Thị trường Stablecoin: Điểm tăng trưởng tiếp theo với vốn hóa thị trường hàng nghìn tỷ
Công nghệ blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Trong lĩnh vực thanh toán, Stablecoin không chỉ chiếm một vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử mà còn đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thanh toán toàn cầu và thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, Stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT chiếm ưu thế tuyệt đối. Mặc dù vốn hóa thị trường của Stablecoin đã vượt qua 1500 tỷ USD, nhưng so với lượng tiền M1 200.000 tỷ USD theo báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024, vốn hóa thị trường của Stablecoin chỉ chiếm 0,75%. Ứng dụng của Stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã mang lại triển vọng rộng lớn cho việc áp dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, đồng thời tạo ra khả năng cho Stablecoin được áp dụng rộng rãi như một phương tiện thanh toán thông thường.
1. Stablecoin là đường đua nghìn tỷ đô la của tương lai
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin chứng tỏ tiềm năng của nó trở thành một thị trường nghìn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính tương lai. Hiện tại, tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin đã vượt qua 160 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày thậm chí lên tới hơn 100 tỷ đô la. Các quốc gia chính đều ban hành các chính sách và quy định liên quan đến Stablecoin; đồng thời, nhiều tổ chức dự đoán rằng Stablecoin sẽ đón nhận một thị trường nghìn tỷ mới, với sự gia tăng chủ yếu đến từ việc ứng dụng rộng rãi của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại chính là stablecoin tập trung và stablecoin phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế tuyệt đối, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144.6 tỷ USD và 341.5 tỷ USD stablecoin đô la Mỹ. Công ty Tether chỉ có quy mô 125 người, lợi nhuận gộp hàng năm lên tới 4.5 tỷ USD. Cơ hội hấp dẫn như vậy đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia.
Mặc dù Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng việc khám phá sự kết hợp của nó với thương mại thực vẫn đang ở giai đoạn đầu. Về lâu dài, ứng dụng tiềm năng nhất của Stablecoin nằm ở lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều trung gian, quy trình phức tạp, chi phí cao và thời gian thanh toán kéo dài. Trong khi đó, Stablecoin không chỉ là sự lựa chọn tốt hơn, mà còn là kênh quan trọng cho những người tham gia kinh tế. Khi việc quản lý Stablecoin dần được chuẩn hóa, vị thế của nó trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc áp dụng quy mô lớn của Stablecoin trong các kịch bản thanh toán cũng sẽ hòa nhập với DeFi, tạo ra PayFi, đạt được khả năng tương tác, khả năng lập trình và khả năng kết hợp trong các kịch bản thanh toán, hình thành một mô hình tài chính và trải nghiệm sản phẩm mới mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Giao thức Tài sản Taproot + Mạng lưới Lightning hy vọng trở thành cơ sở hạ tầng cho mạng lưới thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng lưới blockchain ETH và TRON, nhưng phí giao dịch trên những mạng lưới này thường vượt quá 1 đô la, thời gian chuyển tiền trên chuỗi vượt quá 1 phút. Ngược lại, mạng lưới Lightning có ưu điểm nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Mạng lưới ánh sáng là gì?
Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp thứ hai đầu tiên tương đối trưởng thành của mạng Bitcoin. Sau khi bản cáo bạch mạng lưới Lightning được phát hành, nhiều nhóm đã bắt đầu phát triển độc lập mạng lưới Lightning, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là một giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning đạt được thông qua việc thiết lập kênh trạng thái hai chiều (State Channel). Hai bên giao dịch tạo ra một địa chỉ ký nhiều chữ ký 2-2 trên chuỗi, có thể chuyển vào hoặc chuyển ra Bitcoin trong giới hạn nhất định. Cả hai bên có thể thực hiện nhiều giao dịch thanh toán cho đến khi kết thúc giao dịch và thanh toán. Chỉ phiên bản mới nhất mới có hiệu lực, điều này được thực hiện và thi hành bởi hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC). Bất kỳ bên nào cũng có thể phát sóng phiên bản mới nhất lên chuỗi khối bất cứ lúc nào để đóng kênh, không cần tin tưởng hoặc ủy thác.
Do đó, hai bên có thể thực hiện giao dịch ngoài chuỗi mà không bị hạn chế và sử dụng chuỗi Bitcoin làm trọng tài, nhưng chỉ khi giao dịch cuối cùng hoàn tất hoặc xảy ra vấn đề, hợp đồng thông minh mới can thiệp và thực thi trên blockchain. Điều này giống như ký nhiều hợp đồng pháp lý, nhưng chỉ khi xác nhận cuối cùng hoặc xảy ra tranh chấp mới đưa ra tòa.
2.2 Mạng lưới ánh sáng trở thành cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu tốt nhất cho Stablecoin
Mạng lưới Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi, mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời vẫn dựa vào độ an toàn của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng lưới Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới Lightning đã hoạt động được 9 năm, xây dựng trên mạng Bitcoin an toàn nhất hiện nay ( có hơn 57000 node và cơ chế chứng minh công việc PoW ), đảm bảo tối đa tính an toàn của nó.
Hiện tại, mạng lưới Lightning đã sở hữu hơn 5000 Bitcoin dung lượng, hơn 18000 nút và hơn 50000 kênh. Bằng cách thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, nó đã thực hiện được các giao dịch tức thời và chi phí thấp. Mạng lưới Lightning đang được các nhà cung cấp thanh toán và thương nhân trên toàn cầu tích hợp và sử dụng rộng rãi, dần dần trở thành giải pháp phi tập trung được đồng thuận nhất cho thanh toán toàn cầu.
Tài sản Bitcoin chiếm một nửa giá trị vốn hóa thị trường của tiền điện tử. Với sự trở lại của cơn sốt đối với hệ sinh thái Bitcoin trong chu kỳ này, Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên của Bitcoin, thực sự hiện thực hóa ý tưởng thanh toán toàn cầu ngang hàng mà Satoshi Nakamoto đã xây dựng. Mạng lưới Lightning đã trở thành cộng đồng Bitcoin chính thống nhất, với sự đồng thuận mạnh mẽ nhất, là giải pháp tốt nhất cho thanh toán toàn cầu trong lý tưởng.
2.3 Giao thức Tài sản Taproot hoàn thiện km cuối cùng của Mạng lưới Tia chớp
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng lưới ánh sáng chỉ hỗ trợ Bitcoin như một đồng tiền thanh toán, và các tình huống ứng dụng rất hạn chế. Trong bối cảnh Bitcoin đã trở thành vàng kỹ thuật số ngày nay, hầu hết mọi người không muốn sử dụng Bitcoin của mình để thanh toán.
Mặc dù trước đây đã có một số giao thức phát hành tài sản lớp một của Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Ordinals, nhưng chúng đều không hỗ trợ truy cập trực tiếp vào mạng Lightning. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã giải quyết chính xác vấn đề này. Nó được phát triển dưới sự dẫn dắt của Lightning Labs, là một giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin. Tương tự như giao thức Ordinals, bất kỳ ai hoặc tổ chức nào cũng có thể sử dụng giao thức Taproot Assets để phát hành token của riêng mình, và cũng hỗ trợ phát hành stablecoin tương ứng với tiền tệ pháp định, như USD, AUD, CAD, HKD, v.v.
So với các giao thức tài sản khác, ưu điểm của giao thức Taproot Assets là tài sản của nó hoàn toàn tương thích với mạng lưới Lightning, cho phép việc sử dụng Stablecoin để thanh toán trên mạng lưới Lightning trở nên khả thi. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng lưới Bitcoin (, đặc biệt là Stablecoin ) sẽ được lưu thông trên mạng lưới Lightning, từ đó tăng cường khả năng thanh toán và ảnh hưởng của mạng lưới Lightning trên toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và đặc điểm phi tập trung của Bitcoin, "Biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" mà Lightning Labs ủng hộ đang trở thành hiện thực. Việc ra mắt giao thức mạng chính của Taproot Assets đánh dấu sự khởi đầu chính thức cho cảnh thanh toán hàng nghìn tỷ đồng bằng Stablecoin.
3. Giải thích chi tiết về giao thức Tài sản Taproot (, sau đây gọi là TA)
Nguyên lý hoạt động của giao thức TA được cắm sâu vào mô hình UTXO của Bitcoin và dựa trên nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Cả hai yếu tố này là yếu tố cốt lõi của giao thức TA, thúc đẩy sự vận hành hiệu quả của giao thức.
3.1 Sự khác biệt và ưu nhược điểm của mô hình UTXO và mô hình Account
UTXO( chưa chi tiêu giao dịch đầu ra ) là một khái niệm quan trọng, là cơ sở cho tất cả các lớp thứ hai của Bitcoin và các giao thức Ordi, Runes. Trên thực tế, hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana đều áp dụng mô hình tài khoản (.
Mô hình tài khoản giống như tài khoản Alipay, mỗi giao dịch thu chi tương ứng với sự thay đổi của các con số trên giao diện tài khoản.
Mô hình UTXO có thể hiểu là một chiếc ví, bên trong chứa các séc có thể đổi được được ủy quyền bởi người khác, cũng như các séc được ủy quyền cho người khác có thể đổi được. Số dư ví bằng tổng giá trị của các séc nhận được trừ đi tổng giá trị của các séc đã phát ra. Mạng Bitcoin tương đương với một ngân hàng có thể chi trả các séc này, thông qua việc theo dõi tình trạng giao dịch séc giữa các người dùng để tính toán số dư mới nhất của từng địa chỉ người dùng.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
Do đặc tính của mô hình UTXO, nó tự nhiên loại trừ vấn đề chi tiêu gấp đôi, cung cấp một mức độ bảo mật cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh được rủi ro chuyển nhầm hoặc thiếu chuyển.
Ngoài ra, giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, tức là mỗi lần xác nhận chi tiêu UTXO sẽ không thể được sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO. Trong cơ chế này, thợ mỏ có chuỗi dài nhất sẽ có quyền giải thích cuối cùng về UTXO đó. Khác với BRC20 dựa vào chỉ mục bên ngoài để nhận diện tài sản, giao thức TA đã tăng cường tính bảo mật của giao dịch, tránh được các cuộc tấn công chi tiêu đôi, đồng thời loại bỏ rủi ro do các tổ chức tập trung có thể gây ra lỗi hoặc hành vi ác ý. Những đặc điểm này khiến giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng đáng tin cậy cho các tình huống thanh toán.
) 3.2 Nâng cấp Taproot, thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang lại khả năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng lưới Bitcoin. Ví dụ, địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện một số logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới và phức tạp trở thành khả thi trên chuỗi.
Trong đó, cải tiến quan trọng nhất là việc triển khai chữ ký đa chữ ký ### đa ký (. Chức năng này làm cho giao dịch của người dùng tổ chức an toàn hơn, trên địa chỉ công khai, địa chỉ đa ký có độ dài giống như địa chỉ ví riêng, bên ngoài không thể phân biệt, từ đó tăng cường tính bảo mật và bảo vệ quyền riêng tư. Tiến bộ công nghệ này đã tạo ra nền tảng vững chắc cho giao dịch giữa các tổ chức và B2B, thúc đẩy ứng dụng thương mại rộng rãi hơn.
Cảm nhận trực quan nhất của người dùng là sự thay đổi định dạng địa chỉ ví, địa chỉ ví bắt đầu bằng "bc1p..." đã hỗ trợ nâng cấp Taproot.
) 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Ban đầu, Ordinal và giao thức BRC20 phát sinh đã làm sống dậy hệ sinh thái Bitcoin đều dựa trên mô hình tài khoản, nơi số dư được gắn với địa chỉ. Việc phát hành tài sản được thực hiện bằng cách thêm các dấu hiệu hoặc dữ liệu cụ thể để "đánh dấu" đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin "Satoshi" ###Satoshi(, ánh xạ "Satoshi" thành một loại tài sản nào đó. Trạng thái tài sản tương ứng được lưu trữ dưới dạng dữ liệu ở định dạng JSON trong phần chứng nhận tách biệt của khối. Khi có giao dịch tài sản giữa hai bên xảy ra, kịch bản ghi lại sự thay đổi tài sản sẽ được "khắc" )Inscribe( vào khối, và được giải thích thông qua bộ chỉ mục ngoài chuỗi )Indexer(.
Tuy nhiên, cách làm này sẽ dẫn đến việc mỗi giao dịch Ordinals hoặc BRC20 tài sản đều cần được ghi lại trong khối, làm tăng kích thước khối, dẫn đến việc tích lũy dữ liệu vô hiệu và lưu trữ vĩnh viễn trên chuỗi Bitcoin, cuối cùng gây áp lực ngày càng lớn lên việc lưu trữ dữ liệu của các nút đầy đủ. Ngược lại, giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây kịch bản trên chuỗi, còn kịch bản thì được lưu giữ bên ngoài chuỗi.
Ngoài ra, tài sản TA có thể được gửi vào kênh thanh toán của mạng Lightning và được chuyển qua mạng Lightning hiện tại, có nghĩa là tài sản TA có thể được lưu thông trên mạng chính Bitcoin và mạng Lightning.
![Taproot Assets: Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
Như tên gọi đã chỉ ra, Taproot Assets đã tận dụng nâng cấp Taproot của Bitcoin )BIP 341( để phát triển. Nâng cấp Taproot cho phép chi tiêu một UTXO, có thể sử dụng khóa riêng ban đầu hoặc một kịch bản trên cây Merkle.
Nói ngắn gọn, giao thức Taproot Assets mở rộng trên bản nâng cấp Taproot, ghi lại các trạng thái chuyển đổi tài sản trên cây Merkle của Taproot; đồng thời, tận dụng đặc tính "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin, đạt được sự đồng thuận về trạng thái chuyển đổi tài sản trên chuỗi Bitcoin, điều này cũng khiến giao thức Taproot Assets không cần phải chạy các chỉ số ngoài chuỗi của giao thức khác )Indexer(.
Giao thức Taproot Assets sử dụng cấu trúc quản lý tài sản, áp dụng cây Merkle-Sum Sparse Merkle Tree ), MS-SMT ( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa các tiêu chuẩn mà việc chuyển đổi trạng thái tài sản cần phải tuân theo.
Cần lưu ý rằng không phải tất cả dữ liệu của cây Merkle đều được ghi vào chuỗi Bitcoin, chỉ có phần dữ liệu của Merkle được ghi vào chuỗi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TokenUnlocker
· 07-23 19:57
thị trường tăng của bò lại thổi lên rồi
Xem bản gốcTrả lời0
GasWhisperer
· 07-23 09:27
hmm 0.75% có vẻ như là một mempool chín muồi sẵn sàng bùng nổ...
Xem bản gốcTrả lời0
FlashLoanPrince
· 07-21 10:56
USDT ổn rồi, ổn rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterBearish
· 07-20 22:36
Sự tăng lên này cũng quá yếu rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
PositionPhobia
· 07-20 22:36
Nhận thức muộn màng USDT càng hấp dẫn hơn
Xem bản gốcTrả lời0
ZeroRushCaptain
· 07-20 22:32
Lại đến nữa, lại đến nữa, đừng có tin. Lần trước BTC cũng nói sẽ làm 200k, kết quả là toàn quân bị diệt.
Bitcoin Lighting Network cách mạng hóa thanh toán Taproot Assets dẫn dắt thị trường Stablecoin nghìn tỷ
Thị trường Stablecoin: Điểm tăng trưởng tiếp theo với vốn hóa thị trường hàng nghìn tỷ
Công nghệ blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Trong lĩnh vực thanh toán, Stablecoin không chỉ chiếm một vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử mà còn đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thanh toán toàn cầu và thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, Stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT chiếm ưu thế tuyệt đối. Mặc dù vốn hóa thị trường của Stablecoin đã vượt qua 1500 tỷ USD, nhưng so với lượng tiền M1 200.000 tỷ USD theo báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024, vốn hóa thị trường của Stablecoin chỉ chiếm 0,75%. Ứng dụng của Stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã mang lại triển vọng rộng lớn cho việc áp dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, đồng thời tạo ra khả năng cho Stablecoin được áp dụng rộng rãi như một phương tiện thanh toán thông thường.
1. Stablecoin là đường đua nghìn tỷ đô la của tương lai
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin chứng tỏ tiềm năng của nó trở thành một thị trường nghìn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính tương lai. Hiện tại, tổng vốn hóa thị trường của Stablecoin đã vượt qua 160 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày thậm chí lên tới hơn 100 tỷ đô la. Các quốc gia chính đều ban hành các chính sách và quy định liên quan đến Stablecoin; đồng thời, nhiều tổ chức dự đoán rằng Stablecoin sẽ đón nhận một thị trường nghìn tỷ mới, với sự gia tăng chủ yếu đến từ việc ứng dụng rộng rãi của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại chính là stablecoin tập trung và stablecoin phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế tuyệt đối, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144.6 tỷ USD và 341.5 tỷ USD stablecoin đô la Mỹ. Công ty Tether chỉ có quy mô 125 người, lợi nhuận gộp hàng năm lên tới 4.5 tỷ USD. Cơ hội hấp dẫn như vậy đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia.
Mặc dù Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng việc khám phá sự kết hợp của nó với thương mại thực vẫn đang ở giai đoạn đầu. Về lâu dài, ứng dụng tiềm năng nhất của Stablecoin nằm ở lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều trung gian, quy trình phức tạp, chi phí cao và thời gian thanh toán kéo dài. Trong khi đó, Stablecoin không chỉ là sự lựa chọn tốt hơn, mà còn là kênh quan trọng cho những người tham gia kinh tế. Khi việc quản lý Stablecoin dần được chuẩn hóa, vị thế của nó trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc áp dụng quy mô lớn của Stablecoin trong các kịch bản thanh toán cũng sẽ hòa nhập với DeFi, tạo ra PayFi, đạt được khả năng tương tác, khả năng lập trình và khả năng kết hợp trong các kịch bản thanh toán, hình thành một mô hình tài chính và trải nghiệm sản phẩm mới mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Giao thức Tài sản Taproot + Mạng lưới Lightning hy vọng trở thành cơ sở hạ tầng cho mạng lưới thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng lưới blockchain ETH và TRON, nhưng phí giao dịch trên những mạng lưới này thường vượt quá 1 đô la, thời gian chuyển tiền trên chuỗi vượt quá 1 phút. Ngược lại, mạng lưới Lightning có ưu điểm nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Mạng lưới ánh sáng là gì?
Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp thứ hai đầu tiên tương đối trưởng thành của mạng Bitcoin. Sau khi bản cáo bạch mạng lưới Lightning được phát hành, nhiều nhóm đã bắt đầu phát triển độc lập mạng lưới Lightning, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là một giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning đạt được thông qua việc thiết lập kênh trạng thái hai chiều (State Channel). Hai bên giao dịch tạo ra một địa chỉ ký nhiều chữ ký 2-2 trên chuỗi, có thể chuyển vào hoặc chuyển ra Bitcoin trong giới hạn nhất định. Cả hai bên có thể thực hiện nhiều giao dịch thanh toán cho đến khi kết thúc giao dịch và thanh toán. Chỉ phiên bản mới nhất mới có hiệu lực, điều này được thực hiện và thi hành bởi hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC). Bất kỳ bên nào cũng có thể phát sóng phiên bản mới nhất lên chuỗi khối bất cứ lúc nào để đóng kênh, không cần tin tưởng hoặc ủy thác.
Do đó, hai bên có thể thực hiện giao dịch ngoài chuỗi mà không bị hạn chế và sử dụng chuỗi Bitcoin làm trọng tài, nhưng chỉ khi giao dịch cuối cùng hoàn tất hoặc xảy ra vấn đề, hợp đồng thông minh mới can thiệp và thực thi trên blockchain. Điều này giống như ký nhiều hợp đồng pháp lý, nhưng chỉ khi xác nhận cuối cùng hoặc xảy ra tranh chấp mới đưa ra tòa.
2.2 Mạng lưới ánh sáng trở thành cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu tốt nhất cho Stablecoin
Mạng lưới Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi, mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời vẫn dựa vào độ an toàn của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng lưới Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới Lightning đã hoạt động được 9 năm, xây dựng trên mạng Bitcoin an toàn nhất hiện nay ( có hơn 57000 node và cơ chế chứng minh công việc PoW ), đảm bảo tối đa tính an toàn của nó.
Hiện tại, mạng lưới Lightning đã sở hữu hơn 5000 Bitcoin dung lượng, hơn 18000 nút và hơn 50000 kênh. Bằng cách thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, nó đã thực hiện được các giao dịch tức thời và chi phí thấp. Mạng lưới Lightning đang được các nhà cung cấp thanh toán và thương nhân trên toàn cầu tích hợp và sử dụng rộng rãi, dần dần trở thành giải pháp phi tập trung được đồng thuận nhất cho thanh toán toàn cầu.
Tài sản Bitcoin chiếm một nửa giá trị vốn hóa thị trường của tiền điện tử. Với sự trở lại của cơn sốt đối với hệ sinh thái Bitcoin trong chu kỳ này, Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên của Bitcoin, thực sự hiện thực hóa ý tưởng thanh toán toàn cầu ngang hàng mà Satoshi Nakamoto đã xây dựng. Mạng lưới Lightning đã trở thành cộng đồng Bitcoin chính thống nhất, với sự đồng thuận mạnh mẽ nhất, là giải pháp tốt nhất cho thanh toán toàn cầu trong lý tưởng.
2.3 Giao thức Tài sản Taproot hoàn thiện km cuối cùng của Mạng lưới Tia chớp
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng lưới ánh sáng chỉ hỗ trợ Bitcoin như một đồng tiền thanh toán, và các tình huống ứng dụng rất hạn chế. Trong bối cảnh Bitcoin đã trở thành vàng kỹ thuật số ngày nay, hầu hết mọi người không muốn sử dụng Bitcoin của mình để thanh toán.
Mặc dù trước đây đã có một số giao thức phát hành tài sản lớp một của Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Ordinals, nhưng chúng đều không hỗ trợ truy cập trực tiếp vào mạng Lightning. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã giải quyết chính xác vấn đề này. Nó được phát triển dưới sự dẫn dắt của Lightning Labs, là một giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin. Tương tự như giao thức Ordinals, bất kỳ ai hoặc tổ chức nào cũng có thể sử dụng giao thức Taproot Assets để phát hành token của riêng mình, và cũng hỗ trợ phát hành stablecoin tương ứng với tiền tệ pháp định, như USD, AUD, CAD, HKD, v.v.
So với các giao thức tài sản khác, ưu điểm của giao thức Taproot Assets là tài sản của nó hoàn toàn tương thích với mạng lưới Lightning, cho phép việc sử dụng Stablecoin để thanh toán trên mạng lưới Lightning trở nên khả thi. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng lưới Bitcoin (, đặc biệt là Stablecoin ) sẽ được lưu thông trên mạng lưới Lightning, từ đó tăng cường khả năng thanh toán và ảnh hưởng của mạng lưới Lightning trên toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và đặc điểm phi tập trung của Bitcoin, "Biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" mà Lightning Labs ủng hộ đang trở thành hiện thực. Việc ra mắt giao thức mạng chính của Taproot Assets đánh dấu sự khởi đầu chính thức cho cảnh thanh toán hàng nghìn tỷ đồng bằng Stablecoin.
3. Giải thích chi tiết về giao thức Tài sản Taproot (, sau đây gọi là TA)
Nguyên lý hoạt động của giao thức TA được cắm sâu vào mô hình UTXO của Bitcoin và dựa trên nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Cả hai yếu tố này là yếu tố cốt lõi của giao thức TA, thúc đẩy sự vận hành hiệu quả của giao thức.
3.1 Sự khác biệt và ưu nhược điểm của mô hình UTXO và mô hình Account
UTXO( chưa chi tiêu giao dịch đầu ra ) là một khái niệm quan trọng, là cơ sở cho tất cả các lớp thứ hai của Bitcoin và các giao thức Ordi, Runes. Trên thực tế, hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana đều áp dụng mô hình tài khoản (.
Mô hình tài khoản giống như tài khoản Alipay, mỗi giao dịch thu chi tương ứng với sự thay đổi của các con số trên giao diện tài khoản.
Mô hình UTXO có thể hiểu là một chiếc ví, bên trong chứa các séc có thể đổi được được ủy quyền bởi người khác, cũng như các séc được ủy quyền cho người khác có thể đổi được. Số dư ví bằng tổng giá trị của các séc nhận được trừ đi tổng giá trị của các séc đã phát ra. Mạng Bitcoin tương đương với một ngân hàng có thể chi trả các séc này, thông qua việc theo dõi tình trạng giao dịch séc giữa các người dùng để tính toán số dư mới nhất của từng địa chỉ người dùng.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
Do đặc tính của mô hình UTXO, nó tự nhiên loại trừ vấn đề chi tiêu gấp đôi, cung cấp một mức độ bảo mật cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh được rủi ro chuyển nhầm hoặc thiếu chuyển.
Ngoài ra, giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, tức là mỗi lần xác nhận chi tiêu UTXO sẽ không thể được sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO. Trong cơ chế này, thợ mỏ có chuỗi dài nhất sẽ có quyền giải thích cuối cùng về UTXO đó. Khác với BRC20 dựa vào chỉ mục bên ngoài để nhận diện tài sản, giao thức TA đã tăng cường tính bảo mật của giao dịch, tránh được các cuộc tấn công chi tiêu đôi, đồng thời loại bỏ rủi ro do các tổ chức tập trung có thể gây ra lỗi hoặc hành vi ác ý. Những đặc điểm này khiến giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng đáng tin cậy cho các tình huống thanh toán.
) 3.2 Nâng cấp Taproot, thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang lại khả năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng lưới Bitcoin. Ví dụ, địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện một số logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới và phức tạp trở thành khả thi trên chuỗi.
Trong đó, cải tiến quan trọng nhất là việc triển khai chữ ký đa chữ ký ### đa ký (. Chức năng này làm cho giao dịch của người dùng tổ chức an toàn hơn, trên địa chỉ công khai, địa chỉ đa ký có độ dài giống như địa chỉ ví riêng, bên ngoài không thể phân biệt, từ đó tăng cường tính bảo mật và bảo vệ quyền riêng tư. Tiến bộ công nghệ này đã tạo ra nền tảng vững chắc cho giao dịch giữa các tổ chức và B2B, thúc đẩy ứng dụng thương mại rộng rãi hơn.
Cảm nhận trực quan nhất của người dùng là sự thay đổi định dạng địa chỉ ví, địa chỉ ví bắt đầu bằng "bc1p..." đã hỗ trợ nâng cấp Taproot.
) 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Ban đầu, Ordinal và giao thức BRC20 phát sinh đã làm sống dậy hệ sinh thái Bitcoin đều dựa trên mô hình tài khoản, nơi số dư được gắn với địa chỉ. Việc phát hành tài sản được thực hiện bằng cách thêm các dấu hiệu hoặc dữ liệu cụ thể để "đánh dấu" đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin "Satoshi" ###Satoshi(, ánh xạ "Satoshi" thành một loại tài sản nào đó. Trạng thái tài sản tương ứng được lưu trữ dưới dạng dữ liệu ở định dạng JSON trong phần chứng nhận tách biệt của khối. Khi có giao dịch tài sản giữa hai bên xảy ra, kịch bản ghi lại sự thay đổi tài sản sẽ được "khắc" )Inscribe( vào khối, và được giải thích thông qua bộ chỉ mục ngoài chuỗi )Indexer(.
Tuy nhiên, cách làm này sẽ dẫn đến việc mỗi giao dịch Ordinals hoặc BRC20 tài sản đều cần được ghi lại trong khối, làm tăng kích thước khối, dẫn đến việc tích lũy dữ liệu vô hiệu và lưu trữ vĩnh viễn trên chuỗi Bitcoin, cuối cùng gây áp lực ngày càng lớn lên việc lưu trữ dữ liệu của các nút đầy đủ. Ngược lại, giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây kịch bản trên chuỗi, còn kịch bản thì được lưu giữ bên ngoài chuỗi.
Ngoài ra, tài sản TA có thể được gửi vào kênh thanh toán của mạng Lightning và được chuyển qua mạng Lightning hiện tại, có nghĩa là tài sản TA có thể được lưu thông trên mạng chính Bitcoin và mạng Lightning.
![Taproot Assets: Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
Như tên gọi đã chỉ ra, Taproot Assets đã tận dụng nâng cấp Taproot của Bitcoin )BIP 341( để phát triển. Nâng cấp Taproot cho phép chi tiêu một UTXO, có thể sử dụng khóa riêng ban đầu hoặc một kịch bản trên cây Merkle.
Nói ngắn gọn, giao thức Taproot Assets mở rộng trên bản nâng cấp Taproot, ghi lại các trạng thái chuyển đổi tài sản trên cây Merkle của Taproot; đồng thời, tận dụng đặc tính "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin, đạt được sự đồng thuận về trạng thái chuyển đổi tài sản trên chuỗi Bitcoin, điều này cũng khiến giao thức Taproot Assets không cần phải chạy các chỉ số ngoài chuỗi của giao thức khác )Indexer(.
Giao thức Taproot Assets sử dụng cấu trúc quản lý tài sản, áp dụng cây Merkle-Sum Sparse Merkle Tree ), MS-SMT ( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa các tiêu chuẩn mà việc chuyển đổi trạng thái tài sản cần phải tuân theo.
Cần lưu ý rằng không phải tất cả dữ liệu của cây Merkle đều được ghi vào chuỗi Bitcoin, chỉ có phần dữ liệu của Merkle được ghi vào chuỗi.