная торговля и т.д. Доходы возвращаются на счета пользователей после оффлайн-расчетов.
А в отношении доходов на блокчейне платформа активно интегрируется с экосистемой побочной цепи XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает:
Заем XRP: Получайте проценты или нативные вознаграждения, размещая XRP в аудируемом кредитном соглашении. Заемщики используют другие активы в качестве залога, а платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: использовать XRP в качестве залога для займа стабильных монет (например, USDC), а затем размещать их в протоколах доходности стабильных монет. Платформа использует консервативное соотношение LTV и динамически корректирует позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидная ставка и кредитное плечо: Пользователи могут осуществлять ставку с кредитным плечом в определенных LST пулах с помощью одного нажатия, особенно вокруг токенов сайдчейна. Этот механизм упрощает сложные операционные процессы через автоматизированные контракты, улучшая пользовательский опыт.
Для дальнейшего снижения рисков платформа строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулом активов функционировать независимо, чтобы избежать влияния высоковолатильных активов на стабильность всей системы. В дополнение к основному пулу, содержащему такие основные активы, как XRP и USDC, планируется запустить несколько изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для сельского хозяйства с кредитным плечом, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Механизм безопасности
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-чейн активы, хранение и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектного дизайна. В настоящее время платформа использует многоуровневую систему управления рисками.
В области хранения активов выбираются ведущие сервисные провайдеры отрасли, и для обеспечения безопасности активов используются такие методы, как управление холодным кошельком, онлайновая проверка и изоляция банкротства. В области количественной торговли применяется модель сотрудничества с несколькими стратегиями и командами, и большая часть операций разрабатывается в виде "структуры кредитных договоров", что обеспечивает возможность возврата основного капитала при неэкстремальных условиях.
Кроме того, все партнеры по сотрудничеству должны пройти тщательную проверку, включая оценку исторических результатов, стабильности стратегий, объема активов под управлением и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Заключение
Появление XRPFi заполнило давнюю пустоту XRP в виде "высокой капитализации и низкого использования цепочки". Благодаря технологическим инновациям XRP смог войти в экосистему Децентрализованных финансов. Некоторые платформы строят целый набор устойчивых механизмов дохода, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и т.д., которые не только имеют реальный путь, но и вкладывают ресурсы в повышение безопасности и пользовательского опыта.
Развитие XRPFi отвечает на острую потребность в активизации XRP и экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Хотя у некоторых проектов продукты имеют довольно четкую дорожную карту, общая пользовательская база, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще требуют проверки. Как попытка интеграции старых активов в новый нарратив, перспективы XRPFi заслуживают постоянного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
8
Поделиться
комментарий
0/400
ImpermanentTherapist
· 08-05 03:45
Медвежий рынок巨亏就该Пополнение маржи
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrier
· 08-05 03:30
Традиционные игры подошли к концу
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBard
· 08-05 00:42
старый пес наконец-то учится новым дфи трюкам... но не слишком ли поздно для xrp, если честно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenBeginner'sGuide
· 08-02 04:21
Вежливое напоминание: при входе на рынок Децентрализованные финансы необходимо быть осторожным. Согласно статистике Galaxy Research, 92% инвесторов теряют本金 из-за неправильных действий. Рекомендуется начать с изучения базовых понятий XRP и разумно оценивать риски и доходность.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GamefiHarvester
· 08-02 04:19
Наконец-то спустя три года накопления XRP, он зацвел!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeShotFirst
· 08-02 04:02
Бычий рынок, да XRP на луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller
· 08-02 04:01
Снова старый Руй пришел поднимать концепцию. Сможет ли он?
XRPFi: Новый путь Децентрализованных финансов для активации экосистемы XRP
XRPFi: Новое направление развития DeFi экосистемы XRP
Недавно в Сингапуре прошла конференция XRP Ledger Apex 2025, на которой концепция "XRPFi" вызвала широкое обсуждение. XRPFi сочетает XRP с децентрализованными финансами ( DeFi ) и рассматривается как новый способ активизации XRP, старого криптоактива, и продвижения экосистемы XRPL и Ripple.
XRP как один из代表ительных активов крипто-рынка в настоящее время имеет капитализацию около 134,4 миллиарда долларов, что делает его второй по капитализации несмарт-контрактной криптовалютой после Bitcoin. Несмотря на то, что XRP получил применение в традиционной финансовой сфере благодаря своей быстрой и низкозатратной способности к международным платежам, в области блокчейна он долгое время испытывал нехватку поддержки смарт-контрактов, что затруднило его интеграцию в основное Децентрализованные финансы экосистему.
С улучшением регуляторной среды, развитием стейблкоинов и ожиданиями рынка относительно ETF на XRP, инвесторы всё больше обращают внимание на будущее XRP. Некоторые институциональные и частные инвесторы начали исследовать, как с помощью Децентрализованных финансов (DeFi) повысить доходность и эффективность использования XRP, что способствовало формированию и развитию концепции XRPFi.
Flare Network: инфраструктура XRPFi
В процессе развития XRPFi сеть Flare играет ключевую роль в качестве поставщика инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL), хотя и демонстрирует отличные результаты по скорости и стабильности, имеет определенные ограничения в отношении композируемости и функциональности контрактов, необходимых для Децентрализованных финансов. Flare, используя технологии, усиливает XRP, становясь центральным узлом, соединяющим традиционный XRPL с многосетевым экосистемой DeFi.
Flare — это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать такие не смарт-контрактные активы, как XRP, в FXRP, придавая им возможность вызова контрактов, что позволяет безшовно интегрироваться в децентрализованные кредитные, торговые и деривативные протоколы. Это позволяет держателям XRP участвовать в стекинге, ликвидном майнинге и других основных доходных мероприятиях на цепочке.
Кроме того, Flare представила стабильную монету USD₮0, которая является нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT, основанного на LayerZero, и обладает нативной кросс-чейн совместимостью. После пары USD₮0 с XRP она может использоваться не только для создания пулов ликвидности и залога для кредитования, но и для подключения к экосистеме USDT, обеспечивая "капитальную основу" с высокой ликвидностью для экосистемы XRPFi.
Согласно данным, экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что стало возможным благодаря запуску USD₮0, в настоящее время объем предложения USD₮0 составляет около 92,1 миллиона долларов. В долгосрочной перспективе, в период с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare увеличится более чем на 400% по сравнению с прошлым годом.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": USD₮0 предоставляет источник капитала, FXRP реализует совместимость контрактов, а их сочетание приносит ликвидность, что в свою очередь способствует развитию более широких Децентрализованных финансов и реальных сценариев, тем самым возвращая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует внедрить такие несмарт-контрактные активы, как биткойн и догикоин, в свою экосистему, расширяя области применения этих активов в сфере Децентрализованных финансов.
XRPFi доходная матрица: CeDeFi и цепочные стратегии в параллельном режиме
В то время как Flare строит совместимость цепочки, некоторые платформы разработали полные механизмы доходности вокруг XRP, пытаясь восполнить пробелы XRP в области начисления процентов и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня, одна из платформ привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в сегменте XRPFi.
Платформа предлагает два основных типа доходных продуктов: доходы CeDeFi и стратегии DeFi на блокчейне. Первые в основном управляют активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как вторые исследуют сценарии доходности на блокчейне, включая заимствование, стратегии со стабильными монетами и ставку.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специализированный адрес, активы хранятся у кастодиана и планово переводятся на централизованную торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, базисная торговля и т.д. Доходы возвращаются на счета пользователей после оффлайн-расчетов.
А в отношении доходов на блокчейне платформа активно интегрируется с экосистемой побочной цепи XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает:
Заем XRP: Получайте проценты или нативные вознаграждения, размещая XRP в аудируемом кредитном соглашении. Заемщики используют другие активы в качестве залога, а платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: использовать XRP в качестве залога для займа стабильных монет (например, USDC), а затем размещать их в протоколах доходности стабильных монет. Платформа использует консервативное соотношение LTV и динамически корректирует позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидная ставка и кредитное плечо: Пользователи могут осуществлять ставку с кредитным плечом в определенных LST пулах с помощью одного нажатия, особенно вокруг токенов сайдчейна. Этот механизм упрощает сложные операционные процессы через автоматизированные контракты, улучшая пользовательский опыт.
Для дальнейшего снижения рисков платформа строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулом активов функционировать независимо, чтобы избежать влияния высоковолатильных активов на стабильность всей системы. В дополнение к основному пулу, содержащему такие основные активы, как XRP и USDC, планируется запустить несколько изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для сельского хозяйства с кредитным плечом, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Механизм безопасности
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-чейн активы, хранение и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектного дизайна. В настоящее время платформа использует многоуровневую систему управления рисками.
В области хранения активов выбираются ведущие сервисные провайдеры отрасли, и для обеспечения безопасности активов используются такие методы, как управление холодным кошельком, онлайновая проверка и изоляция банкротства. В области количественной торговли применяется модель сотрудничества с несколькими стратегиями и командами, и большая часть операций разрабатывается в виде "структуры кредитных договоров", что обеспечивает возможность возврата основного капитала при неэкстремальных условиях.
Кроме того, все партнеры по сотрудничеству должны пройти тщательную проверку, включая оценку исторических результатов, стабильности стратегий, объема активов под управлением и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Заключение
Появление XRPFi заполнило давнюю пустоту XRP в виде "высокой капитализации и низкого использования цепочки". Благодаря технологическим инновациям XRP смог войти в экосистему Децентрализованных финансов. Некоторые платформы строят целый набор устойчивых механизмов дохода, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и т.д., которые не только имеют реальный путь, но и вкладывают ресурсы в повышение безопасности и пользовательского опыта.
Развитие XRPFi отвечает на острую потребность в активизации XRP и экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Хотя у некоторых проектов продукты имеют довольно четкую дорожную карту, общая пользовательская база, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще требуют проверки. Как попытка интеграции старых активов в новый нарратив, перспективы XRPFi заслуживают постоянного внимания.