Japonya Merkez Bankası'nın ABD tahvillerini satması, Federal Rezerv'in para basmasını teşvik edebilir; şifreleme piyasası yeni bir boğa koşusuyla karşılaşabilir.
Küresel ekonomik dalgalanma ve finansal piyasalardaki dalgalanmalar bağlamında, Japon bankacılık sistemi Federal Rezerv'in faiz artırma döngüsünden kaynaklanan ciddi zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır. ABD maliye politikası ve para politikası, küresel piyasalarda derin etkiler yaratmıştır. Japon tarım ve orman ürünleri bankası gibi Japon ticari bankalarının döviz hedge'leri üzerinden ABD Hazine tahvili yatırım stratejilerini analiz ederek, bu bankaların faiz oranlarındaki farkların genişlemesi ve döviz hedge maliyetlerinin artması durumunda, ABD Hazine tahvillerini satmak zorunda kaldıkları ortaya çıkmaktadır.
FIMA geri alım mekanizması, piyasa istikrarını korumada kritik bir rol oynamakta ve ABD-Japonya finansal ilişkileri üzerinde önemli etkiler yaratabilmektedir. Mevcut koşullarda, yatırımcıların kripto piyasasındaki yatırım fırsatlarına dikkat etmeleri gerekmektedir.
Japon Tarım Orman ve Bankacılık Bankası yakın zamanda 630 milyar dolar değerinde Amerikan ve Avrupa tahvillerini satacağını açıkladı, bunların çoğu Amerikan tahvilleridir. Bu, Amerika ve Avrupa'daki faiz oranlarının artması nedeniyle tahvil fiyatlarının düşmesi, bankanın geçmişte yüksek fiyatlarla satın aldığı yabancı tahvillerin değerini düşürmesi ve kağıt üzerindeki kayıpların genişlemesiyle ilgilidir.
Uluslararası Para Fonu verilerine göre, Japon ticari bankaları 2022 yılında yaklaşık 850 milyar dolar değerinde yabancı tahvil bulunduruyordu, bunların yaklaşık 450 milyar doları ABD tahvilleri. Bu durumla karşılaşan ABD Hazine Bakanı Yellen, Japon Merkez Bankası'ndan bu tahvilleri satın almasını isteyebilir ve ardından FIMA geri alım mekanizması aracılığıyla ABD tahvillerini teminat göstererek gece vadeli yeni dolar elde edebilir.
FIMA geri alım mekanizmasının kullanımındaki artış, küresel para piyasasında dolar likiditesinin yükseldiğini göstermektedir. Bu, Bitcoin ve kripto para piyasası üzerinde olumlu etkiler yaratabilir.
Japonya Merkez Bankası, iki yıl süren acı bir deneyimin ardından kayıplarını doğrulamayı seçti; bunun başlıca nedeni, dolar ile yen arasındaki faiz farkının genişlemesi ve bu durumun, ABD Hazine tahvillerindeki dolar riskini hedge etmenin maliyetinin daha yüksek getiri oranlarını aşmasına neden olmasıdır. Fark genişledikçe, döviz hedgesi sonrası ABD Hazine tahvillerinin getirisi, doğrudan yen cinsinden satın alınan Japon Hazine tahvillerinin altına düşmektedir.
Bu tahvillerin açık piyasada satılmasının ABD Hazine tahvili getirilerini yükseltmesini önlemek için, Yellen Japon Merkez Bankası'ndan yardım isteyebilir. Japon Merkez Bankası bu tahvilleri doğrudan Japon ticari bankalardan satın alabilir ve ardından FIMA geri alım mekanizmasını kullanarak ABD Hazine tahvillerini Federal Rezerv'in eklediği dolara dönüştürebilir.
Bu uygulama, dolar arzının artmasına neden olabilir. Yatırımcılar, sistemde enjekte edilen dolar miktarını gözlemlemek için "repo anlaşması - yabancı resmi" projesini izleyebilir.
Seçim yılındaki Yellen, finansal piyasalarda bir felaketi önlemek için getirilerin düşük kalmasını sağlamak amacıyla önlemler alabilir. Japon Merkez Bankası'na, Japon bankalarının açık piyasada ABD hazine tahvilleri satmalarına izin vermemesi talimatı verebilir; bunun yerine arzı emmek için FIMA geri alım mekanizmasını kullanabilir.
Bu durum göz önüne alındığında, yatırımcıların yatırım stratejilerini yeniden gözden geçirmeleri gerekebilir. Ethena'dan stake edilen USD (sUSDe) ile kripto risk varlıklarına geçiş, değerlendirilmeye değer bir seçenek olabilir. Japonya'nın bu hamlesi, kripto piyasasına yeni likidite sağlayarak kripto boğa koşusunu destekleyen bir başka sütun haline gelebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
7
Share
Comment
0/400
PerennialLeek
· 07-31 07:45
boğa geldi, enayileri hazırlayın
View OriginalReply0
SnapshotBot
· 07-31 02:21
Erken söyledin, ben bunu izliyordum!
View OriginalReply0
BitcoinDaddy
· 07-30 15:31
Tahmin ettim, yine kurumlar ne tür bir tuzak oynuyor.
View OriginalReply0
GweiWatcher
· 07-28 10:57
Haha boğa koşusu geliyor!
View OriginalReply0
AllInAlice
· 07-28 10:56
kripto dünyası yine yükseliyor, Aya doğru hazırlanın
View OriginalReply0
FlashLoanPrince
· 07-28 10:50
Fırsat geldi! Yapalım gitsin!
View OriginalReply0
ValidatorViking
· 07-28 10:34
uh oh... protokol likidite metrikleri şu anda oldukça lezzetli görünüyor
Japonya Bankası ABD tahvillerini satıyor, dolar arzı artabilir, kripto piyasası yeni fırsatlarla karşı karşıya.
Japonya Merkez Bankası'nın ABD tahvillerini satması, Federal Rezerv'in para basmasını teşvik edebilir; şifreleme piyasası yeni bir boğa koşusuyla karşılaşabilir.
Küresel ekonomik dalgalanma ve finansal piyasalardaki dalgalanmalar bağlamında, Japon bankacılık sistemi Federal Rezerv'in faiz artırma döngüsünden kaynaklanan ciddi zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır. ABD maliye politikası ve para politikası, küresel piyasalarda derin etkiler yaratmıştır. Japon tarım ve orman ürünleri bankası gibi Japon ticari bankalarının döviz hedge'leri üzerinden ABD Hazine tahvili yatırım stratejilerini analiz ederek, bu bankaların faiz oranlarındaki farkların genişlemesi ve döviz hedge maliyetlerinin artması durumunda, ABD Hazine tahvillerini satmak zorunda kaldıkları ortaya çıkmaktadır.
FIMA geri alım mekanizması, piyasa istikrarını korumada kritik bir rol oynamakta ve ABD-Japonya finansal ilişkileri üzerinde önemli etkiler yaratabilmektedir. Mevcut koşullarda, yatırımcıların kripto piyasasındaki yatırım fırsatlarına dikkat etmeleri gerekmektedir.
Japon Tarım Orman ve Bankacılık Bankası yakın zamanda 630 milyar dolar değerinde Amerikan ve Avrupa tahvillerini satacağını açıkladı, bunların çoğu Amerikan tahvilleridir. Bu, Amerika ve Avrupa'daki faiz oranlarının artması nedeniyle tahvil fiyatlarının düşmesi, bankanın geçmişte yüksek fiyatlarla satın aldığı yabancı tahvillerin değerini düşürmesi ve kağıt üzerindeki kayıpların genişlemesiyle ilgilidir.
Uluslararası Para Fonu verilerine göre, Japon ticari bankaları 2022 yılında yaklaşık 850 milyar dolar değerinde yabancı tahvil bulunduruyordu, bunların yaklaşık 450 milyar doları ABD tahvilleri. Bu durumla karşılaşan ABD Hazine Bakanı Yellen, Japon Merkez Bankası'ndan bu tahvilleri satın almasını isteyebilir ve ardından FIMA geri alım mekanizması aracılığıyla ABD tahvillerini teminat göstererek gece vadeli yeni dolar elde edebilir.
FIMA geri alım mekanizmasının kullanımındaki artış, küresel para piyasasında dolar likiditesinin yükseldiğini göstermektedir. Bu, Bitcoin ve kripto para piyasası üzerinde olumlu etkiler yaratabilir.
Japonya Merkez Bankası, iki yıl süren acı bir deneyimin ardından kayıplarını doğrulamayı seçti; bunun başlıca nedeni, dolar ile yen arasındaki faiz farkının genişlemesi ve bu durumun, ABD Hazine tahvillerindeki dolar riskini hedge etmenin maliyetinin daha yüksek getiri oranlarını aşmasına neden olmasıdır. Fark genişledikçe, döviz hedgesi sonrası ABD Hazine tahvillerinin getirisi, doğrudan yen cinsinden satın alınan Japon Hazine tahvillerinin altına düşmektedir.
Bu tahvillerin açık piyasada satılmasının ABD Hazine tahvili getirilerini yükseltmesini önlemek için, Yellen Japon Merkez Bankası'ndan yardım isteyebilir. Japon Merkez Bankası bu tahvilleri doğrudan Japon ticari bankalardan satın alabilir ve ardından FIMA geri alım mekanizmasını kullanarak ABD Hazine tahvillerini Federal Rezerv'in eklediği dolara dönüştürebilir.
Bu uygulama, dolar arzının artmasına neden olabilir. Yatırımcılar, sistemde enjekte edilen dolar miktarını gözlemlemek için "repo anlaşması - yabancı resmi" projesini izleyebilir.
Seçim yılındaki Yellen, finansal piyasalarda bir felaketi önlemek için getirilerin düşük kalmasını sağlamak amacıyla önlemler alabilir. Japon Merkez Bankası'na, Japon bankalarının açık piyasada ABD hazine tahvilleri satmalarına izin vermemesi talimatı verebilir; bunun yerine arzı emmek için FIMA geri alım mekanizmasını kullanabilir.
Bu durum göz önüne alındığında, yatırımcıların yatırım stratejilerini yeniden gözden geçirmeleri gerekebilir. Ethena'dan stake edilen USD (sUSDe) ile kripto risk varlıklarına geçiş, değerlendirilmeye değer bir seçenek olabilir. Japonya'nın bu hamlesi, kripto piyasasına yeni likidite sağlayarak kripto boğa koşusunu destekleyen bir başka sütun haline gelebilir.