Çok Ekosistemli LSD Gelişim Raporu: Pist çok büyük, proje çok erken aşamada
Geçen hafta, LSDFi ekosistem raporumuzu ve Şanghay yükseltmesinin LSD üzerindeki etkilerini konu alan raporumuzu yayınladık, bu rapor esas olarak Ethereum'a odaklanıyor. Bunun nedeni, yalnızca Ethereum'un likit staking'inden elde edilen fon miktarının 14 milyar doları aşmasıdır. Bugün bu rapor, diğer kamu zincirlerinin ekosistemlerinde LSD gelişim durumunu ve oyun stillerini inceleyecek ve veri açısından diğer ekosistemlerin LSD gelişim durumu, trendleri ve LSD endüstrisine etkisini gözlemleyecektir. Bu araştırmaya dahil olan kamu zincirleri: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos (Coingecko piyasa değeri sıralamasına göre ilk 25 kamu zincirinin bir kısmı).
BNB Chain
BNB'nin mevcut staking oranı %15.44, staking ortalama yıllık getirisi ise yaklaşık %2.84'tür. Bunlar arasında en büyük merkeziyetsiz staking platformu Ankr, dolaşımdaki toplamın yaklaşık %0.56'sını oluşturmaktadır.
BNB Chain'in LSD gelişiminin yavaş olmasının nedenleri şunlar olabilir:
BNB'nin yerel DeFi protokolü yüksek getiriler sunuyor. DeFillama verilerine göre, BNB işlem çiftlerinin %80'inden fazlasının getirisi staking'den yüksektir.
BNB Kullanımı:
Binance borsa platform token'i ile işlem ücreti indirimleri gibi hizmetler alabilirsiniz.
Binance Launchpad gibi hizmetler kullanıcıları BNB tutmaya teşvik ediyor.
Ticaret odaklı sahipler için, ücret indirimleri elde etmek veya DeFi'ye katılmak söz konusu olduğunda, kazanç ve istikrar LSD'den daha yüksektir. BNB Chain'de, LSD'nin potansiyel talebi ETH zincirinden çok daha düşüktür.
Cosmos
Cosmos Hub'un stake oranı yaklaşık %61.96, ortalama stake getirisi yaklaşık %25.92, stake'i kaldırmak için 21 gün beklemek gerekmektedir.
Cosmos LSD'nin ölçeğinin küçük olmasının nedeni:
Ekosistem içinde birçok zincirin Cosmos'tan çıkması şu an için zor.
Yüksek teminat getirisi fırsat maliyeti getirir, doğrudan teminat daha istikrarlı ve güvenlidir.
Airdrop: Birçok proje, yerel stake edenlere airdrop yapacaktır, LSD stake edilmesi mümkün olmayabilir.
Likidite riski: LSD kilidinin açılması 21-24 gün sürer
Ancak Cosmos LSD'nin hala gelişme potansiyeli var:
Cosmos 2.0, ATOM'un değerini ve bileşenliğini artıracak.
Osmosis ve Kava gibi DeFi gelişmeleri, LSD için daha fazla altyapı sağlayacaktır.
LSD, vekil oy verme gibi yönetişim işlevleri sunabilir.
21 gün kilit açma likidite sorununu çözmek
Dış faktörler, Ethereum LSD gelişimi dolaylı olarak teşvik edecektir.
Cosmos, likid staking modelini tanıtmaya hazırlanıyor.
Polygon
Polygon staking oranı %39.92, ortalama yıllık getiri %8.82.
İlginç bir şekilde, Polygon üzerindeki Lido'nun APY'si en yüksek ve stMatic DeFi'de yaygın olarak kullanılıyor. Bu, Lido'nun Polygon LSD alanında tek başına öne çıkmasına neden olabilir.
Solana
Solana'nın ağ staking oranı %70.75, ortalama staking yıllık getiri oranı %70.75'tir.
Birçok LSD projesi, aSOL, Eversol, Socean gibi, 2022 Mayısından bu yana TVL'de büyük bir düşüş yaşadı ve Twitter hesapları kapatıldı. Stader liderliğindeki yeni projeler, Solana LSD'ye yeni bir gelişme getirebilir.
Cardano
Cardano'nun mevcut staking oranı %68,73'tür ve staking ortalama yıllık getirisi %3,26'dır.
Cardano'nun özel teknik mimarisi, LSD'nin ekosisteminde gelişmesini zorlaştırıyor. ADA staking'i esnek ve merkeziyetsizdir, kullanıcılar staking yaparken aynı anda DeFi gibi alanlarda da kullanabilirler. Ayrıca Cardano'nun cezalandırma mekanizması bulunmamaktadır, bu da LSD'nin gerekliliğini azaltmaktadır.
Avalanche
Avalanche'ın ağ staking oranı %62,05, ortalama yıllık getiri ise %8,48.
Teknik mimari nedeniyle, LSD projesinin P zincirinin AVAX'ı ile C zincirinin LSD'sini bağlayan bir sözleşme tasarlaması gerekmektedir ve bu belirli bir teknik zorluk içermektedir. Şu anda yalnızca iki LSD projesi bulabildik, bunlardan biri Benqi'nin sAVAX'ıdır ve bu proje baskın bir konumdadır.
Avalanche DeFi gelişimi oldukça iyi, ancak LSD projeleri az, bu da DeFi yapısıyla ilgili olabilir. Eski projeler çok zincirli gelişirken, yeni projeler genellikle tek bir iş alanına odaklanıyor, bu da yeni yerel LSD projelerine rekabet oluşturuyor.
Polkadot
Polkadot'un staking oranı %47.05, staking yıllık getirisi %15.29 ve staking kilit süresi 28 gündür.
Kamu kredisi mekanizmasının varlığı nedeniyle, LSD'nin getiri oranı çekiciliği yetersiz, birçok DeFi kamu kredisi etrafında kurulmuştur.
Lido, 15 Mart'ta Polkadot ve KSM staking yatırımlarını durdurdu. Sebepler arasında DeFi ekosisteminin göreceli olarak gelişmemiş olması ve LSD'nin uygulamalarını sınırlaması yer alıyor.
Aptos
Aptos'un düğüm staking miktarı, arzın %82,5'ini oluşturuyor ve madencilerin ortalama yıllık getirisi yaklaşık %7 civarında.
Birçok Aptos LSD projesi Ekim 2022'den sonra güncellemeleri durdurdu. Şu anda Aptos DeFi TVL yalnızca 37M, buna karşılık LSD temel protokolleri daha az. Ancak tAPT ve stAPT sahiplerinin sayısı oldukça yüksek, sırasıyla 45.2K ve 29.9K'a ulaşıyor.
Özet
LSD işlerinin çok zincirli hale gelmesi kaçınılmaz bir trenddir, ancak çoğu proje belirli bir zincirden veya ekosistemden başlayarak genişlemektedir.
Birçok LSD projesinin UI ve UX deneyimi zayıf, iyileştirilmesi gerekiyor.
Merkezi borsa, LSD'ye likidite ve dikkat getirerek göz ardı edilemeyecek bir faktördür.
Yeni blok zinciri başlatıldığında bazı LSD protokolleri duraklayacak, yatırımcıları dikkatli seçim yapmaları konusunda uyarır.
LSD, kamu blok zincirinin vazgeçilmez DeFi protokolü haline geldi.
LSD, eski DeFi için yeni bir gelir büyüme noktası olabilir.
Cüzdan tarafı, LSD projesi ile iş birliği yapabilecek önemli bir taraf olabilir.
Tartışma
LSD sadece kazançla ilgili değil, aynı zamanda yönetime katılım ve ağ güvenliğini sağlama ile de ilgilidir.
LSD kombinasyon ürünlerinin gerekliliği tartışmaya değer, ancak arkasındaki pazar büyüklüğü göz ardı edilemez.
Diğer zincirlerin LSD'si, ağ staking ve DeFi gelişimini teşvik edebilir.
LSD savaşının en büyük etkileyicileri muhtemelen düğüm operatörleri ve merkezi borsalardır.
Non-POS ağ varlıkları da yönetim haklarına dayalı xToken gibi LSD ürünleri tasarlayabilir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
8
Share
Comment
0/400
PanicSeller
· 07-18 18:47
Hepsi içeride mi yoksa beklemede mi?
View OriginalReply0
ChainSpy
· 07-17 20:58
Ah bu dalga, daha erken.
View OriginalReply0
rugpull_survivor
· 07-17 10:51
Birçok kamu blok zinciri ile oynamak, büyük bir BTC yaymak demektir!
View OriginalReply0
ShibaOnTheRun
· 07-15 19:30
kredi̇ değeri̇ biraz düşük, pek cazip değil.
View OriginalReply0
ApeEscapeArtist
· 07-15 19:22
Henüz geç değil, bir pozisyon girin.
View OriginalReply0
DecentralizedElder
· 07-15 19:16
Daha çok erken, neden bu kadar telaşlanıyorsun?
View OriginalReply0
NFTArchaeologist
· 07-15 19:08
Ah bu, hepsi Ayı Piyasası eski enayiler.
View OriginalReply0
Lonely_Validator
· 07-15 19:08
Bir bakışta büyük boğa için standart bir görev olduğu anlaşılıyor.
Çok zincirli LSD geliştirme araştırması: Büyük potansiyele sahip ancak hala erken aşamada
Çok Ekosistemli LSD Gelişim Raporu: Pist çok büyük, proje çok erken aşamada
Geçen hafta, LSDFi ekosistem raporumuzu ve Şanghay yükseltmesinin LSD üzerindeki etkilerini konu alan raporumuzu yayınladık, bu rapor esas olarak Ethereum'a odaklanıyor. Bunun nedeni, yalnızca Ethereum'un likit staking'inden elde edilen fon miktarının 14 milyar doları aşmasıdır. Bugün bu rapor, diğer kamu zincirlerinin ekosistemlerinde LSD gelişim durumunu ve oyun stillerini inceleyecek ve veri açısından diğer ekosistemlerin LSD gelişim durumu, trendleri ve LSD endüstrisine etkisini gözlemleyecektir. Bu araştırmaya dahil olan kamu zincirleri: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos (Coingecko piyasa değeri sıralamasına göre ilk 25 kamu zincirinin bir kısmı).
BNB Chain
BNB'nin mevcut staking oranı %15.44, staking ortalama yıllık getirisi ise yaklaşık %2.84'tür. Bunlar arasında en büyük merkeziyetsiz staking platformu Ankr, dolaşımdaki toplamın yaklaşık %0.56'sını oluşturmaktadır.
BNB Chain'in LSD gelişiminin yavaş olmasının nedenleri şunlar olabilir:
BNB'nin yerel DeFi protokolü yüksek getiriler sunuyor. DeFillama verilerine göre, BNB işlem çiftlerinin %80'inden fazlasının getirisi staking'den yüksektir.
BNB Kullanımı:
Ticaret odaklı sahipler için, ücret indirimleri elde etmek veya DeFi'ye katılmak söz konusu olduğunda, kazanç ve istikrar LSD'den daha yüksektir. BNB Chain'de, LSD'nin potansiyel talebi ETH zincirinden çok daha düşüktür.
Cosmos
Cosmos Hub'un stake oranı yaklaşık %61.96, ortalama stake getirisi yaklaşık %25.92, stake'i kaldırmak için 21 gün beklemek gerekmektedir.
Cosmos LSD'nin ölçeğinin küçük olmasının nedeni:
Ekosistem içinde birçok zincirin Cosmos'tan çıkması şu an için zor.
Yüksek teminat getirisi fırsat maliyeti getirir, doğrudan teminat daha istikrarlı ve güvenlidir.
Airdrop: Birçok proje, yerel stake edenlere airdrop yapacaktır, LSD stake edilmesi mümkün olmayabilir.
Likidite riski: LSD kilidinin açılması 21-24 gün sürer
Ancak Cosmos LSD'nin hala gelişme potansiyeli var:
Cosmos 2.0, ATOM'un değerini ve bileşenliğini artıracak.
Osmosis ve Kava gibi DeFi gelişmeleri, LSD için daha fazla altyapı sağlayacaktır.
LSD, vekil oy verme gibi yönetişim işlevleri sunabilir.
21 gün kilit açma likidite sorununu çözmek
Dış faktörler, Ethereum LSD gelişimi dolaylı olarak teşvik edecektir.
Cosmos, likid staking modelini tanıtmaya hazırlanıyor.
Polygon
Polygon staking oranı %39.92, ortalama yıllık getiri %8.82.
İlginç bir şekilde, Polygon üzerindeki Lido'nun APY'si en yüksek ve stMatic DeFi'de yaygın olarak kullanılıyor. Bu, Lido'nun Polygon LSD alanında tek başına öne çıkmasına neden olabilir.
Solana
Solana'nın ağ staking oranı %70.75, ortalama staking yıllık getiri oranı %70.75'tir.
Birçok LSD projesi, aSOL, Eversol, Socean gibi, 2022 Mayısından bu yana TVL'de büyük bir düşüş yaşadı ve Twitter hesapları kapatıldı. Stader liderliğindeki yeni projeler, Solana LSD'ye yeni bir gelişme getirebilir.
Cardano
Cardano'nun mevcut staking oranı %68,73'tür ve staking ortalama yıllık getirisi %3,26'dır.
Cardano'nun özel teknik mimarisi, LSD'nin ekosisteminde gelişmesini zorlaştırıyor. ADA staking'i esnek ve merkeziyetsizdir, kullanıcılar staking yaparken aynı anda DeFi gibi alanlarda da kullanabilirler. Ayrıca Cardano'nun cezalandırma mekanizması bulunmamaktadır, bu da LSD'nin gerekliliğini azaltmaktadır.
Avalanche
Avalanche'ın ağ staking oranı %62,05, ortalama yıllık getiri ise %8,48.
Teknik mimari nedeniyle, LSD projesinin P zincirinin AVAX'ı ile C zincirinin LSD'sini bağlayan bir sözleşme tasarlaması gerekmektedir ve bu belirli bir teknik zorluk içermektedir. Şu anda yalnızca iki LSD projesi bulabildik, bunlardan biri Benqi'nin sAVAX'ıdır ve bu proje baskın bir konumdadır.
Avalanche DeFi gelişimi oldukça iyi, ancak LSD projeleri az, bu da DeFi yapısıyla ilgili olabilir. Eski projeler çok zincirli gelişirken, yeni projeler genellikle tek bir iş alanına odaklanıyor, bu da yeni yerel LSD projelerine rekabet oluşturuyor.
Polkadot
Polkadot'un staking oranı %47.05, staking yıllık getirisi %15.29 ve staking kilit süresi 28 gündür.
Kamu kredisi mekanizmasının varlığı nedeniyle, LSD'nin getiri oranı çekiciliği yetersiz, birçok DeFi kamu kredisi etrafında kurulmuştur.
Lido, 15 Mart'ta Polkadot ve KSM staking yatırımlarını durdurdu. Sebepler arasında DeFi ekosisteminin göreceli olarak gelişmemiş olması ve LSD'nin uygulamalarını sınırlaması yer alıyor.
Aptos
Aptos'un düğüm staking miktarı, arzın %82,5'ini oluşturuyor ve madencilerin ortalama yıllık getirisi yaklaşık %7 civarında.
Birçok Aptos LSD projesi Ekim 2022'den sonra güncellemeleri durdurdu. Şu anda Aptos DeFi TVL yalnızca 37M, buna karşılık LSD temel protokolleri daha az. Ancak tAPT ve stAPT sahiplerinin sayısı oldukça yüksek, sırasıyla 45.2K ve 29.9K'a ulaşıyor.
Özet
LSD işlerinin çok zincirli hale gelmesi kaçınılmaz bir trenddir, ancak çoğu proje belirli bir zincirden veya ekosistemden başlayarak genişlemektedir.
Birçok LSD projesinin UI ve UX deneyimi zayıf, iyileştirilmesi gerekiyor.
Merkezi borsa, LSD'ye likidite ve dikkat getirerek göz ardı edilemeyecek bir faktördür.
Yeni blok zinciri başlatıldığında bazı LSD protokolleri duraklayacak, yatırımcıları dikkatli seçim yapmaları konusunda uyarır.
LSD, kamu blok zincirinin vazgeçilmez DeFi protokolü haline geldi.
LSD, eski DeFi için yeni bir gelir büyüme noktası olabilir.
Cüzdan tarafı, LSD projesi ile iş birliği yapabilecek önemli bir taraf olabilir.
Tartışma
LSD sadece kazançla ilgili değil, aynı zamanda yönetime katılım ve ağ güvenliğini sağlama ile de ilgilidir.
LSD kombinasyon ürünlerinin gerekliliği tartışmaya değer, ancak arkasındaki pazar büyüklüğü göz ardı edilemez.
Diğer zincirlerin LSD'si, ağ staking ve DeFi gelişimini teşvik edebilir.
LSD savaşının en büyük etkileyicileri muhtemelen düğüm operatörleri ve merkezi borsalardır.
Non-POS ağ varlıkları da yönetim haklarına dayalı xToken gibi LSD ürünleri tasarlayabilir.