Jupiter: Solana'nın önde gelen protokolü, Lego tarzı DEX'in yeni kralı

Jupiter, Solana ekosistemindeki en başarılı merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcısıdır ve şu anda Solana zincirindeki işlem hacminin yarısından fazlasını toplamıştır. 3 yıllık gelişimin ardından, Jupiter işlem toplayıcı alanında tavan noktasına ulaşmıştır ve işini yatay olarak genişletmeye başlamış, Solana ekosistemindeki farklı alanlarda yatay gelişimi sağlamak için Jupiter Start adlı Launchpad platformunu ve Jupiter Labs adlı kuluçka merkezini tanıtmıştır.

Proje Temel Bilgisi

• Site:jup.ag
• Twitter:@JupiterExchange, takipçi 420.000
• Yayınlama Tarihi: Token 2024'te yayımlanacak

Çekirdek Ekip

• Meow: Ortak kurucu, Meteora, R.A.C.C.O.O.O.N.S ve wBTC'nin kuruluşuna katıldı.
• Ben Chow: Kurucu Ortak, yılların etkileşim tasarımı ve ürün deneyimine sahip

Ana Ürünler

işlem toplama aracı

Jupiter, Solana ekosistemindeki birçok likidite havuzunu bir araya getirerek, algoritma aracılığıyla otomatik olarak en iyi likidite kaynaklarını bulup birleştirir ve kullanıcılara tek noktadan en iyi işlem yolunu sunar. Kullanıcılar ihtiyaçlarına göre işlem parametrelerini ayarlayabilir, en uygun fiyatı ve kaymayı seçebilirler. Jupiter akıllı sözleşme algoritması, piyasa verilerini gerçek zamanlı olarak izler ve analiz eder, kullanıcılara en iyi işlem yolunu seçmelerine yardımcı olur.

limit emri

Jupiter, işlemciler için limit emri fonksiyonu sunarak, işlem sırasında fiyat etkisi nedeniyle oluşan maliyet artışını ve kayma sorununu etkili bir şekilde önlemeye yardımcı olurken, MEV sorunundan da kaçınmaktadır. Limit emirleri kısmi olarak gerçekleşebilir ve gerçekleşen kısmın token'larını alabilir. Kullanıcılar, işlem stratejilerini daha kesin bir şekilde uygulamak için sipariş geçerlilik süresini, takas fiyatını ve takas miktarını kendileri seçebilir.

DCA düzenli yatırım

Jupiter, DCA yatırım ürünü sunmaktadır; kullanıcılar sadece alım sıklığını, fiyat aralığını, toplam süreyi ve satın almak istedikleri kripto parayı ayarlamalıdır. Yatırım devreye girdikten sonra, satın alınan token'lar otomatik olarak kullanıcının Jupiter hesabına transfer edilir ve önceden belirlenen şartlara göre otomatik olarak işlem gerçekleştirilir. DCA yatırımının kontrol edilebilir maliyet fiyatı, düşük maliyetler ve tamamen yönetilen işlem süreci gibi avantajları vardır.

Jupiter Labs

Jupiter Labs, topluluk tarafından yönlendirilen bağımsız bir proje yatırım laboratuvarıdır, ancak teknoloji ve finansal olarak Jupiter tarafından desteklenmektedir. Jupiter kullanıcıları ve topluluk üyeleri, öncelikli kullanım hakkı ve token teşvikleri de dahil olmak üzere belirli önceliklere sahiptir. Jupiter Labs şu anda sürekli sözleşmeler ve LST stabilcoin alanlarında geliştirmeye odaklanmaktadır.

Sürekli Sözleşme

Jupiter Perpetual, işlemcilerin en yüksek 100 kat kaldıraçla süresiz sözleşmelerde işlem yapmalarını destekler, LP'ler fon sağlayarak ücret kazanabilir. İşlemciler, SOL, ETH ve wBTC üzerinde uzun veya kısa pozisyon açmak için neredeyse tüm desteklenen Solana token'larını teminat olarak kullanabilir.

LST stabil coin

XYZ, Jupiter Labs tarafından desteklenen bir LST stabilcoin projesidir. Kullanıcılar, SOL teminat göstererek faizsiz SUSD stabilcoin'i basabilirler. XYZ ayrıca maksimum getiriyi sağlamak için kaldıraçlı arbitraj stratejileri kullanmakta ve SUSD'nin fiyat istikrarını korumak için geri alma mekanizması uygulamaktadır.

Jupiter LFG Lansmanı

LFG Launchpad, yeni projeleri desteklemek için topluluk odaklı ve şeffaflık temelli yenilikçi bir model benimsemektedir. Avantajları arasında büyük topluluk desteği, özelleştirilebilir bot önleme, kullanıcı dostu likidite yönetim araçları ve kapsamlı ticaret işlevselliği bulunmaktadır.

Rakip Ürünlerle Karşılaştırma

Ethereum ekosistemindeki 1inch ile karşılaştırıldığında, Jupiter aşağıdaki alanlarda avantajlara sahiptir:

1. Alt seviye çalışma mantığı: Jupiter, Solana'nın SVM'sine dayanıyor, paralel işleme destekliyor, işlem işleme kapasitesi daha güçlü.

2. Gas Ücreti: Jupiter işlem maliyeti sadece 0.00015 dolar/işlem, Ethereum'dan çok daha düşük.

3. Ürün çeşitliliği: Jupiter, kullanıcıların çeşitli ihtiyaçlarını karşılamak için limit emirleri, DCA yatırım gibi birçok hizmet sunmaktadır.

4. Gelişim Yönü: Jupiter diğer alanlara aktif bir şekilde yönelirken, 1inch hala DEX agregatör işine odaklanıyor.

Ekonomik Model

Jupiter gelir kaynakları şunları içerir:

• Likidite toplayıcısı kullanım ücreti ( %2 içinde )
• Limitli emir fonksiyonu ücreti (0.3%)
• DCA düzenli yatırım fonksiyonu ücreti (0.1%)
• Sürekli sözleşme ürünlerinin tüm ücretleri
• Launchpad kuluçka projeleri için token dağıtımı

JUP token toplam miktarı 10 milyar adettir, başlangıçta dolaşım miktarı 1.35 milyar adettir. Token'in başlıca kullanım alanları arasında yönetişim, likidite madenciliği ödülleri, işlem ücretleri indirimleri vb. bulunmaktadır.

Proje Riski

JUP tokeninin staking mekanizması yok, merkezi bir imha veya düzenli imha ve staking üzerinden alınan işlem ücretlerinin dağıtıldığı bir senaryo mevcut değil, bu da token fiyatının artışına olumsuz etkide bulunabilir.

Özet

Jupiter, Solana ekosisteminin önde gelen DEX agregatörü olarak, diğer alanlara aktif bir şekilde yönelmekte ve önemli bir büyüme potansiyeline sahip. Ancak, token ekonomisi tasarımı oldukça basit ve etkili bir token değer yakalama mekanizmasından yoksun. Genel olarak, Jupiter'in Solana ekosistemindeki etkisi daha da artması bekleniyor ve sürekli olarak dikkat edilmesi gereken bir konu.