550 milyar USDT'nin arkasındaki on-chain fon akış analizi

Son zamanlarda, Huiwang Ödeme adı verilen bir platform geniş bir dikkat çekti. Bu platform, dolandırıcılık fonlarının kabulü, transferi ve çıkışı faaliyetlerine katılmakla suçlanıyor, özellikle TRON üzerinde sık sık USDT işlemleri gerçekleştiriyor. Bu platformun on-chain davranış özelliklerini daha iyi anlayabilmek için, bu makale açık verilere dayanarak TRON üzerindeki USDT yatırma ve çekme işlemlerini detaylı bir şekilde analiz etmiştir.

Fon Akışı Genel Görünümü

Toplam Para Çekme ve Yatırma Miktarı

• Çekim toplamı: 57,246,854,379 USDT
• Toplam depozito: 54,475,887,524 USDT

Verilere göre, bu platformda son bir buçuk yıl içinde büyük miktarda para girişi ve çıkışı gerçekleşti, çekim miktarı sürekli olarak yatırımlardan daha yüksek oldu ve aradaki fark 2.771.000.000 USDT'ye ulaştı, bu da belirgin bir "net para çıkışı" özelliği gösteriyor.

Haftalık fon akışı

Platform fon akışı sürekli aktif, aşağıdaki üç zaman diliminde zirve noktaları görüldü:

1. 8 Temmuz 2024: İlk belirgin zirve ortaya çıktı, hem para yatırma hem de çekme 1 milyar USDT'yi aştı.
2. Mart ve Mayıs 2025: İki kez çekim miktarı 11 milyar USDT'ye yakın veya onu aşmaktadır.

işlem sayısı değişimi

Çekim işlem sayısı 2024 Şubat ayından itibaren kademeli bir artış göstererek, 12 Mayıs 2025'te zirveye ulaşacak ve tek gün içinde yaklaşık 150.000 işleme ulaşarak "yüksek frekanslı çekim" özelliğini sergileyecektir. Buna karşılık, depozito işlem sayısı daha az dalgalanma göstermekte, ancak genel olarak bir artış trendi izlemekte ve günlük depozito sayısı istikrarlı bir şekilde yaklaşık 140.000'e ulaşmaktadır.

Dikkate değer bir nokta, 2025 Mart ve Mayıs aylarındaki çekim miktarı zirvelerinin, işlem sayısındaki eş zamanlı artışla birlikte gerçekleşmesidir.

Kullanıcı Davranış Analizi

aktif kullanıcı sayısı

2024 yılının başından bu yana, platformun TRON zincirindeki aktif depozit adres sayısı 30,000'in altından 80,000'in üzerine çıkarak istikrarlı bir artış gösterdi. Bu, platformun hala yeni kullanıcılar çekmeye devam ettiğini, ancak büyüme hızının yavaşladığını gösteriyor.

Aktif Adres Analizi

Para Çekim Adresi Top 3

1. TWS84SZ2GE2EgyZDCrfVuEJXpoXYuBxteS：8.16 milyon USDT
2. T9yFi9yxwBUjMbHwBFKDdwFdBwvzUAqBfR：5.8 milyon USDT
3. TTSSC4TEYtQMAMURND6i1FPYaaBJMGY4ed：5.12 milyon USDT

Bu adresler 2023'ten itibaren uzun süredir aktif ve on-chain izleri zengin. Bunlardan ilki, sadece birkaç platformdan sıcak cüzdan çekimi yapmakla kalmayıp, aynı zamanda "OFAC Sanctions", "Theft", "BingX Exploiter" olarak işaretlenen adreslerle etkileşimde bulunmuştur. İkinci adres, muhtemelen bir teminat platformunun kontrolündeki cüzdan. Üçüncü adres ise birden fazla ticaret platformuyla etkileşimde bulunmuştur.

Yatırım Adresi İlk 3

1. TL8TBpubVzBr1UWPXBXU8Pci5ZAip9SwEf：16.65 milyar USDT
2. TPEpdLYtHr8cN1Jbwf6CGNB9Ppho7L2otr: 449 milyon USDT
3. TM1zzNDZD2DPASbKcgdVoTYhfmYgtfwx9R: 4.36 milyon USDT

Bunlar arasında, ilk adresin yatırımı 1.6 milyar USDT'ye kadar yükselmekte olup, bu miktar çekim tutarının en yüksek adresinin 1.3 katıdır. En eski işlem 2022 yılına kadar izlenebilir ve muhtemelen bir teminat platformunun kontrolündeki cüzdan adresidir. Diğer iki adres muhtemelen bir ticaret platformunun sıcak cüzdan adresleridir.

Aktif Zaman Analizi

10 rastgele seçilmiş normal para yatırma ve çekme adresinin analizi ile şunlar tespit edilmiştir:

• Çekim işlemleri genellikle UTC zamanı 01:00-16:00 arasında yoğunlaşmakta olup, 07:00-13:00 yüksek frekanslı dönemdir.
• Mevduat işlemleri esas olarak UTC saatine göre 03:00-10:00 arasında yoğunlaşmakta olup, para çekme adresinin aktif saat dilimi ile kısmen örtüşmektedir.

Belli adreslerde belirli zaman dilimlerinde (örneğin 02:00-03:00) işlem artışı gözlemlenirken, bazı çekim adreslerinde 15:00 ile ertesi gün 00:00 arasında neredeyse hiç işlem gerçekleşmiyor.

Uluslararası Düzenleyici Dinamikler

Son günlerde, birçok uluslararası düzenleyici kurum bu platform ve ilgili varlıklara karşı harekete geçti:

• Temmuz 2024'te, Tether bu platformla ilgili bir adresi dondurdu, miktar yaklaşık 30 milyon USDT.
• 2025 Mayıs'ında, ABD Hazine Bakanlığı bu gruba hizmet vermesi için Amerikan finansal kurumlarını yasaklamayı önerdi.
• Birleşmiş Milletler Uyuşturucu ve Suç Ofisi, bunu "siber dolandırıcılık sanayileşmiş ekosistemi"nin bir parçası olarak listelemiştir.
• Elliptic raporu, bu platformun 84 milyar USD'yi aşan şüpheli işlemleri işlediğini belirtiyor.
• 15 Mayıs 2025'te, ilgili bir teminat platformu Telegram tarafından engellendiği için faaliyetini durdurduğunu açıkladı.

Bu analiz, platformun on-chain faaliyetlerini anlamak için temel veri desteği sağlamaktadır ve işleyiş modeli ile potansiyel risklerin daha ileri araştırılmasına yardımcı olmaktadır.