Bitcoin nguồn cung đã đạt mức thấp nhất trong bảy năm - Giá sẽ tăng lên đáng kể phải không?
Số lượng nắm giữ của sàn giao dịch Bitcoin vừa mới giảm xuống mức thấp nhất trong 7 năm, trong khi khối lượng giao dịch giao ngay vẫn tiếp tục tăng lên. BTC có đang chuẩn bị cho sự bứt phá mà một số người mong đợi? Mặc dù giá cả có biến động, nhưng niềm tin tăng lên vào Bitcoin [BTC] vẫn rõ ràng. Thực tế, xu hướng thị trường gần đây có thể đang bắt đầu chứng minh quan điểm này.
Về mặt chiến lược, các nhà đầu tư mua đã kích hoạt việc thanh lý 40 triệu đô la vị thế bán gần mức 104,984 đô la, đẩy BTC phục hồi lên 107,000 đô la, tính đến thời điểm viết bài, tăng 1.17% trong phiên.
Tuy nhiên, cuộc tấn công thanh khoản lần này không phải là một cơn gió thoảng qua. Chỉ trong tháng 6, số dư Bitcoin của sàn giao dịch đã giảm từ 3,09 triệu coin xuống 2,8 triệu coin, giảm gần 9,4% chỉ trong một tháng.
Thực tế, lần giảm này đã khiến lượng BTC mà sàn giao dịch nắm giữ chỉ chiếm 14% tổng cung lưu thông - mức thấp nhất kể từ năm 2017.
Trong lịch sử, sự giảm cấu trúc cung cấp chất lỏng thường xảy ra trước khi có sự mất cân bằng cung cấp nghiêm trọng, đặc biệt là trong trường hợp nhu cầu ổn định hoặc tăng lên.
Nói ngắn gọn, nếu nhu cầu (được phản ánh trong sự giảm dần của số dư sàn giao dịch) tiếp tục vượt quá tính thanh khoản có sẵn, trong khi các nhà đầu tư giảm rủi ro, giảm đòn bẩy hoặc chuyển vốn đến những nơi khác, thì cơ sở chi phí cho mỗi Bitcoin có thể phải đối mặt với việc định giá lại tăng lên.
Đây là thiết lập cơ chế cung cấp khan hiếm kinh điển. Hiện tại 86% BTC đang giao dịch ngoài thị trường, vùng biến động thấp hiện tại có thể là giai đoạn tích lũy trước khi bùng nổ.
Tuy nhiên, theo AMBCrypto, để kích thích sự phục hồi tiềm năng này, một chất xúc tác quan trọng là cần thiết.
Theo dõi nguồn gốc biến động giá Bitcoin Trước khi giải thích chỉ số hiện tại là hoàn toàn tăng giá, cần phải đánh giá dòng chảy thanh khoản thực tế.
Xét về lịch sử, sự gia tăng tỷ lệ khối lượng giao dịch giữa giao dịch giao ngay và giao dịch phái sinh cho thấy sự gia tăng nhu cầu hữu cơ. Tuy nhiên, nếu thị trường phái sinh bắt đầu hấp thụ thanh khoản, nó có thể gây ra các đột phá giả lớn hơn.
Tại thời điểm viết bài này, tỷ lệ khối lượng giao dịch Bitcoin của CryptoQuant (giữa giao ngay và phái sinh) đã tăng lên, đạt mức cao nhất hàng tháng sau khi chạm đáy 0.05 vào cuối tháng 5 (mức thấp nhất trong bảy tháng).
Đáng chú ý rằng, như hình dưới đây cho thấy, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục trong môi trường tỷ lệ thấp, nhấn mạnh rằng xu hướng này chủ yếu được thúc đẩy bởi các sản phẩm phái sinh, trong khi sự tham gia của thị trường giao ngay rất thấp.
Do đó, một khi BTC vượt qua ngưỡng tâm lý 111.000 USD, đã dẫn đến một đợt thanh lý. Các vị thế mua quá đòn bẩy đã bị thanh lý, Bitcoin gần như không gặp trở ngại nào rơi trở lại dưới 100.000 USD.
Tuy nhiên, hiện tại, một sự chuyển đổi cấu trúc quan trọng có thể đang diễn ra.
Khối lượng giao dịch giao ngay đã tăng lên, và do lượng cung mà sàn giao dịch nắm giữ ở mức thấp nhất trong 7 năm, thị trường có thể đang chuyển từ đầu cơ sang nhu cầu bị hạn chế về cung.
Nếu sự khác biệt này tiếp tục, Bitcoin có thể đang ở rìa của một sự thắt chặt cung điển hình và có thể đặt nền tảng cho một sự bùng nổ đà tăng cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin nguồn cung đã đạt mức thấp nhất trong bảy năm - Giá sẽ tăng lên đáng kể phải không?
Số lượng nắm giữ của sàn giao dịch Bitcoin vừa mới giảm xuống mức thấp nhất trong 7 năm, trong khi khối lượng giao dịch giao ngay vẫn tiếp tục tăng lên.
BTC có đang chuẩn bị cho sự bứt phá mà một số người mong đợi?
Mặc dù giá cả có biến động, nhưng niềm tin tăng lên vào Bitcoin [BTC] vẫn rõ ràng. Thực tế, xu hướng thị trường gần đây có thể đang bắt đầu chứng minh quan điểm này.
Về mặt chiến lược, các nhà đầu tư mua đã kích hoạt việc thanh lý 40 triệu đô la vị thế bán gần mức 104,984 đô la, đẩy BTC phục hồi lên 107,000 đô la, tính đến thời điểm viết bài, tăng 1.17% trong phiên.
Tuy nhiên, cuộc tấn công thanh khoản lần này không phải là một cơn gió thoảng qua. Chỉ trong tháng 6, số dư Bitcoin của sàn giao dịch đã giảm từ 3,09 triệu coin xuống 2,8 triệu coin, giảm gần 9,4% chỉ trong một tháng.
Thực tế, lần giảm này đã khiến lượng BTC mà sàn giao dịch nắm giữ chỉ chiếm 14% tổng cung lưu thông - mức thấp nhất kể từ năm 2017.
Trong lịch sử, sự giảm cấu trúc cung cấp chất lỏng thường xảy ra trước khi có sự mất cân bằng cung cấp nghiêm trọng, đặc biệt là trong trường hợp nhu cầu ổn định hoặc tăng lên.
Nói ngắn gọn, nếu nhu cầu (được phản ánh trong sự giảm dần của số dư sàn giao dịch) tiếp tục vượt quá tính thanh khoản có sẵn, trong khi các nhà đầu tư giảm rủi ro, giảm đòn bẩy hoặc chuyển vốn đến những nơi khác, thì cơ sở chi phí cho mỗi Bitcoin có thể phải đối mặt với việc định giá lại tăng lên.
Đây là thiết lập cơ chế cung cấp khan hiếm kinh điển. Hiện tại 86% BTC đang giao dịch ngoài thị trường, vùng biến động thấp hiện tại có thể là giai đoạn tích lũy trước khi bùng nổ.
Tuy nhiên, theo AMBCrypto, để kích thích sự phục hồi tiềm năng này, một chất xúc tác quan trọng là cần thiết.
Theo dõi nguồn gốc biến động giá Bitcoin
Trước khi giải thích chỉ số hiện tại là hoàn toàn tăng giá, cần phải đánh giá dòng chảy thanh khoản thực tế.
Xét về lịch sử, sự gia tăng tỷ lệ khối lượng giao dịch giữa giao dịch giao ngay và giao dịch phái sinh cho thấy sự gia tăng nhu cầu hữu cơ. Tuy nhiên, nếu thị trường phái sinh bắt đầu hấp thụ thanh khoản, nó có thể gây ra các đột phá giả lớn hơn.
Tại thời điểm viết bài này, tỷ lệ khối lượng giao dịch Bitcoin của CryptoQuant (giữa giao ngay và phái sinh) đã tăng lên, đạt mức cao nhất hàng tháng sau khi chạm đáy 0.05 vào cuối tháng 5 (mức thấp nhất trong bảy tháng).
Đáng chú ý rằng, như hình dưới đây cho thấy, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục trong môi trường tỷ lệ thấp, nhấn mạnh rằng xu hướng này chủ yếu được thúc đẩy bởi các sản phẩm phái sinh, trong khi sự tham gia của thị trường giao ngay rất thấp.
Do đó, một khi BTC vượt qua ngưỡng tâm lý 111.000 USD, đã dẫn đến một đợt thanh lý. Các vị thế mua quá đòn bẩy đã bị thanh lý, Bitcoin gần như không gặp trở ngại nào rơi trở lại dưới 100.000 USD.
Tuy nhiên, hiện tại, một sự chuyển đổi cấu trúc quan trọng có thể đang diễn ra.
Khối lượng giao dịch giao ngay đã tăng lên, và do lượng cung mà sàn giao dịch nắm giữ ở mức thấp nhất trong 7 năm, thị trường có thể đang chuyển từ đầu cơ sang nhu cầu bị hạn chế về cung.
Nếu sự khác biệt này tiếp tục, Bitcoin có thể đang ở rìa của một sự thắt chặt cung điển hình và có thể đặt nền tảng cho một sự bùng nổ đà tăng cao.