PayPal hisse senedi fiyatı son analizi: Finansal rapor öncesi dalgalanma, yıl içinde %12'den fazla düşüş, tersine dönebilir mi?

Question

2025 yılı 23 Temmuz itibarıyla Doğu Amerika saatiyle kapanışta, PayPal (NASDAQ: PYPL) hisse fiyatı $70.28 olarak kaydedildi, gün içinde %0.92 düştü, işlem sonrası %0.40 daha düşerek $70.00'a geriledi. Bu fiyat, 50 günlük hareketli ortalaması olan $72.75'e yakın, ancak 200 günlük hareketli ortalaması olan $73.13'ün biraz altında. Yıl içindeki performansa bakıldığında, son 52 hafta içinde toplamda %26.11 yükselmiş olmasına rağmen, yıl başından bu yana %12.34 düşüş gösterdiği için teknoloji hisseleri arasında nispi bir zayıflık sergiliyor.

##Temel Veriler Hızlı Bakış (23 Temmuz itibarıyla)

Anlık fiyat: $70.28 (ABD borsa ana işlem saatinde kapanış fiyatı)
Dalgalanma aralığı:

Günlük dalgalanma 2.20% (en düşük $69.52, en yüksek $71.08)
52 haftalık aralık: $55.85 - $93.66

İşlem Hacmi ve Likidite: 23 Temmuz'da işlem hacmi 10.49 milyar dolar, işlem miktarı 1493.72 milyon hisse, devretme oranı %1.54, hacim oranı 2.06, kısa vadeli işlem aktivitesinin arttığını gösteriyor.
Değerleme göstergeleri:

Fiyat/Kazanç oranı (TTM): 15.04; Statik fiyat/kazanç oranı: 16.48
Piyasa defteri oranı: 3.37; Piyasa satış oranı: 2.15
Toplam piyasa değeri 711.6 milyar dolar, dolaşımdaki hisse senedi sayısı 9.73 milyar.

Son Dönemdeki Fiyat Sürücüleri

Mali rapor beklentisi oyunları: Pazar, 29 Temmuz'da işlem öncesi açıklanacak olan Q2 2025 mali raporuna odaklanıyor. Analistler genel olarak şunları bekliyor:

Hisse başına kazanç (EPS): $1.29
Gelir: $80.8 milyar Şirketin kendisinin verdiği Q2 EPS rehberi $1.290 - $1.310, yıllık EPS rehberi ise $4.950 - $5.100. Eğer gerçek veriler beklentilerin üzerinde olursa, yıl içindeki düşüşü tersine çevirebilir.

Teknik baskı altında: Mevcut hisse fiyatı $70 - $75 dalgalanma aralığında, $73 civarında 50 günlük ve 200 günlük ortalamaların çift direnci bulunuyor. Bu seviyeyi aşarsa, bir sonraki önemli direnç $76.54 (52 haftalık zirve); destek seviyesinde ise $69.5'teki önceki düşük seviyeye dikkat etmek gerekiyor.
Kurum ve iç paydaşların hareketleri:

Yöneticilerin satışları: 6 Haziran'da, İcra Başkan Yardımcısı Diego Scotti ve bir diğer yönetici Suzan Kereere sırasıyla 3,839 ve 4,162 hisse sattı, toplam değeri yaklaşık 58.6 bin $.
Kurum ekleme: Revolve Wealth Partners, 2024 Q4'te 2.910 hisse yeni pozisyon açtı, kurumların toplam hisse oranı %68.32'ye ulaştı. Bu tür sinyaller, piyasa ayrışmasının arttığını gösteriyor.

##Temel ve Büyüme Potansiyeli

Karlılık iyileşmesi: En son çeyrek raporu (31 Mart 2025 itibarıyla) gösteriyor:

Gelir $77.91 milyar (geçen yıla göre +1.19%)
Net kar $12.87 milyar (yıllık +44.93%)
Net kar marjı %14,26, ROE %24,59. Özellikle dikkat çekici olan, işletme kar marjının 2022 Temmuz'daki %14'ten şu anki %16,96'ya yükselmesi ve yıllar içinde en yüksek seviyeye ulaşması.

Rekabet Ortamı Zorlukları: Kullanıcı geri bildirimleri, Apple Pay gibi ödeme araçlarının etkisinin PayPal'ın brüt kar marjını zorladığını ortaya koyuyor; bazı uzun vadeli yatırımcılar ise şirketin "değer tuzağına" düştüğünden endişe ediyor - yani düşük değerlemelerin büyüme duraklamasıyla birlikte yaşanması. Ancak, şirket Venmo'nun ticarileştirilmesi ve maliyet optimizasyonu ile kârlılık kalitesini artırmayı hedefliyor.

##Wall Street Görüşü: Farklılıklar Arasındaki Konsensüs 25 kurumun son 6 aydaki değerlendirmeleri gösteriyor:

"Alım" değerlendirmesi: %36
“Tutma” notu: %64
Hedef fiyat aralığı: $49 - $96 (ortalama $79.67).

Boğa mantığı: Karlılık oranı sürekli genişliyor, ödeme işlem hacmi artıyor, değerleme tarihi düşük seviyelerde. Dikkatli olma nedenleri: Gelir artış hızının yavaşlaması, yeni ödeme rekabetinin artması ve makro tüketimdeki zayıflamanın potansiyel etkileri.

##Yatırım Tavsiyesi: Mali Raporlar ve Teknik Atılımlar Üzerinde Durun

Kısa vadeli strateji: 29 Temmuz'da finansal rapor açıklanmadan önce beklemede kalmak en iyisidir. Eğer EPS, beklenenden daha iyi bir eğilim göstermeye devam ederse (örneğin Q1 $0.17'yi aşarsa), hisse senedi fiyatının $75 direncini aşması bekleniyor.
Orta ve uzun vadeli strateji: Mevcut 15 kat F/K, tarihsel düşük seviyelerde, sektör ortalamasının altında. Eğer yıllık EPS, kılavuz ortalaması $5.025'e ulaşırsa, $70 hisse fiyatına karşılık gelen ileriye dönük F/K sadece 13.9 kat olup, güvenlik marjı sunmaktadır.

PayPal hisse senedi fiyatı $70 kritik seviyede yön seçimiyle karşı karşıya. Teknik bakımdan dalgalanma, mali rapor beklentileri ve kâr marjı iyileşmesi arasında bir alım-satım mücadelesi var, yatırımcılar Q2 ödeme işlem hacmi büyüme hızı ve yıl genelinde kâr rehberinin revize edilip edilmeyeceğine dikkat etmelidir. Eğer $73.5'in ortalama direnç seviyesini aşarsa, ribaund alanı daha da açılacaktır.

View Original