Sự tuân thủ Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số tuân thủ

Tóm tắt

Với sự phát triển nhanh chóng của các ứng dụng Web3, ngày càng nhiều tổ chức tài chính đang phát triển các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó Stablecoin là một trong những hướng đi chính. Stablecoin kết hợp đặc tính hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái cấu trúc thanh toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, để thúc đẩy Stablecoin được chấp nhận rộng rãi, vẫn cần nỗ lực nhiều hơn trong việc xây dựng lòng tin của người dùng, tuân thủ quy định và tương thích với hệ sinh thái Web3 hiện có.

Trong môi trường quản lý nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp đầy hứa hẹn, có thể giúp xây dựng hợp đồng thông minh Stablecoin đáng tin cậy trong khi xác minh các yêu cầu tuân thủ quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số khía cạnh sau:

• Hiểu rõ các yêu cầu quản lý của Stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các nhà phát hành.
• Khi triển khai dự án stablecoin tại Mỹ, dự thảo luật GENIUS là cơ sở quan trọng để đánh giá rủi ro sự tuân thủ.
• Xác minh chính thức có thể giúp các dự án Stablecoin đáp ứng tốt hơn các yêu cầu Sự tuân thủ của dự thảo "GENIUS".

Tổng quan về khung quản lý Stablecoin

Kể từ khi những stablecoin đầu tiên ra mắt vào năm 2014, stablecoin đã được coi là cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới Web3. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải những vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch và chi phí cao. Để cải thiện những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:

• Thanh toán thời gian thực
• Hồ sơ không thể thay đổi
• Hợp đồng thông minh có thể thực thi các quy tắc tự động hoặc chuyển hướng đường đi ngoại hối
• Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, cho phép bất kỳ ai dễ dàng tham gia

Khung quy định về tiền điện tử được ra mắt vào năm 2009 ban đầu không được thiết kế cho các tình huống Web3, nhưng hiện nay đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích với Web3, bao gồm cả Stablecoin.

Hiện tại, nhiều cơ quan quản lý, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông, đã thử nghiệm các phương án liên quan. Quốc hội Mỹ đã thông qua Đạo luật GENIUS, phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của stablecoin.

Dự luật GENIUS

Đạo luật GENIUS sẽ được ra mắt vào tháng 6 năm 2025, thiết lập khung tuân thủ bắt buộc cho thanh toán bằng Stablecoin tại Hoa Kỳ. Một số điều khoản quan trọng của đạo luật này bao gồm:

• Yêu cầu Stablecoin giữ 100% hỗ trợ dự trữ
• Công khai thành phần tài sản dự trữ mỗi 90 ngày
• Thiết lập cơ chế đổi lại Stablecoin
• Cấm phát hành viên sử dụng vốn của khách hàng cho doanh nghiệp của chính mình
• Yêu cầu nhà phát hành thiết lập khung quản lý rủi ro

Tầm quan trọng của dự luật 《GENIUS》

Dự luật này thiết lập một "chứng nhận" liên bang thống nhất cho stablecoin, giúp giảm bớt vấn đề phân mảnh quản lý và cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Tuân thủ các quy định trong "Dự luật GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là bảo đảm quan trọng để nâng cao an toàn giao dịch tài sản của người dùng.

Phương pháp xác minh chính thức có thể giúp chứng minh các thuộc tính then chốt của hợp đồng thông minh Stablecoin. Sử dụng các suy diễn toán học nghiêm ngặt và các lập luận logic có thể kiểm tra được bằng máy, đảm bảo mã đáp ứng các yêu cầu về sự tuân thủ và an toàn trong mọi điều kiện biên.

Từ văn bản pháp lý đến xác minh chính thức

Xác minh chính thức sẽ diễn đạt từng yêu cầu sự tuân thủ dưới dạng bất biến hoặc hoạt động trên chuỗi. Lấy ví dụ về Dự luật GENIUS, các điều khoản pháp lý có thể được diễn đạt chính thức dưới dạng định lý sau:

• Đầy đủ dự trữ: Tổng tài sản dự trữ ≥ Tổng lượng stablecoin đang lưu hành
• Khả năng hoàn lại: luôn có cơ chế hoàn lại hiệu quả.
• Tính tuân thủ tài sản dự trữ: Tài sản dự trữ chỉ bao gồm các tài sản đủ điều kiện theo quy định của pháp luật.
• Công bố định kỳ: Mỗi 90 ngày công khai công bố cấu trúc tài sản dự trữ

Ngoài ra, các bất biến công nghệ của một số Stablecoin phải được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể:

• Giới hạn phát hành: Số lượng stablecoin mới được phát hành ≤ Giá trị tài sản dự trữ bổ sung
• Hạn chế việc đổi: Số lượng stablecoin được đổi ≤ Tổng số lượng lưu thông hiện tại
• Kiểm soát quyền: Chỉ có tài khoản được ủy quyền mới có thể thực hiện các thao tác quan trọng

Những định lý hình thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh trong khung xác minh đã chọn. Tuy nhiên, trong những quy định này, chỉ một phần liên quan đến quy trình xác minh chính thức ở giai đoạn hợp đồng thông minh.

Ví dụ về chương trình Stablecoin Solana: Thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"

Dưới đây là một ví dụ về chương trình Stablecoin Solana đơn giản, cho thấy cách thực thi các bất biến cốt lõi trên chuỗi:

gỉ pub struct StablecoinProgram { total_supply: u64, total_reserve: u64, tài khoản: HashMap<pubkey, u64="">, ngân hàng: HashMap<pubkey, u64="">, }

impl StablecoinProgram { ProgramResult { nếu số tiền > self.banks.get(&bank).unwrap_or(&0) { return Err(ProgramError::InsufficientFunds.into)((; }

    *self.accounts.entry)to).or_insert(0) += amount;
    *self.banks.get_mut(&bank).unwrap() -= amount;
    
    self.total_supply += amount;
    self.total_reserve -= amount;
    
    Ok()((
}

ProgramResult { nếu số tiền > *self.accounts.get)&from).unwrap_or(&0) { return Err(ProgramError::InsufficientFunds.into)(); }

    *self.accounts.get_mut(&from(.unwrap)) -= amount;
    *self.banks.entry(bank).or_insert(0) += amount;
    
    self.total_supply -= amount;
    self.total_reserve += amount;
    
    Ok()()
}

}

![Stablecoin quản lý và Dự luật GENIUS: Sự cần thiết của xác minh chính thức](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff1f124da627453ee52066fb9eb9166.webp(

Ví dụ đầu ra của xác minh chính thức chương trình Stablecoin Solana

Dưới đây là đầu ra xác minh chính thức của chương trình Stablecoin Solana:

Xác minh chức năng: mint Điều kiện tiên quyết: số tiền <= banks) Postcondition: accounts) == old(accounts)[bank] + amount Điều kiện sau: banks[to] == old(banks[to]) - amount Điều kiện hậu: total_supply == old[bank]total_supply( + amount Điều kiện hậu: total_reserve == old[bank]total_reserve) - amount Bất biến: total_supply <= total_reserve

Xác minh chức năng: burn Điều kiện tiên quyết: số tiền <= tài khoản ( Điều kiện hậu: accounts) == old(accounts)[from] - amount Điều kiện hậu: banks[from] == old(banks[from]) + amount Điều kiện sau: total_supply == old[bank]total_supply( - amount Điều kiện sau: total_reserve == old[bank]total_reserve) + amount Bất biến: tổng_cung <= tổng_dự_trữ

Tất cả các điều kiện xác minh đã được chứng minh. Không tìm thấy ví dụ phản đối.

Trong kết quả hoàn chỉnh, chúng tôi có thể thành công xác minh chính thức bất biến cốt lõi: Tổng cung ≤ Tổng dự trữ.

Tất cả các nghĩa vụ chứng minh đều được chứng minh, ví dụ chương trình stablecoin Solana ở trên có thể được chứng minh nghiêm ngặt về mặt toán học để đáp ứng các yêu cầu tuân thủ về "hỗ trợ dự trữ một đổi một" được quy định trong Điều 4(a)(1)(A) của Đạo luật GENIUS.

Xác minh chính thức cần thiết

Xác minh chính thức đối với sự tuân thủ của Stablecoin là cực kỳ quan trọng, nó có thể bảo vệ tài sản và sự tin tưởng của mỗi người tham gia. Nếu có lỗ hổng trong việc triển khai mã thực tế, có thể gây ra thiệt hại tài sản nghiêm trọng, hình phạt từ cơ quan quản lý, thậm chí ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến thương hiệu.

Tuân thủ các phương pháp tốt nhất về xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức stablecoin:

1. Giành được sự tin tưởng của cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp các chứng nhận tuân thủ được xác minh bởi máy.
2. Giảm rủi ro: Khi mã được lặp lại, tự động tạo ra chứng minh, tránh các vấn đề hồi quy tiềm ẩn.
3. Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Chứng minh tài chính và công nghệ được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an ninh và kiểm toán CPA có thể diễn ra đồng bộ.
4. Thực hiện sự khác biệt hóa thị trường: "Tuyên bố tuân thủ có thể chứng minh" có thể tăng cường niềm tin của các đối tác hợp tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.

Ngoài ra, việc tuyên bố "thỏa thuận của chúng tôi đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh chưa được giải quyết" sẽ chuyển đổi rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.

Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể tăng tốc đáng kể nhiều quy trình quan trọng, bao gồm:

• Thời gian phê duyệt của cơ quan quản lý
• Tích hợp cấp doanh nghiệp
• Đối tác DeFi

Kết luận

Với sự chú ý ngày càng tăng của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin, Sự tuân thủ và an toàn đã trở thành những thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng các yêu cầu của Dự án GENIUS hay có kế hoạch mở rộng toàn cầu, các dự án Stablecoin cần xây dựng một nền tảng an toàn đáng tin cậy từ dưới lên.

Khung xác minh chính thức được xây dựng đặc biệt cho các kịch bản ứng dụng blockchain thực tế. Nó có khả năng tạo ra các chứng minh an toàn có thể được máy tính xác minh trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với các yêu cầu sự tuân thủ. Đây không phải là sự khám phá lý thuyết, mà là một bảo đảm đáng tin cậy cho môi trường sản xuất thực tế.

Dù là để đáp ứng yêu cầu tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng một Stablecoin đáng tin cậy toàn cầu, xác minh chính thức có thể bảo vệ dự án, giúp nó khởi chạy an toàn và hiệu quả. Thông qua các phương pháp hệ thống hóa và có thể chứng minh an toàn, các dự án Stablecoin có thể hoạt động một cách tuân thủ và độ tin cậy cao.

</pubkey,></pubkey,>