Jupiter: провідний протокол Solana, новий король DEX у стилі Lego

Jupiter є найуспішнішим децентралізованим агрегатором ліквідності в екосистемі Solana, наразі він зібрав понад половину обсягу торгів на блокчейні Solana. Після 3 років розвитку Jupiter досяг стелі в галузі агрегаторів торгів, почав горизонтально розширювати бізнес, запустивши платформу Launchpad Jupiter Start та інкубатор Jupiter Labs, щоб реалізувати горизонтальний розвиток у різних сферах екосистеми Solana.

! Юпітер: Solana Head Protocol, Lego Edition від Dex New King

Основна інформація про проєкт

• сайт:jup.ag
• Твіттер: @JupiterExchange, 420 тис. підписників
• Час запуску: токен буде запущено у 2024 році

Основна команда

• Meow: співзасновник, раніше брав участь у заснуванні Meteora, R.A.C.C.O.O.O.N.S та wBTC
• Ben Chow: співзасновник, має багаторічний досвід у взаємодії та продукті

Основні продукти

агрегатор торгівлі

Jupiter об'єднує безліч ліквідних пулів в екосистемі Solana, автоматично знаходячи та агрегуючи найкращі ліквідні ресурси за допомогою алгоритмів, щоб надати користувачам єдиний найкращий торговий шлях. Користувачі можуть налаштувати параметри торгівлі відповідно до своїх потреб, вибрати найзручнішу ціну та сліп. Алгоритм смарт-контракту Jupiter буде в режимі реального часу моніторити та аналізувати ринкові дані, допомагаючи користувачам обирати найкращий торговий шлях.

! Юпітер: Solana Head Protocol, Lego Edition Dex New King

ордер за фіксованою ціною

Jupiter надає трейдерам функцію лімітних ордерів, що допомагає ефективно уникати збільшення витрат і проблем зі сліпим ціновим впливом під час торгівлі, а також уникати проблем MEV. Лімітні ордери можуть бути частково виконані, і користувачі отримують токени за виконану частину. Користувачі можуть самостійно вибирати термін дії ордера, ціну обміну та кількість обміну, щоб точніше реалізувати торгову стратегію.

DCA регулярні інвестиції

Jupiter пропонує продукти DCA (Dollar Cost Averaging), користувачі повинні лише встановити частоту покупок, ціновий діапазон, загальний період часу та бажану криптовалюту для покупки. Після активування DCA, куплені токени автоматично переводяться на рахунок користувача в Jupiter і автоматично виконують угоди відповідно до заданих умов. DCA має переваги контролю за ціною, низькі витрати та повністю керований процес торгівлі.

Лабораторії Юпітера

Jupiter Labs є незалежною проектною інвестиційною лабораторією, яка працює на основі підтримки спільноти, але отримує технічну та фінансову підтримку від Jupiter. Користувачі Jupiter та члени спільноти мають певні пріоритети, включаючи право на першочергове використання та токенові винагороди. Наразі Jupiter Labs зосереджений на розробці в двох сферах: безстрокових контрактів та LST стабільних монет.

безстроковий контракт

Jupiter Perpetual підтримує трейдерів у використанні до 100 разів кредитного плеча для торгівлі постійними контрактами, LP можуть надати капітал для отримання зборів. Трейдери можуть використовувати практично будь-який підтримуваний токен Solana в якості застави для відкриття довгих або коротких позицій на SOL, ETH та wBTC.

LST стейблкойн

XYZ є проектом LST стабільної монети, підтримуваним Jupiter Labs, користувачі можуть випускати безвідсоткову стабільну монету SUSD, заставляючи SOL. XYZ також використовує стратегію арбітражу з кредитним плечем для максимізації прибутку та використовує механізм викупу для підтримання стабільності ціни SUSD.

Юпітер LFG Launchpad

LFG Launchpad використовує інноваційну модель, що ґрунтується на підтримці спільноти та прозорості для підтримки нових проектів. Його переваги включають величезну підтримку спільноти, налаштовувані засоби захисту від ботів, зручні інструменти управління ліквідністю та повний набір функцій для торгівлі.

Порівняння з конкурентами

У порівнянні з 1inch в екосистемі Ethereum, Jupiter має переваги в наступних аспектах:

1. Основна логіка роботи: Jupiter базується на SVM Solana, підтримує паралельну обробку, має більшу потужність обробки транзакцій.

2. Газові витрати: Вартість транзакцій Jupiter складає лише 0,00015 долара США за операцію, що значно нижче, ніж у Ethereum.

3. Різноманітність продуктів: Jupiter пропонує різноманітні послуги, такі як лімітування замовлень, DCA інвестування тощо, щоб задовольнити різноманітні потреби користувачів.

4. Напрямок розвитку: Jupiter активно розвиває інші ніші, тоді як 1inch все ще зосереджується на бізнесі агрегаторів DEX.

Економічна модель

Джерела доходу Jupiter включають:

• Витрати на використання агрегатора ліквідності ( до 2% )
• Вартість функції ордеру за фіксованою ціною (0.3%)
• Функція DCA для регулярних інвестицій (0.1%)
• Витрати на продукти безстрокових контрактів
• Розподіл токенів для проектів, що інкубуються на Launchpad

Загальна кількість токенів JUP складає 10 мільярдів, початкова кількість в обігу - 1,35 мільярда. Основні призначення токена включають управління, винагороди за ліквідність, знижки на комісії тощо.

! Юпітер: Solana Head Protocol, Lego Edition Dex New King

Ризики проекту

Токен JUP не має механізму стейкінгу, не існує централізованого знищення або регулярного знищення та сценаріїв отримання комісії за стейкінг, що може негативно вплинути на підвищення ціни токена.

Підсумок

Jupiter як головний агрегатор DEX в екосистемі Solana активно розвиває інші напрямки, має значний потенціал для зростання. Однак його токеноміка має досить простий дизайн, відсутні ефективні механізми захоплення цінності токена. Загалом, вплив Jupiter в екосистемі Solana, ймовірно, буде посилюватися, і на нього варто продовжувати звертати увагу.